Сегодня-завтра снова в Новосибе (буду рассказывать на мероприятии БКС про идеи в акциях и пр)

Буду рад пересечься, если вы тут ☝️

Мы долго этому сопротивлялись, но, кажется, время пришло Обращаемся к вам с просьбой - насыпьте нам пожалуйста бустов 👆

Это поможет каналу лучше продвигаться, а взамен будем делать еще более яркий контент, давать хорошие инвест. идеи (как X5 в прошлом году, МРСКЦП/Ц прошлой осенью или Озон в начале года, или облигации Борца и шорт Распадской весной/летом), приводить классных экспертов и эмоционально поддерживать нас всех в этом сложном но увлекательном путешествии по российскому фондовому рынку и инвестированию на нем на базе фундаментальных принципов ⭐️

https://t.me/boost/eninv

#HEAD #reports

Head Hunter cлабовато, но лучше ожиданий, отчитался за 2025 q2:
- Выручка +3.3% г/г (против +11.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +35.2%)
- EBITDA -6.7% г/г (против -1.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +41.0%)
- Рентабельность по EBITDA 52.6% сократилась с 58.2% годом ранее
- Чистый долг сократился на 2.2 млрд руб (1.2% от капитализации)
- EV/EBITDA LTM: 8.0x

СД рекомендовал дивиденды за 2025 H1 в размере 233 руб на акцию или 6.4% див. доходности к текущей цене

Подключился на неделе на закрытый эфир с В. Таквелем, обсудили взгляд на мирные переговоры, дефляцию, отчет Х5, Озон, банки, нефтяные компании, ставку, диверсификацию и рынок в целом

Многое вы, наверно, слышали, но что-то может и нет, поэтому
выкладываем

#X5 #VKCO

X5 сегодня средне отчитался - хотя выручка +21%, снова не показал роста EBITDA; позитивно (как отметил Олег) что несколько выкупил нерезов по цене ниже рынка

ВК отчитался неплохо - вышел на позитивную EBITDA 1П 2025 г. (10 млрд руб.) и повысил гайданс на год (до >20 млрд руб.), в целом фокусируется сейчас на сокращении опексов и капексов (что хорошо); но выручка растет мало (+13%) и во 2м полугодии существенного ускорения не ожидают.

Стоит около 13x аннуализированных EBITDA или EBITDA 2025 получается - по идее есть более быстрорастущие истории с сопоставимым мультом
Но может и перевыполняет прогноз EBITDA 🤷‍♂️

Немного смущает история с Максом (в сентябре планируется запускать) - лично я не уверен что он прямо хорошо зайдет - как бы не повторил судьбу русского поисковика и википедии. Правда говорят что много денег в его запуск тратить не будут. Что думаете?

P.S. все компании из вчерашнего поста (логичным образом) в некотором минусе сегодня

UPD: мультипликатор поправили, спасибо Д. Багрову 👆

#weekly

Рос. рынок рос на новости о переговорах Путина с Уиткоффом и анонс встречи Путина и Трампа, которая пройдет 15 августа на Аляске, а также на возможные условия перемирия

Ключевые идеи рос. портфеля в акциях на неделе росли лучше рынка, + мы проводили ребалансировки на фоне выходящих отчетностей, которые хорошо себя показали

Вместе с тем портфель чуть отстал от индекса (+6.1%, против +7.2%) снова из-за давления валюты, несмотря на снижение цен на нефть (Brent -4.5%, Urals -5.5% за неделю – отчасти на фоне решения OPEC+ с сентября увеличить добычу на 547 тыс. б/с.)

Расчетный потенциал девальвации увеличивается, сохраняем валютную позицию – считаем высоковероятным ослабление рубля во 2-й половине года на фоне растущего дефицита бюджета, что вместе с ростом акций выправит динамику портфеля

OZON (топ-пик идея) сильно отчитался за 2025 q2:
- GMV +51% г/г – c ускорение относительно +47% г/г в 2025 q1
- Общая выручка +87% г/г, выручка финтеха +164% г/г
- EBITDA: +35.4 млрд руб (+38.3% кв/кв), против убытка 3.2 млрд руб годом ранее
- Рентабельность по EBITDA: 15.5%
- Чистая прибыль: +0.4 млрд руб (!), против убытка в 28.0 млрд руб годом ранее
- Чистый долг увеличился на 24.0 млрд руб (2.6% от капитализации)
- EV/EBITDA LTM: 14.6х
- EV/EBITDA annualized: 8.7x

OZON повышает гайденс на 2025 год:
- GMV +40% г/г, против +30-40% в предыдущем прогнозе
- Скорр. EBITDA 100-120 млрд руб, против 70-90
- Выручка финтеха +80% г/г, против +70%

Также в закрытом канале следили за отчетностями Норникеля, Самолета, Фосагро, Юнипро, Аэрофлота, ТМК и др.
_

US рынок восстанавливался на неделе на фоне завершения активного сезона отчетностей и некоторой геополитической деэскалации
(US Leaders +2.3% за неделю, Global Commodities +5.7%, Trending Ideas +3.8%, S&P 500 +2.4%)
___

p.s. Если у вас есть желание подключить счет к стратегии, оставьте контакт здесь – будем рады рассказать подробнее!

Оформить подписку на сервисы Усиленных Инвестиций можно по ссылке

Также договорились о сверхвыгодных условиях для наших клиентов в одном крупном брокере:
- Комиссия по бумагам - 0.015%
- Ставка МК лонг: КС+2,0 %
- Ставка МК шорт: 5%
- Бесплатное ГО под залог активов на ЕБС
Напишите нам в личку если может быть актуально (можно @Azarov_VV например)

Всем привет!

Еще в одном (крупном) брокере согласовали очень льготные условия для инвесторов от нас (с суммой от 3 млн. руб.)

Комиссия по бумагам - 0.015%
Ставка МК лонг: КС+2,0 %
Ставка МК шорт: 5%
Бесплатное ГО под залог активов на ЕБС.

Напишите нам в личку если может быть актуально (можно @Azarov_VV например)

Льготные тарифы у брокеров на долгой дистанции - довольно важно и дает большую дельту в доходности (дешевая маржа например позволяет лонговать облигации приносящие больше, а бесплатное ГО позволяет иметь дешевые валютные хеджи, а шорты под 5% - и вовсе хорошая возможность заработать на компаниях где с отчётами будет все плохо)

За счет объемов и репутации нам удается договариваться о лучших условиях для наших клиентов 👆

#OZON #reports

OZON, как мы и ожидали, сильно отчитался за 2025 q2:
- GMV +51% г/г – c ускорение относительно +47% г/г в 2025 q1
- Общая выручка +87% г/г, выручка финтеха +164% г/г
- EBITDA: +35.4 млрд руб (+38.3% кв/кв), против убытка 3.2 млрд руб годом ранее
- Рентабельность по EBITDA: 15.5%
- Чистая прибыль: +0.4 млрд руб (!), против убытка в 28.0 млрд руб годом ранее
- Чистый долг увеличился на 24.0 млрд руб (2.6% от капитализации)
- EV/EBITDA LTM: 14.6х
- EV/EBITDA annualized: 8.7x

OZON повышает гайденс на 2025 год:
- GMV +40% г/г, против +30-40% в предыдущем прогнозе
- Скорр. EBITDA 100-120 млрд руб, против 70-90
- Выручка финтеха +80% г/г, против +70%

Акции в моменте реагируют ростом на 2.0%

Много кто в последнее время запускает обучение инвест анализу и инвестициям, как я вижу. У нас был/есть старый (полезный) курс (и даже спустя годы благодарили люди за него), но с тех пор как будто много нового стало понятно и информации актуализировалось. Интересен ли такой курс (с домашкой и все дела) и в каком формате если да?

(Это правда не прогрев, пока не уверен что буду запускать, скорее мысли вслух / опрос мнения)

Есть новости, рынки в зеленом, давайте снова принимать ставки

#INN7810766685 #REPORT_AUTO_PROCESS

АО "МОНОПОЛИЯ" снова оч слабо отчиталась по РСБУ за 2025 q2

(Покупать облигации таких эмитентов опасно 👆)

Ключевые показатели, с начала года по 2025 q2 (млн руб)
Выручка: 407.7 (+7.4% г/г)
Операционная прибыль: -72.0 (-661.1% г/г)
Чистая прибыль: -57.0 (-1 074.7% г/г)
Чистый долг: 1 196.4 (+306.5% г/г)

Ключевые показатели, за 2025 q2 (млн руб)
Выручка: 202.8 (-3.1% г/г)
Операционная прибыль: -77.0 (-1 351.8% г/г)
Чистая прибыль: -59.8 (-1 835.0% г/г)
Чистый долг: 1 196.4 (+306.5% г/г)

Провел Q&A, ограниченный Due Diligence и пр, и подписал сделку по финансированию строительства ИЖС, про которую рассказывал на последнем вебинаре

Надеюсь хорошо пойдет 🤞

#IRAO #REPORT_AUTO_PROCESS

Продолжаем автоматический разбор выходящих отчетов 👆 (больше в закрытом канале)

Интер РАО слабо отчиталась по РСБУ за 2025 q2

Ключевые показатели, с начала года по 2025 q2 (млн руб)
Выручка: 23 984.5 (+18.3% г/г)
Операционная прибыль: -3 666.1 (-6.7% г/г убыток увеличился)
Чистая прибыль: 13 717.8 (-31.5% г/г)
Чистый долг: -49 255.8 (+0.9% г/г чистые денежные средства сократились)

Ключевые показатели, за 2025 q2 (млн руб)
Выручка: 10 282.2 (+10.2% г/г)
Операционная прибыль: -2 174.8 (-26.2% г/г убыток увеличился)
Чистая прибыль: 14 046.2 (-10.4% г/г)
Чистый долг: -49 255.8 (+0.9% г/г чистые денежные средства сократились)

в связи с серией кибератак (Винлаб, Аэрофлот, Дикси, Microsoft SharePoint) решил поменять пароли на брокерских/банковских приложениях 👆

в целом надеюсь у брокеров/банков всё схвачено и такого мы не увидим

Валюта сегодня после заявления трампа пошла рост (фьючи +2% сегодня), игроки формируют позиции; думаем это только начало, ставки снижаются, август близко..

Если хотите иметь валютные хеджи и не платить по ГО, спросите нас как 👆

(или еще лучше присоединяйтесь к нашим стратегиям)

Вот и Сбер сегодня вслед за Усиленными Инвестициями и Совкомбанком выпустил позитивный прогноз результатов 2го квартала по Озону

Усиленные Инвестиции - впереди аналитиков и инвест. банков!

#MAGN #OZON

Сегодня (как справедливо пишут в комментах) вышли отчет ММК (ожидаемо слабый) и оборотно-сальдовые ведомости по банкам

Разместили ключевые цифры в разрезе по банкам в закрытом канале

Спойлер: у Озон-Банка всё хорошо (рекордная месячная прибыль и продолжение бурного роста активов)

Запись сегодняшнего эфира

https://youtu.be/TtOIx78YziI
https://vkvideo.ru/video-210986399_456243426

Коротко поговорили про инфляцию/дефляцию/ставку, иву, русагро и пр.!

Производители кокс. угля продолжают плохо отчитываться: выручка падает, чистая прибыль отрицательная, долг растёт, РСБУ акционерный капитал снижается больше чем по 1 млрд. руб. в квартал

#INN4205001274 #REPORT_AUTO_PROCESS

ПАО Кокс отчиталась по РСБУ за 2025 q2

Ключевые показатели, с начала года по 2025 q2 (млн руб)
Выручка: 27 519.9 (-17.4% г/г)
Операционная прибыль: 2 036.5 (-26.6% г/г)
Чистая прибыль: -1 715.7 (-478.5% г/г)
Чистый долг: 46 247.7 (+17.7% г/г)

Ключевые показатели, за 2025 q2 (млн руб)
Выручка: 13 375.1 (-17.2% г/г)
Операционная прибыль: 1 079.7 (-22.0% г/г)
Чистая прибыль: -911.8 (-286.5% г/г)
Чистый долг: 46 247.7 (+17.7% г/г)

Через 4 минут в эфире РБК коротко обсудим последние новости 👆