https://naver.me/5ZSjH0Fn

https://youtu.be/EiVmQZwJhsA?feature=shared

🛞 모건스탠리, 엔비디아 GPU 수익성 압도적 (WT)

* Exhibit 13 : (막대) 시간당 칩당 GPU 매출액 (선) 시간당 칩당 CoreWeave 렌탈가격
* Exhibit 12 : 다양한 업체 서버랙 기반 100MW AI 데이터센터의 수익성 비교

1. NVIDIA, AI 추론(Inference) 시장에서 압도적 수익성
— NVIDIA GB200 NVL72 (Blackwell) GPU는 AI 추론 팩토리에서 77.6%의 수익률을 기록하며 1위.
— 시간당 수익: $7.5, 총 수익 추정: $35억.
— Google TPU v6e 74.9%, AWS Trn2 Ultra 62.5%도 높은 수준이지만 NVIDIA에는 미치지 못함.
— 핵심 요인: FP4 지원 + CUDA 기반 AI 소프트웨어 최적화.

2. AMD는 여전히 열세… 수익성 ‘마이너스’
— AMD MI355X: 수익률 –28.2%
— AMD MI300X: 수익률 –64.0%
— 시간당 수익도 $1.7 수준으로, NVIDIA의 절반 이하.
— 하드웨어는 좋지만, AI 소프트웨어 생태계 최적화 부족이 약점.

3. GPU 임대가격과 TCO(총소유비용)
— TCO는 NVIDIA와 AMD 모두 비슷한 수준이지만, 성능과 수익성은 NVIDIA가 훨씬 우수.
— AI 추론 시장이 전체 AI 시장의 85% 이상을 차지할 것으로 예상되므로 격차가 매우 중요.

#트래킹 #미국주식 #엔비디아 #NVDA

🛞 게임 개발 90%, 이제 에이전트 AI가 대체 (RT)

1.구글 클라우드 조사 요약
— 87%의 비디오 게임 개발자가 이미 AI 에이전트를 개발 워크플로우에 도입했다는 조사 결과가 나왔습니다.
— 이 조사에는 미국, 한국, 노르웨이, 핀란드, 스웨덴의 615명 개발자가 참여했습니다.

2. AI 도입 주요 목적
— 주로 반복적이고 지루한 작업 자동화로, 개발자가 더 창의적인 작업에 집중할 수 있게 돕는 역할을 하고 있습니다.
— 예: 빌드, 테스트, 현지화, 오디오/비디오 처리, 코드 작성 지원 등 다양한 영역에서 활용.

3. 조사 세부 항목
— 플레이테스트 및 게임 밸런싱: 47%
— 현지화 및 번역: 45%
— 코드 생성 및 스크립팅: 44%
— 동적 레벨 디자인, 애니메이션, 대사 작성 등 창의적 작업에는 36%가 AI를 활용 중

#에이전트AI

🛞 엔비디아 H20 중국고객에게 가격 18% 인상 검토중 (TF)

미국 정부가 NVIDIA의 H20 칩 대중국 수출에 대해 매출의 15%를 수수료로 요구하면서, 회사는 중국 고객에게 최대 18%까지 가격 인상을 검토 중입니다.

H20 가격을 18% 올릴 경우, H20 제품군의 총이익률은 약 71%에서 60% 수준으로 하락할 수 있습니다. 전체 세부 조정을 반영하면, NVIDIA의 전체 이익률은 약 71% → 69.3%로 소폭 하락할 수 있습니다.

#트래킹 #미국주식 #엔비디아 #NVDA

🛞 골드만삭스, 스테이블코인 SUMMER (IV)

1. 배경: Stablecoin Summer 도래
— Goldman Sachs는 2025년 여름을 “스테이블코인의 여름”이라 표현.
— GENIUS Act가 최근 미국 의회를 통과하면서, 연방 차원의 첫 스테이블코인 규제 체계가 마련됨.
— Circle(USDC 발행사)의 IPO 등 관련 움직임이 본격화.
— 주요 기업들도 자체 스테이블코인 출시를 검토 중이며,
이는 “디지털 골드러시”로 표현됨.

2. 제도화가 가져온 신뢰도 상승
— GENIUS Act는 스테이블코인에 대한 법적 명확성 및 소비자 보호 기준을 제시함.
— 이에 따라 기관투자자들의 관심이 급증하고, 스테이블코인이 합법적이고 신뢰 가능한 결제 수단으로 주목받기 시작.

3. 전통 금융에 미치는 영향
— 스테이블코인은 자산 토큰화(tokenization) 확대에 중요한 기반이 될 수 있음.
— 결제 속도 향상, 비용 절감, 금융 접근성 확대 등의 이점이 기대됨.
— 특히 국경 간 송금, 증권 결제, 기관 간 결제 등에서 효율성 혁신 가능.
— 반면, Visa·Mastercard 같은 소비자 결제 네트워크에 미치는 위협은 상대적으로 작다고 판단. 기존 결제망은 이미 광범위하게 확산되어 있고, 소비자 신뢰, 사용자 경험 면에서 스테이블코인이 경쟁력이 부족함.

4. 금융 시스템 안정성 논란
— UC버클리 Barry Eichengreen 교수 등은 금융 불안 가능성 경고. “Free Banking Era”처럼 무분별한 발행 → 신뢰 붕괴 시나리오.
— 하지만 Goldman 측은 이에 부분 동의하지 않음. 특히 GENIUS Act로 인해 규제 기반이 마련되었기 때문에, 오히려 시스템 리스크는 관리 가능하다고 분석.

#트래킹 #미국주식 #서클 #CRCL

https://blog.naver.com/allsix6/223976953069

민주당, 고위 공직자, 기재부에 당부드립니다.
​
안그래도 기재부의 민심 위반적 세제개편안에 말이 많은데
어제 국회에서 기재부 장관으로 기재부 답게 대형 똥볼을 찼습니다.
​
PBR 10으로 시작해서 이소영 의원과 문답 과정에서
한마디 한마디 마다 마치 1990년대로 되돌간 발언으로 물의를 일으켰습니다.
​
아마 아직도 본인은 얼마나 물의 일으켰는지 자각 잘 못하실 것입니다.

만약 그렇다면 주식 시장에 대한 이해가 부족하기 때문입니다.
​
무식의 두려움
​
중요한것은
​
알면서 논쟁을 통해 중요한 지점이라고 생각하는 것에 무게추를 옮기는건 그나마 낫다.

모르면서 운전대를 쥐고 있는것에 우리는 현타가 왔고 얼마전 무식한자가 저지른 전국민 트라우마가 있는데 이와 같은 두려움마져 느끼고 있다는 점입니다.
​
최소한 기재부라고 하면
경제의 맥과 같은 금융에 대해서는 기본적인 상식을 가지고 있어야한다고 국민은 생각합니다.

1400만명의 주식인이 있는 한국이니 당연히 주식시장에 대해서도 이해를 하고 있어야 한다고 생각합니다.
​
이는 기재부 장관부터 말직까지 모두 해당합니다.
​
근데 기재부 대장인 장관이 나와서 시장에 큰 충격을 주었고 정작 자신은 시장에 충격 준걸 모르는게 더 큰 충격입니다.
​
여기에 주식인 모두는 강도 차이는 있지만 코스피 5000, 머니 무브 이거 공허한 외침이었단 생각을 들게 했다는 겁니다.
​
국민에 대한 도리
​
사실 저는 주식 블로그를 하면서 오랜시간 정치에 많은 관심이 있어
그들의 금융시장 몰 이해에 대해 그닥 놀랍지는 않았습니다.
​
근데 적어도 대통령이 외치면 관심을 가지고 국정을 이렇게 이끌거다고 말하면 이때까지 몰랐다고 치더라도 급하게라도 공부 했어야 했다는 점입니다.
​
그게 국민에 대한 최소한의 도리인 것입니다.
​
주식 인구는 1400만명입니다.
만약 가족까지 영향을 준다면 2000만명은 쉽게 넘을 것입니다.
​
낡은 인식의 변화
​
모두들 공감하듯이 대한민국이 부동산으로 인해 곪아가고 있다.
아직도 부동산 종합 대책을 만드느니 아주 중요한 것처럼 말한다.
물론 중요하다.
​
반대로 묻는다.
그럼 왜 주식 시장 종합 대책 이란 것은 한번도 만들 생각을 안할까?
​
고위 공직자 당신들의 주 재테크 수단이 부동산인건 다 아는바 이고
설마 아직도 주식은 투기라고 생각하는가?

그렇게 조금이라도 생각했다면
당신은 고위 공직자든 기재부든 공적인 자리에 앉아 있으면 안됩니다.

당신으로 인해서 이제는 너무 많은 1400만명의 사람이 상처입기 때문입니다.
​
민감한 시장에는 겸허한 마음으로
​
마지막으로 말씀 드릴거는
​
대통령실, 대변인, 기재부, 국회의원, 금융위, 금감원 공직자에게
​
주식 시장은 심리가 매우 큰 영향을 미친다.

그래서 되도록이면 장중에는 발언을 삼가해야한다.
​
당신이 얼마나 똑똑한지
아니면 당신이 얼마나 억울한지는 중요하지 않다. 당신 발언이 장중 시장에 영향을 준다면 그것으로 잘못한 것이다.
​
미 연준은 단어마다 시장에 영향을 주는 정도를 파악하고 한단어마다 조심해서 언급한다. 그런수준을 바라지는 않는다.
​
되도록 자기 맡은 부분이 아니라면
그리고 완전히 결정되기 전 의견 이라면 당신이 준 시그날에 어떤 투자자는 목숨을 내 던질 수도 있다고 생각해야 한다.

그러기에 참고 또 참으며 내 말이 시장에 잘못된 영향을 줄 수 있다는
겸허한 마음을 반드시 가져야 한다.
​
1400만 주식인 = 사회 = 경제 = 한국
​
주식 블로거 이자 정치 고 관심층으로 마지막으로 말씀 드립니다.
​
선진국임에도 신흥국 지수에 포함된것만 봐도 당신들이 얼마나 직무 유기 한지 알아야합니다.
​
먼저 기업이 스스로 저평가 받지 않도록 정책적으로 기업의 거버넌스 개선을 이끌어야 합니다.

특히 고위 공직자, 민주당은 코스피 5000, 머니 무브를 반드시 달성하기 위해 더 노력하고 시장에 우리는 이렇게 노력하고 있다는 꾸준한 믿음을 줘야 합니다.
​
마지막으로 왜 그래야 하는지 좀더 당위성을 드리면 기업 거버넌스가 좋아지며 코스피 5000이 달성되는 사회가 온다면 이는 고령화문제, 출산율, 부동산, 중위소득, 소비, 산업재해 등 사회 전반에 좋은 영향을 줄 수 있습니다.
​
주식 시장이 생각보다 사회 많은 영역과 직간접 연결되어 있다는 것을
지금이라도 자각하시기 바랍니다.
​
한국 주식 시장, 한국경제에 조금이나마 도움이 되길 바라며
부디 부디 이글이 무색해지는 시간이 오길 바라겠습니다.
​
모자라는 글 읽어 주셔서 감사합니다.
​
Day by Day 드림

가즈아

기업 경영권을 침해하고 국민에게 실질적 피해를 주는 ‘노란봉투법’의 폐지 촉구에 관한 청원
https://petitions.assembly.go.kr/proceed/onGoingAll/3A827D84A1094ACFE064B49691C6967B

아직도 겨우 25800명?!

포기하지말고 조금만 더 푸쉬업 ‼️

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004523014?sid=100

💜 BTS x McDonald's
09-03 Happy Meal 굿즈포함
BTS 메뉴 글로벌 66개국 출시
👉 대 굿즈의 시대인가?
👉 라이선스 매출 개꿀

출처(링크) : McDonald's

#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP
#MD판매

https://n.news.naver.com/mnews/article/021/0002730587?sid=100

🛞 모건스탠리, 인공지능이 S&P 500 기업들에 연간 9,200달러 순이익 창출 (BI)

1. 고용 영향
— 전체 직업의 약 90% 영향
— Agentic AI가 Embodied AI보다 넓은 영향
— 완전 대체가 아니라 보완(augmentation) 중심

2. 산업별 영향
— 소비재 유통/리테일, 부동산, 운송 분야 : 2026년 세전 이익 대비 100% 이상 절감 가능
— 헬스케어 장비 및 서비스 : 주요 수혜 분야
— 기술 하드웨어·장비 및 반도체 : 효과 제한적

3. AI 인프라 투자
— 2028년까지 글로벌 AI capex 약 3조 달러
— 데이터센터 및 칩 중심의 투자 수익률 매력적

4. 경제적 잠재력
— 순이익 : 연 약 9,200억 달러
— 시가총액 : 약 13~16조 달러, S&P500 시가총액의 22~29% 수준
— 완전 도입 시나리오 기준이며, 실현까지 수년 소요 가능

#트래킹 #미국주식 #SPX

(중략)

새로운 산업을 여는 비즈니스의 시장가치는, 테슬라도 마찬가지이지만, "그 새로운 산업의 예상 규모 × 그 회사가 얼마나 점유율을 차지할 것 같은가"로 결정됩니다. 이것이 아직 진짜 수익성으로 구현되지 않았기 때문에, 시장 분위기에 따라 주가가 급변합니다.

테슬라도, 팔란티어도 100배 이상의 고PER가 유지될 수 있는 이유는, 투자자들의 그들이 여는 미래에 대한 믿음 때문입니다. 그들이 말하는 것은 투자자들에게 확정된 미래에 가깝게 느껴지기 때문입니다.

(중략)

#트래킹 #미국주식 #팔란티어 #PLTR

시트론 리서치: OpenAI의 5,000억 달러 가치는 팔란티어의 주가가 40달러도 비싸다는 것을 의미

시트론 리서치는 AI 시장의 절대적 선두주자인 OpenAI의 새로운 기업가치 평가를 기준으로 삼아, 현재 팔란티어(Palantir, PLTR)의 주가가 펀더멘털과 분리되어 고평가되었다고 주장합니다.

1. OpenAI 가치를 기준으로 한 팔란티어 주가 분석
1) 벤치마크 설정: CNBC는 OpenAI가 5,000억 달러의 기업 가치로 60억 달러 규모의 주식을 매각할 계획이라고 보도했습니다. 시트론은 이 가치를 팔란티어 평가의 기준으로 사용합니다.

2) 주가매출비율(P/S) 계산: OpenAI의 2026년 예상 매출은 296억 달러로, 5,000억 달러의 가치는 약 16.89배의 P/S 비율에 해당합니다.

3) 팔란티어 목표 주가: 팔란티어의 2026년 예상 매출은 56억 달러입니다. 여기에 OpenAI의 P/S 비율인 17배를 적용하면, 팔란티어의 주가는 약 40달러가 됩니다.

4) "관대한" 평가: 시트론은 이 40달러라는 가격조차도 팔란티어에게는 "관대한(generous)" 평가라고 지적합니다. 그 이유는 OpenAI의 17배수 자체가 대규모 SaaS 주식 중 세계에서 가장 높은 수준으로 극단적인 수치이기 때문입니다. 따라서 40달러의 팔란티어는 여전히 비싼 주식입니다.

2. 팔란티어가 OpenAI와 동일한 평가를 받을 수 없는 이유
시트론은 팔란티어가 OpenAI와 동일한 밸류에이션 배수를 적용받을 자격이 없다고 주장하며, 다음과 같은 차이점을 지적합니다.
1) 매출 성장성: OpenAI는 기술 역사상 전례 없는 규모와 속도로 성장하고 있지만, 팔란티어의 성장은 꾸준하지만 그에 미치지 못합니다.

2) 비즈니스 모델:
i) OpenAI는 무료 사용자를 유료로 쉽게 전환시키는 확장성 높은 SaaS 구독 모델을 가지고 있습니다.
ii) 팔란티어는 크고 느린 장기 정부 계약에 의존하며, 기업 시장에서는 변동성이 크고 확장성이 떨어지는 수익 구조를 가집니다. 많은 비평가들은 팔란티어의 사업이 소프트웨어(SaaS)보다는 서비스에 가깝다고 지적합니다.

3) 시장 규모(TAM): OpenAI의 잠재 시장은 모든 소비자, 기업, 개발자를 아우르며 수조 달러 단위로 측정되지만, 팔란티어의 시장은 국방 및 기업 계약에 한정되어 규모가 훨씬 작고 확장 속도도 느립니다.

4) 경쟁 환경: 팔란티어는 기업 시장으로 확장하면서 마이크로소프트, AWS, 구글과 같은 기존 강자들과 직접 경쟁해야 합니다. 특히 시트론은 비상장 기업인 데이터브릭스(Databricks)를 가장 큰 위협으로 꼽았습니다.

5) 성장 엔진(Flywheel): OpenAI는 사용자가 늘어날수록 모델이 향상되고 제품이 개선되어 해자가 넓어지는 선순환 구조를 갖추고 있습니다. 반면 팔란티어는 맞춤형 계약에 의존하므로 한 고객의 성공이 다른 고객을 위한 플랫폼 개선으로 이어지지 않습니다.


3. 기타 위험 신호
1) 내부자 매도: CEO 알렉스 카프(Alex Karp)는 지난 2년간 거의 20억 달러에 달하는 팔란티어 주식을 매도하며 기술 업계에서 가장 공격적인 내부자 매도자 중 한 명이 되었습니다. 이는 회사의 미래에 대한 확신을 보여준 일론 머스크와는 대조적인 행동입니다.

2) 월스트리트 분석가: 시트론은 월스트리트 분석가들이 위험 관리자보다는 "치어리더"처럼 행동하며 주가 상승을 부추기는 경향이 있다고 비판했습니다.

최종 결론
시트론 리서치는 팔란티어가 훌륭한 회사임에는 분명하지만, 주가는 펀더멘털을 훨씬 뛰어넘었다고 결론 내립니다. OpenAI의 가치를 기준으로 한 40달러라는 주가도 이미 펀더멘털 이상의 성공을 반영한 가격이며, 투자자들은 현재의 높은 밸류에이션에 대해 신중해야 한다고 경고합니다.

https://citronresearch.com/
*Gemini 2.5 Pro로 요약함.

살려주세요

느낌 아니까..

팬 : 지난주 수요일 언급하셨는데 바로 오나요?

[미리보는 9~10월 한줄평]

한 번은 다가올 쉼표

레버리지 끄시길..

#미리보는

https://www.chosun.com/international/international_general/2025/08/20/H5UXYMPRJ5DQFEZTOEOIAJJ6OM/

베이징의 문화 업계 관계자는 19일 “K팝 걸그룹 ‘케플러‘가 다음 달 13일 푸저우(福州)에서 단독 콘서트를 연다”며 “지난 7월 푸저우가 속한 푸젠성(省)의 공연 허가를 받았고, 공연 일정이 문화여유부 홈페이지에도 올라왔다”고 했다.

https://n.news.naver.com/article/018/0006089862?sid=101

SBI의 마리토 우에다 시장조사부 총괄은 “시장은 BOJ가 올해 금리를 인상할지 다소 불확실하다고 봤으나 BOJ는 이러한 미국의 압력으로 인해 금리를 인상해야 할 것”이라며 “BOJ가 늦어도 12월 금리를 인상할 것이란 의갼이 나오기 시작할 것이고, 이르면 10월 금리 인상론도 나올 것”이라고 말했다.

🫶

https://n.news.naver.com/article/008/0005238067?sid=101

레버리지 Off

현인의 말씀

현인들의 대화

PBR 10..그 님은 어디에

바보처럼 빈 자릴 붙잡는 나
차라리 다 끝났다고 말해줘

시든 꽃에 물을 주듯 - 박혜원(HYNN)

해석 : 주식 관심 아예 없습니다

https://www.youtube.com/shorts/BsVoAYLly5c

이왕 말씀하실거면 소원을 담아 화끈하게 100이라 얘기해주시지‼️

https://www.hankyung.com/article/2025081993171

금융권 고위 관계자는 “매년 초 글로벌 IB의 정례적인 방한과 달리 이번처럼 9월에 대규모 해외 투자자들이 방한하는 것은 이례적”이라며 “정부의 압박 수위가 높아지자 이에 따른 리스크를 직접 확인하기 위해 나선 것으로 보인다”고 말했다.

🅱️ Billboard HOT 100 KPOP
(괄호안은 발매 후 주차)

😈 KPOP Demon Hunters
⬇️ 2위(8주) Golden
🔺 4위(8주) Your Idol
🔺10위(7주) Soda Pop
🔺14위(7주) How It's Done
🔺24위(7주) What It Sounds Like
🔺25위(7주) Free
🔺26위(7주) Takedown
🔺60위(6주) Takedown(🍭TWICE)

🩷ROSE - APT. [43주 연속]
8위(1) 13위(2) 15위(3) 13위(4)
15위(5) 22위(6) 17위(7) 20위(8)
22위(9) 34위(10) 5위(11) 5위(12)
5위(13) 3위(14) 3위(15) 3위(16)
7위(17) 7위(18) 7위(19) 6위(20)
6위(21) 14위(22) 10위(23) 7위(24)
13위(25) 13위(26) 16위(27) 20위(28)
20위(29) 22위(30) 28위(31) 22위(32)
24위(33) 24위(34) 25위(35) 28위(36)
27위(37) 30위(38) 40위(39) 35위(40)
45위(41) 43위(42) 41위(43)
👉 10개월 동안 최상위권 유지중

🍭TWICE - STRATEGY [4주 연속]
92위(1) 74위(2) 69위(3) 62위(4)

🩷BlackPink - Jump [5주 연속]
28위(1) 53위(2) 61위(3) 63위(4)
74위(5)

😻KATSEYE - Gabriela [4주 비연속]
94위(1) 87위(2) 95위(3) 76위(4)

👁‍🗨 참고. TWICE 2곡 x 4주 연속
60위(6주 연속) Takedown
62위(4주 연속) STRATEGY
👉 JYP 최초, KPOP 4번째 기록
(BTS, BlackPink, NewJeans, TWICE)

#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP
#빌보드 #음원판매 #해외음원

바보형 부탁해😘

7/15 부터네요. 삼성전자는 지수에 + 기여를 하는데 나머지 종목 전부가 지수에 - 기여를 하기 시작한게..

7/15부터 KOSPI 지수는 -65pt 하락했는데

삼성전자(우선주포함) 지수기여도는 대략 +45pt 정도입니다.

나머지 부분은 -110pt 빠진 셈입니다. 근 한달 동안요

수기 계산이라 조금 오차가 있을 수 있습니다. 빳데리도 올랐는데 그것도 계산하면 영향은 더 커지겠네요..

포기하지말고 조금만 더 푸쉬업 ‼️

방향성에 대한 속단보단 희망의 찬가도 같이 가슴에 품어봅니다.

포기하기에는 이릅니다 😄

숏 햇제하기에는 아직 이른감이 있죠😁

https://n.news.naver.com/article/629/0000417829?sid=101

아시아 주요 증시가 일제히 강세를 보이며 사상 최고치를 경신하고 있는 가운데 한국 증시만 하락세를 이어가고 있다 😅

끌올, 아직 2만명이 채 안되네요.

노조의 합법적 파업권은 존중 되어야 하지만 현재의 노란봉투법은 너무 과함.

원점 재검토 필요.

이번 턴에서 중국과의 제조업 경쟁력에서 밀리면 영영 답 없음.

https://petitions.assembly.go.kr/proceed/onGoingAll/3A827D84A1094ACFE064B49691C6967B

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005172498?sid=103

밥먹고 와서 반등시켜 주는거예요?
+_+

https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2025/08/19/2025081900158.html

국민들의 80.9%는 "개정안 통과 시 파업 횟수와 기간이 늘어날 가능성이 높다"고 답했다.

국민들은 8월 임시국회 처리는 시기상조라는 의견도 밝혔다. 국민의 65.3%는 "사회적 소통을 충분히 거친 후 논의해야 한다(47.0%)"거나 "경제계 반발을 고려해 정기국회에서 처리해야 한다(18.3%)"고 밝혔다. 

외투기업은 '본사의 투자결정 지연'을 우려했다. 외투기업들은 "본사 투자 결정 지연 또는 철회 가능성(50.3%)"을 가장 많이 꼽았고 이어 ▲본사 정책과 한국 노동법 규제 간 괴리 확대(39.5%) ▲한국시장 투자매력도 하락(33.5%)가 뒤를 이었다.

🛞 구글, AI 기반 항공검색 신기능 'Flight Deals' 출시

1. 기능 개요
— Flight Deals는 Google Flights 내에 새롭게 추가된 AI 기반 탐색 도구로, 사용자가 "자연어 프롬프트"로 원하는 여행 조건을 입력하면 해당 조건에 맞는 최적의 항공편 거래를 추천해 줍니다. 예시 문구로는 “겨울철 일주일간 음식이 맛있는 도시로 떠나는 논스톱 여행” 같은 대화체 입력이 가능합니다. (LW)

2. AI 기술 활용
— 입력된 자연어 프롬프트를 해석해 실시간 Google Flights 데이터 및 수백 개 항공사와 예약 사이트의 정보를 활용하여 결과를 반환합니다. (GG)
— 이 기능에는 Google의 Gemini AI 모델, 특히 Gemini 2.5 기반 커스텀 모델이 사용됩니다.

3. 출시 지역 및 현황
— 현재 미국, 캐나다, 인도에서 베타 단계로 제공 중이며, 별도 가입 없이 Google Flights 또는 Flight Deals 페이지에서 바로 접근할 수 있습니다.

4. 장점과 한계
— 장점 : 사용자가 막연한 여행 아이디어만 갖고 있어도 AI가 적절한 항공편을 제안해 주는 편리함과 창의적인 추천이 가능합니다.
— 한계 : 다구간 일정, 그룹 여행(5인 이상), 특정 기간이나 승객 유형 지정은 아직 지원되지 않습니다.

#트래킹 #미국주식 #알파벳 #GOOG #GOOGL

🛞 BofA, 아마존 "식료품 당일 배송 확대" 긍정적

1. 식료품 당일 배송 확대
— 현재 미국 내 1,000개 도시와 타운에서 신선식품을 포함한 당일 배송을 제공 중이며, 2025년 말까지 2,300개 이상의 지역으로 확대할 계획입니다. (PI)
— Prime 회원은 $25 이상 주문 시 무료 당일 배송, 이보다 적은 주문은 $2.99이며, 비Prime 고객은 주문 규모와 관계없이 $12.99의 요금이 부과됩니다. (RT)

2. 1180억 달러 설비투자와 경제성 확보
— 이 확장은 Amazon의 2025년 Capex 계획(약 $1180억)에 포함되어 있다는 점이 확인되었습니다.
— 아마존은 이번 확장을 중대한 마진 부담 없이 실행할 준비가 되었다고 판단되며, BofA는 3분기 이익 전망 기준 최대 40bp의 마진 확대 가능성도 언급했습니다.

3. 온라인 식료품 시장의 커다란 성장 기회 ($90B)
— 미국 식료품 시장 규모는 2024년 기준 약 $9,410억, 그중 온라인 침투율은 13.4%에 불과하여 전체 소매 온라인 비중(22.6%)보다 낮은 상황입니다.
— BofA는 이 온라인 침투율 격차가 약 $90B의 추가 매출 기회로 이어질 수 있다고 추정합니다.

4. 경쟁사에 대한 영향 분석
— 신선식품 부문은 Walmart나 Target에 비해 아마존에게는 “빠진 조각”이었으나, 이번 확장을 통해 고객 방문 빈도 증가 및 주간 단위 쇼핑을 통한 록-인 효과가 기대됩니다.
— Instacart 등 배송 플랫폼에 대한 장기적인 경쟁 위협으로 작용하겠지만, Instacart의 $75 이상 고수익 주간 주문에 대한 단기 충격은 제한적일 것으로 분석됩니다.

5. “매수(Buy)” 의견 및 목표주가
— BofA는 ‘매수(Buy)’ 의견을 유지하며, 목표주가는 $272로 제시했습니다.

#트래킹 #미국주식 #아마존 #AMZN

https://n.news.naver.com/article/374/0000458250?sid=101

대주주 양도세 기준 유지는
이제 다 알고 있답니다.

지금 시장참여자들은 아래를 더 주목한답니다.

배당소득 분리과세 추진
노랑봉투법 재고 필요

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주식 양도소득세 부과 대주주 기준을 현행 50억원에서 10억원으로 낮추는 방안이 기획재정부의 국회 업무보고에서 빠졌습니다.

기재부가 지난달 말 세제개편안을 발표한 지 보름이 지나도록 논란이 계속되는 가운데 정부가 주식 양도소득세 강화 방안을 사실상 접은 것 아니냐는 해석이 나옵니다.

소나기 쉼표냐 반등이냐
기로에 서있는 중

https://n.news.naver.com/article/374/0000458040?sid=101

21일

참고로 미래에셋자산운용의 TIGER 코리아원자력 ETF와 신한자산운용의 SOL 한국원자력SMR ETF 모두 오늘 상장됩니다.

미국은 원전 건설 안한지 너무 오래되어서
설계 인력들 다 죽고 없다고

원전 수출
줄 돈 포함해서 1~2조 더 올려서 수주 하면 됨. 그래도 한국 원전이 가장 저렴하고 납기 빠르고 레코드 많고 좋음.

이라는 의견이 있습니다.

https://n.news.naver.com/article/018/0006093113?sid=101

숨고르기 + 태붐온

https://n.news.naver.com/article/001/0015572324?sid=100

방산 투자자들의 필독 뉴스

https://n.news.naver.com/article/421/0008434321?sid=103

21일

https://n.news.naver.com/article/023/0003923617?sid=100

☑️컴백&티저&미리듣기

HYBE🐓CORTIS 25.09.08 6PM (KST)
미니1집 [COLOR OUTSIDE THE LINES]
https://youtu.be/6MYB61hUaFg

#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP
#음반판매 #일정

자본시장법에선 ATS의 6개월간 일평균 거래량이 한국거래소 거래량의 15%, 개별 종목 거래량은 30%를 넘지 않아야 한다고 규정하고 있다. 각각의 시장, 개별 종목 기준을 넘으면 넥스트레이드 거래는 중단돼야 한다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005172031?sid=101

🛞 모건스탠리, AI 추론 압도적 수익성 증명

1. AI 추론, 압도적인 수익성 증명
모건스탠리는 처음으로 “AI 추론 공장(factory)” 모델을 통해 전 세계 AI 연산 경쟁의 수익률을 정밀하게 모델링했습니다. 그 결과, 어떤 기업의 칩을 사용하든 AI 추론 공장은 평균 50% 이상의 이익률을 낸다는 결론이 도출되었습니다. (FT)

2. 이익률 순위 – 불과 얼음의 대비
(1) 불
— 엔비디아 GB200 (Blackwell, NVL72 플랫폼): 약 77.6%로 압도적 1위
— 구글 TPU v6e pod: 74.9%, 역시 높은 수익성
— AWS Trn2 UltraServer: 62.5%
— 화웨이 Ascend CloudMatrix 384: 47.9%, “이익 구조” 유지
(2) 얼음
— AMD MI300X / MI355X: 각각 ‑28.2%, ‑64.0%로, 추론 환경에서 심각한 손실을 기록

3. 모건스탠리의 “100MW AI 공장 모델”
— 기준 단위: 100MW 전력 소비를 AI 공장의 단위로 설정—중형 데이터센터 규모, 고밀도 랙 약 750대 구동 가능
— TCO (총소유비용): 연간 수치로 반영, 약 3.3억 ~ 8.07억 달러 범위
— 수익 모델: 공개된 성능 기반 TPS(token per second) 산정, 토큰당 가격을 0.2달러, 실제 가동률 70% 가정

4. 손실 원인: AMD의 구조적 한계
— 높은 TCO: 예컨대 MI300X 플랫폼의 TCO는 약 7.74억 달러, GB200과 비슷한 수준
— 은 처리 효율: 토큰 처리 효율이 떨어져 수익이 비용을 커버하지 못함

5. 생태계 경쟁과 미래 로드맵
— 생태계 전쟁: AMD는 UALink (초저지연 연결)을 밀고, 반면 다른 업체들은 이더넷과 같은 보다 개방적인 방식을 선호하는 가운데, NVLink 중심의 생태계가 강점을 유지하고 있다는 분석
— 엔비디아 로드맵 : Blackwell Ultra (GB200 대비 50% 성능 향상), Rubin (2026년 양산 시작, Ultra는 2027년 출시 예정)
— AMD 대응: MI400 시리즈를 통해 내년에 추론 성능 격차를 좁히려 한다는 계획

#트래킹 #미국주식 #엔비디아 #NVDA #알파벳 #GOOG #GOOGL #아마존 #AMZN

🛞 엔비디아, 루빈 지연 루머에 대한 공식 부인 및 로드맵 유지

1. 일정 지연 루머 – Fubon 리서치의 주장
대만 Fubon Financial의 Sherman Shang 애널리스트는, 초기 Rubin 칩이 6월에 테이프아웃된 이후 9월 말 또는 10월에 재테이프아웃이 이루어질 예정이라며, 이로 인해 2026년 물량이 제한될 수 있다고 분석했습니다. (ET) 일부 언론과 레딧 커뮤니티에서도 이 루머가 확산되었습니다.

2. NVIDIA의 공식 부인 및 로드맵 유지
NVIDIA는 해당 지연 루머를 "incorrect"하다고 부정하며, Rubin 프로젝트는 계획대로 진행 중이라고 밝혔습니다. (TF)

Rubin의 출시 일정은 변동 없이 2026년 하반기, Rubin Ultra는 2027년 출시 예정으로 유지되었습니다. (AP)

#트래킹 #미국주식 #엔비디아 #NVDA

https://www.g-enews.com/article/Industry/2025/08/2025081710094098833fe8821aee_1

21~24일

레버리지는 끄셨나요

https://www.insight.co.kr/news/516046

일본 대통령 방문(23~24일)
미국 대통령 방문(24~26일)
중국 특사 방문 (24~25일)

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025081714060137528

https://m.blog.naver.com/gmyhhj/223972350970

💎 재야의고수들 프리미엄 채널 쟁곳간 3Q25 중간모집

✔️ 커버주식표 大공개 : 구독자님들의 피드백을 적극 반영하여, 쟁곳간 2Q25부터 "커버주식표"를 정기 업데이트하게 되었습니다. 현재 커버중인 주식들을 유형, 목적, 섹터별로 한눈에 보실 수 있습니다. 커버주식의 평균수익률은 47%, 커버종료주식의 평균수익률은 49%입니다.

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(*모집기간 : ~08/31까지)

#쟁곳간 #프리미엄채널

[붙임] 쟁곳간 구독자 후기
#쟁곳간 #프리미엄채널

🛞 서클 (CRCL) 2차 공모 계획 SEC에 제출

이번 주 화요일(8월 12일) 장 마감 후, 1000만주 규모의 2차 공모(secondary offering) 계획이 SEC에 제출된 것으로 확인되었습니다. (Investors) 회사 자사주 2백만 주, 기존 주주 보유 주식 8백만 주, 총 10 백만 주 공모 계획입니다. 언더라이터에게는 30일간 추가로 1.5백만 주를 인수할 수 있는 옵션이 부여되었습니다. 이 발표 직후 서클 주가는 장 마감 후 시간외 거래에서 약 -6% 하락하는 등 시장 반응이 즉각적으로 나타났습니다.

2차 공모 1000만주는 전체주식수 2억2943만주 대비 4.36%에 해당합니다.

#트래킹 #미국주식 #서클 #CRCL

https://youtu.be/MAFYoP96wAs?si=6-uJmszNPJPE9AAG

구독자님이 추천해주신 노래입니다.

"간절하면 반드시 이긴다" 혼문 완성, 승전가 한번 듣고 가시죠.

#음악 #LALALALA

✅ JYP 2Q25 실적 후 보고서 특이점
어제 갑작스러운 외국인 매도 수급은
외국계 증권사 일부에서 리노 입대를
고려하면 StrayKids 공백기가 있다고
숏콜을 쳐서 생긴 현상으로 보입니다.

멤버 리노가 98년생이라 2026년까지
입대 한다고 잘못 알고 있는 것인데,
대중문화예술인은 국무총리 표창을
받은 자에 한하여 만 30세까지 입대
시기를 연장 가능하기 때문에 아직
입대까지 한참 남아 있습니다.
(링크) : 체육/대중문화예술 입영연기

2023-10 StrayKids 국무총리표창
(링크) : 2023-10-20 대중문화예술상

게다가 2명의 멤버는 호주국적으로
병역 의무가 없습니다. 추가적으로
1명이 입대하여도 7명이 활동하는
방법도 가능하기 때문에 근거없는
숏콜은 무시하시기 바랍니다.

#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #실적

[알테오젠] UBS 리포트에 대한 당사 의견 설명드립니다

https://www.alteogen.com/ir_1/?mod=document&uid=2558

안녕하세요 주주 및 투자자 여러분, 항상 당사에 대한 많은 관심과 격려에 감사드립니다.

알테오젠에 대한 UBS 리포트가 발간됐고 이에 대한 당사의 의견을 아래와 같이 설명드립니다.

▶️키트루다SC 매출 전망: 당사는 전 세계에서 가장 높은 매출(‘24년 연매출 약 40조원)을 올리고 있는 MSD사의 항암치료제 키트루다(Keytruda)의 피하주사(SC) 제형 변경에 대한 라이선스 계약을 2020년 맺었고, 그 의약품의 FDA 승인을 앞두고 있습니다. MSD사의 IR에 따르면, 키트루다SC 제품 출시 후 2년 이내에 키트루다IV의 30~40%를 SC제품으로 전환할 것이라고 전망하고 있습니다. 하지만 UBS 리포트에서는 출시 후 2년 뒤 9%의 SC제품 전환율을 반영하여 키트루다SC 제품의 매출 전망을 크게 저평가하고 있습니다. 이는 시장의 기대치를 훨씬 밑도는 수준이고 이런 낮은 추정에 대한 근거도 리포트에서 언급되지 않았습니다. 타 제품의 사례를 보면, J&J의 혈액암 치료제 다잘렉스(Darzalex)의 경우 SC제형 출시 후 2년이 된 시점에 84%의 매출이 SC제품에서 발생했고, 키트루다와 유사한 치료기전의 면역항암제인 Roche의 티센트릭(Tecentriq) 역시 SC제형으로 2023년 영국에서 첫 승인 후 해당국가에서 9개월만에 32%의 전환율을 나타낸 바 있습니다. 이런 사례들을 비추어봤을 때, UBS의 낮은 키트루다SC 전환율은 동의하기 어렵습니다.

▶️MSD사의 추가 제품 SC제형 성공률 40%: 당사는 2020년 6월 MSD사와 라이선스 계약을 통해 알테오젠의 재조합 히알루로니다제(Hyaluronidase) ALT-B4를 활용해 MSD사가 제품에 대해 SC제형으로 변경할 수 있는 권리를 부여했습니다. 경쟁사 제품을 포함해 현재까지 히알루로니다제를 통해 정맥주사(IV infusion)를 피하주사(SC injection)로 전환하는데 실패한 사례는 아직까지 밝혀진 바 없습니다. 하지만 UBS의 리포트에서 MSD사에서 추후 진행할 제품들의 SC제형 전환에 대해 성공확률을 아무런 근거 없이 40%로 가정하며 당사의 라이선스 계약에 대한 가치를 평가절하하고 있습니다.

▶️엔허투 임상 성공 확률 60%: 당사는 2024년 11월 다이이찌산쿄(Daiichi Sankyo)와도 ALT-B4를 활용해 ADC 블록버스터 항암치료제인 엔허투(Enhertu)의 피하주사 제형 전환에 대한 라이선스 계약을 체결했습니다. 파트너사 Daiichi Sankyo는 당사와 계약 체결 전에 수많은 시험들을 통해 당사의 ALT-B4가 엔허투의 피하주사 제형 전환 가능성에 있어 충분한 데이터를 확보하고 있습니다. 하지만 상기 MSD 케이스와 유사하게 뒷받침할 근거 없이 UBS 리포트에서 엔허투의 피하주사 성공확률을 60%로 가정하며 당사의 미래 경제적 가치를 깎아내리고 있습니다. 또한 엔허투의 SC 전환율 역시 낮게 가정하며 병원에서 장시간 투약이 필요한 정맥주사 대비 피하주사 제형의 장점을 반영하지 못하고 있습니다.

▶️미국 관세 영향: 당사는 ALT-B4는 현재 글로벌 CMO 기업들을 통해 생산하고 있습니다. UBS 리포트에서 미국 관세(tariffs)가 당사의 영업이익에 매년 수 십억원에서 백 억원 넘게 손상을 줄 것이라고 밝히고 있는데 이 또한 현재 당사의 비즈니스상 맞지 않는 가정입니다.

▶️할로자임과 비교: UBS는 당사의 valuation을 할로자임과 비교하고 있습니다. 할로자임은 히알루로니다제를 활용해 피하주사 전환기술을 발명한 전 세계 첫 번째 기업입니다. 동사의 히알루로니다제 Enhanze 제품을 통해 많은 바이오의약품이 피하주사 제형으로 전환되어 출시되고 있어 비교기업으로 볼 수 있지만 할로자임의 Enhanze는 특허만료를 앞두고 있습니다. 특허는 의약품 경제성 측면에서 큰 가치를 차지해 당사와 할로자임의 밸류를 비교하는 데는 한계가 있습니다.

▶️DCF valuation: UBS가 당사 밸류를 평가하며 현금흐름할인법(DCF) 모델을 활용해 미래 당사의 이익을 추정했습니다. 하지만 DCF 모델에 반영된 매년 수 천억원에 달하는 운영비용(OPEX)은 당사와 전혀 소통하지 않은 비용 임을 알려드립니다.


상기 기술된 내용들은 당사가 기대하는 파트너사들의 제품 매출, 성공확률, 기대 이익 등을 평가절하한 것으로 투자자들과 당사의 기대치와 큰 차이가 있음을 알려드립니다.

더불어 알테오젠은 당사와 IR meeting, business communication 등을 바탕으로 당사의 기술 및 가치에 대해 reasonable한 분석 리포트는 언제나 환영한다는 점 말씀드립니다.

앞으로도 대한민국 선도 바이오기업 알테오젠에 대해 많은 응원 부탁드립니다. 감사합니다.

 
주식회사 알테오젠