15 августа. Анкоридж. 22:30 по мск. Ночная высшая лига. Товарищеский матч всех звезд. США - Россия

Состав команды из Вашингтона:
президент Трамп, вице-президент Вэнс, госсекретарь Рубио, спецпосланник Уиткофф и министр финансов Бессент

Состав команды СКА СПб:
президент Путин, министр иностранных дел Лавров, министр обороны Белоусов, министр финансов Силуанов, глава российского фонда прямых инвестиций Дмитриев и помощник президента Ушаков

Болеем за наших!

P.S. хотели же хоккей ещё на первом созвоне - вот он. Из ожиданий - ничья, договорённость на проведение следующего матча, возможно - с участием других коллективов, и, в лучшем случае, объявление какой-то из форм ограниченного перемирия, что, если случится, уже - хорошо

Сбер опубликовал данные о том, куда его инвест-клиентами (а это самая большая брокерская база в России, и вторая - по количеству активных пользователей) реинвестировались летние дивиденды, что были получены за владение его же, Сберовскими, ценными бумагами

Картинка - презанятная

•Первое. Даже после подтверждения начала цикла смягчения дкп на июльском заседании и второго подряд шага вниз по ключевой ставке - люди осторожничают, предпочитая в четверти случаев переждать в защитных, но уже снижающихся доходностях фондов денежного рынка

•Второе. Даже клиенты Сбера, которые настолько ему лояльны, что являются, по совместительству, ещё и акционерами этого банка - не спешат реинвестировать выплаты обратно в его ценные бумаги, с учётом того, что этот эмитент сейчас на нашей бирже является максимально прозрачным (по ежемесячным отчетам о своей работе), понятным (по будущей прибыли и дивиденду) и все ещё достаточно дешевым (по биржевой оценке)

•Третье. Выбор в сторону Лукойла и Х5 подтверждает ту логику, что я вам ранее озвучивал. На нашем рынке излишек спроса перенаправляется туда, где есть ближайший высокий дивиденд, и тикер бумаги вхож в список "ликвидных и надёжных" бизнесов

Этот спрос - абсолютно не гарант вашего заработка, но, как минимум, является показателем того, что 1) эмитентов будут выкупать интенсивнее многих в случае очередных эмоциональных распродаж, 2) в случае импульса роста дополнительные лишние деньги тоже "примагнитит" именно в эти бумаги

Минутка биржевого ликбеза

YTM (Yield to Maturity) - среднегодовая ожидаемая доходность*, которую инвестор получит за счет купонных выплат и переоценки стоимости тела облигации, если будет держать эту самую облигацию до погашения

*upd с учётом реинвестирования купонов

А так же - это эталонная мера оценки наличия инвестиционного смысла в покупке любого фондового инструмента российского рынка, когда доходность считай конституционного гаранта даёт 14% годовых на длинной дистанции 10+ лет со значительно более низким уровнем риска

Но... Ещё один двухпроцентный шаг вниз в сентябре и, предположу, что баланс выбора начнёт все более акцентировано сдвигаться в сторону непосредственного выражения интереса деньгами к некоторым ценным бумагам, представленным на IMOEX, если не для консервативной, то для умеренной инвестиционной корзины - вполне

Free-float и объем
...основные параметры, которые нужно знать биржевым следопытам для поисков будущих мест ракетных запусков на рынке российском...

Как вы уже заметили на фоне анкориджского позеленения нашей биржи участились случаи формирования фонтаноподобных импульсов в различных акциях, когда покупатели, спровоцированные какой-либо новостью, скопом накидываются на несчастный тикер, поднимая его цену в 2-3 раза выше положенной дневной нормы. Следующий этап - проведение аналогичных мероприятий уже и без новостей, на ровном, что называется, месте

Есть ли возможность как-то узнать о подобном событии и, желательно, не пост-фактум? Есть. Но придётся вспомнить курс школьной физики за 9ый класс и Законы Ньютона, которые имеют свое косвенное влияние даже на фондовый рынок

Сила, действующая на тело, равна произведению массы этого тела на ускорение, которое сообщает эта сила

Или знакомая всем формула F=ma

Только здесь, в биржевых торгах, под силой мы понимаем объем денег со стороны рынка, под массой - free-float - долю акций, находящихся в публичном обращении, то есть доступную нам с вами для торгов

Если с объемом все, я надеюсь, уже разобрались - смотреть его можно у любого брокера, открыв свечной график - объем визуализируется внизу в виде гистограммы - столбиков, либо здесь в денежном выражении (нас интересует кратное его увеличение относительно средних значений)

То с free-float многие не знакомы

На сайте МосБиржи этот параметр отображён по 95 компаниям

Сам по себе процент ни о чем не говорит. Здесь понадобится калькулятор и смекалка

Как вы, полагаю, заметили, крупных эмитентов разогнать достаточно сложно. Возьмём популярный нынче $PLZL - в табличке указано, что в свободном обращении находится 22% от всего количества акций, выпущенных эмитентом. Заходим на сайт МосБиржи в карточку эмитента и видим, что число акций составляет 1.36 млрд штук, то есть, 22%=299 млн акций или в деньгах 299 млн * 2100₽= 627,9 млрд ₽. Возвращаемся к графику и видим, что последний максимальный объем был отмечен 11 августа и составил 3,8 млрд₽, что равняется 0.6% от free-float, и такой небольшой объем денег способен остановить растущего на 28% за месяц эмитента? Вряд ли

Теперь посмотрим Промомед $PRMD , что активно пиарят скучающие по биофарме-2020 тг-каналы. Free-float 7%, кол-во акций 212.5 млн, 7%=14.88 млн штук, или в рублях - 6.6 млрд₽. 11 августа оборот торгов составил 189 млн₽ - почти 3% от свободного объема акций, разогнав бумагу на +4.21%

То есть, чем меньше free-float и чем меньше капитализация компании - тем проще небольшим объемом денег двинуть вверх её акции

Актуальный пример с $SOFL . Free-float 16%, 11 августа акция стоила 104₽, free-float в рублях 6.7 млрд₽. Прорыв на +12%  организовали суммой проторговки в 264 млн₽

То есть, достаточно примерно понять, какой эмитент каким объемом торгов от своего free-float приводится в сильное движение и мониторить всплески через эту табличку, чтобы находить точки входа, когда крупная рыба только набирает воду с целью дальнейшего фонтанирования

Ну, или классический вариант - покупаем билеты на уже улетающие ракеты в надежде, что успеем запрыгнуть и выйти в нужной точке, не превратившись в долгосрочного инвестора

$RAGR
Ff 20% или 22.9 млрд₽, сегодня 3.8% роста сделали на 527 млн₽

$MTSS
Выкуп дивгэпа 7ого июля на 4.2 млрд₽ послужил базой для дальнейшего роста на +16%. Рассчитаем. Ff 41% или 108 млрд₽ на тот момент. То есть, если вдруг на рынке появляется интерес проторговать 4% от Ff в этой бумаге, не опустив при этом цену - вполне себе сигнал к среднесрочному движению

$BELU
Убегала сегодня на +4%. Здесь даже считать не надо было, стоило только обратить внимание на аномальный объем в первые минуты торгов

Итого. Понимание free-float конкретного эмитента, мониторинг аномальных всплесков и роста объемов проторговки - дают хорошую возможность занять лучшие места на стартовой площадке космодрома имени Московской Биржи. Ну и, обычно, ракеты запускаются там, где история тонкая, и понятно преподносится широкой общественности, чтобы было, кому эти объёмы, впоследствии, сдавать

Торги выходного дня

Аляска, значит. Ну, не без чувства юмора товарищи, конечно. Эпичнее было бы разве что - на острове Эпштейна, но нас эти вопросы не касаются. Я уверен, на это мы бы предложили - Алупку. Прекраснейшее место. Просто в силу созвучия

Ладно, шутки шутками, но видя то, как наш рынок подкинулся в тотальный фондовый жор на ночь глядя вечером пятницы после публикации новости о встрече, мне, грешным делом, подумалось, что тинькоффские кухонные торги выходного дня - просто разнесут в клочья, устроив тотальные планки, без разбора, лишь бы набрать хоть что... Ан нет...

Физические лица и их автоследовательные кураторы, кроме продолжающейся веры в бенефициарство Газпрома (видимо по логике тотального симбиоза государства и эмитента, когда выгода одного не бывает без выгоды другого) - особо как-то и не испытывают эйфории. Умеренно. Утро вечера мудренее оказалось

Да и в целом, пусть рынок и провел каждый из пяти предыдущих рабочих дней в тотальной зелёной экипировке, некое недоверие или даже усталость от всех этих геополитических кульбитов - присутствует. В феврале, когда и ставку ЦБ ещё не запустили в цикл снижения, и ждали даже не встречу, а только звонок, Индекс ММВБ бодро покорял отметку в 3200, тогда как сейчас при более позитивных вводных рынок торгуется на 9% ниже

Можно ли считать это таргетом ближайшей недели? Не уверен. Но то, что в базовом сценарии до 15ого числа имеется пространство подтянуть котировки выше - вполне вероятно. А дальше - все зависит от новостей, предсказывать тон которых я не берусь, слишком много интересов запуталось в этом геополитическом клубке в уже практически Гордиев узел, дабы надеяться на скорую здесь развязку

Ну и, как выясняется, Дамоклы нынче уже совсем не те, да и факт того, что от звонка до встречи прошло полгода, и все возможные ультимативные сроки за этот период спокойно себе переместились вправо, туда, в сторону бесконечности - не настраивает на слишком позитивный лад

Хотя, если честно, очень уж хочется в предстоящую пятницу - искренне и приятно удивиться... и биржа тут совершенно не при чем

Инвестиционная философия времени

*старый пост, как раз под тягучий вечер пятницы, когда рынок взял паузу в размышлениях относительно своей дальнейшей судьбы, покуда Трамп его вновь не начал шатать

Вообще, это довольно трудная игра - долгосрочные инвестиции, особенно когда результат от какой-никакой проделанной подготовительной работы хочется увидеть быстро, много и уже сейчас, но всяческие заумные теории рынка говорят о чуть ли не главном правиле, что время - твой основной союзник и надо уметь ждать и даже кое-где терпеть

А вдруг они не правы?

Когда вокруг тебя мелькают зелёные профили с баснословными процентами, истории успеха он-лайн, купившие на твоих глазах проклятых всеми $VKCO и $POSI , что на пустом месте прибавляют по 30% за лето, победители турниров в Тинькофф с историей, особо ничем не отличающейся от твоей, каналы с сигналами, которые один через один закрывают плюс за плюсом с лоском и лёгкостью успешного дельца из книг Драйзера, да и ты сам, провернув пару удачных спекуляций, понимаешь, что ничего сложного в этом фактически нет

Затягивает. Это невероятно затягивает. Большой мир больших денег и больших компаний, Уолл-стрит практически под твоей подошвой, то бишь пальцем, даром, что вас разделяют 9000 километров, чувствуешь себя причастным к чему-то грандиозному - бегущие строки, тикеры, отчетности, и вот ты сам уже ничуть не хуже уважаемых людей из телевизора на канале РБК можешь рассуждать в кругу сетевых единомышленников о геополитическом давлении в акциях $NVTK и скрытых потенциалах $OZON после переезда

И зачем тут этот долгосрочный и непонятно ли перспективный союз, когда мсье случай рисует приятные зелёные двузначные цифры в отскоке бедолаги $SGZH , перемалывая все экономические теории новостями прямо на глазах, знай торгуй. Стоит ли ставить себя в зависимость от столь требовательного и нематериального союзника без железных гарантий, с которого спросу нет, скорее даже наоборот

Или другой вариант. Когда ты рационален, как сам Бен Грэм, предприимчив и смекалист не хуже Питера Линча, и готов к длинной игре по шпаргалкам Уоррена Баффетта. Фундаменталист-прагматик с выработанной или честно позаимствованной торговой системой из пазлов чужого успеха, разницы особо нет. Проанализировал, отобрал недооцененный бизнес, благо таких у нас хватает, тот же $LKOH , купил, держи, пополняй. И пусть весь мир дальше вертится вокруг своей оси. Цель - на дальних горизонтах через десяток лет, поэтому не будем тратить время сейчас, и без того есть чем заняться

Но через какой-либо срок любого хозяина подмывает прийти в свой сад, побродить меж деревьев и их плодоносных кущ, осмотреть зачатки плодов вложений труда, или, хотя бы, промежуточный его результат. И вместо поспевающих фруктов и витаминополезных овощей - жалкобурая зелень, едва-едва проклюнувшая свои побеги из земли, ниже уровня депозитного $LQDT , а кое-где так вообще инвестиционной трын-травой все поросло, аж жуть

Рационализм начинает искрить и давать сбои. Что не так? Почему у коллеги/знакомого/родственника/профиля из Пульса - нужное оставить, получается, да так, что он, практически, стал зарабатывать этим на жизнь без забот и локационных привязок здесь и сейчас, а у меня столь плачевные результаты. Может, рынки уже не те? Знания слишком устарели? Геополитика, новости и давящая экономику вместо инфляции ставка тому в оправдание

Сможет ли время здесь быть тем самым помощником, на которого идёт столь серьёзный расчет, сколько его необходимо, чтобы дойти до нужного результата, и будет ли этот результат тем самым нужным, когда это время придёт? Может, необходимо калибровать систему, дабы улучшить вероятность положительного исхода, и есть ли та самая вероятность вообще в мире живых с такой антиэкономической атмосферой Московской Биржи. Вопрос

И не случится ли так, что ответ на него будет получен тогда, когда смысл и возможность что-либо переиграть уже будет отсутствовать, и выбор союзника окажется величайшим просчётом в этой партии?

Эвоно как...

МосБиржа эта ваша - капризная мадемуазель какая, оказывается! Ей ставку полтора месяца назад, пожалста, ковровой дорожкой к самым ногам, на один процент - вниз, вот те нате, будьте здоровы, живите богато... а она - скривилась вся, ахнула, охнула, и в обморок почти плашмя - кувырк! Не выдержала высоких чувств...

Сегодня для нее - сразу два, с барского плеча, с отрывом от сердца, что называется! И что? Опять! Та же песня! Те же - фокусы... Краснеет и падает!

Чего надобно-то ей, болезной? Новые впечатления - подавай! Эмоции яркие, неожиданные... Чтоб удивляли внеконсенсусно - каждый раз? да к более покладистой соседке Облигации Феодоре Захаровне - захаживать в гости перестали?!

Ауууу! Милочка! Это ж самый что ни на есть - официальный цикл снижения ключевой! Подтвержденный уже, получается! И все - для тебя! Ты пошто нос-то воротишь? Давай это... в себя приди уже! Чай не Царица Савская какая, и даже не Хозяйка Медной Горы... А запросов - не на наш карман, явно...

Так и будешь - одна сидеть, никому ненужная и к своим же спиной повернутая, пока какой-нибудь дружественный фанфарон-бусурман треклятый тебя где-нибудь на 2400 не подберёт, наврет с три короба, наобещает гор золотых в аравийских песках, а итогом - дивиденд заберёт, и нам обратно на хаях сдаст...

Ты это, слышишь... Прекращай давай!

Япона Мама или снова-здорово

Не очень понравилось мне общее движение рынка Индексом в понедельник. Да, с одной стороны, после прошлонедельного роста, пора бы и передышку взять. Если деревья не растут до небес, то куда уж нашей бедолажной фондовой секции - в таких сложных условиях к этому сейчас стремиться. Но с другой - и ставка консенсусом в 2% вниз в пятницу ждётся, вроде как железобетонно и официально подтверждая цикл ЦБ на снижение, и геополитика тоже как-то в переговорную сторону вновь зашевелилась, прервав затянувшуюся тишину. А рынку - хоть бы хны. Ноль эмоций. Ещё и с попытками фиксации кое-где

В общем, видали мы такое в предыдущих забегах - уже трижды. Потом сползали обратно по не самым понятным причинам. Так что...

Хоть и локальная неопределённость доджи - это всего лишь составная часть разворотного паттерна, требующая обязательного подтверждения сегодня, такового я ждать не стал. Закрыл все спекуляции и большую часть среднесрочно-дивидендных позиций в акциях. Пошёл на забор. По хорошему - ждать итогов всей этой плодотворной недели, дабы отсмотреть её итоги, после подумать, взвесить все за и против, и верстать план действий на следующие пару месяцев

Если сегодня перебьем максимум на 2840 - буду думать отрабатывать через вечный фьюч, и, может быть, каких-то отдельных ставочно-геополитических бенефициаров, вроде Газпрома, Новатэк, АФК, ПИК, Европлана и иже с ними. По обстоятельствам, в общем. Ну а на нет - и суда нет, что называется

Еще раз. Для самых горячих и эмоциональных. Ничего из вышеперечисленного не означает, что все, полундра, непременно падаем в тартарары. Нет. Просто лично у меня возникло желание предстоящие и возможно турбулентные события - отсмотреть со стороны, в деньгах, без нервов и волатильности. Договорятся ли о чем-то в Стамбуле или нет, и что там ЦБ выкатит в своём опорном прогнозе экономических тенденций. А после, спокойно, принимать решения. Не более того

Спекуляции. Инструкция

Так как часть моих мыслей на Канале связано именно со сделками в среднесрочном формате, считаю важным ещё раз повторить читателю свое видение этой материи

Слово "спекуляция" знает любой и каждый пользователь с брокерским счётом, только вот понимание у всех - своё. В общем, дабы подвести к единому знаменателю

1. Для спекуляций у меня заведён отдельный счёт. По-хорошему, это лучше сделать вообще у отдельного брокера

2. Портфель строго лимитирован суммой. Дозакинуть и перекрыть просадку, докупить, усреднить, ща точно попрёт - таких компромиссов нет. Лимит на одну позицию 15%

3. Любую спекулятивную сделку я оцениваю с двух сторон. Я стараюсь понять, есть ли в конкретной бумаге возможные точки увеличения спроса со стороны:

а) техники, то бишь - графика, выхода из фигуры, пробоя уровня сопротивления итд;

б) фундамента, то бишь - новостных и корпоративных событий, отчётов, ГОСА итд;

4. Открытие позиции. Объем. 5% за технику, если очень нравится и убеждён. 5% за фундамент, в том же контексте. Остаток до лимита в 15% - на добор, если хорошая бумага, прям все сработало и летит вверх, что аж и тут - жаба приходит со своим квакающим "че так мало-то заряжаешь?"

4.1 1-2% - на пощупать, когда руки чешутся и эмоции правят бал, если нет ни техники, ни фундамента, все туманно, но "прям чувствую, что надо", убедила чья-то рекомендация или ещё какая оказия

Я - не робот, и не алгоритм. Логика - в приоритете, но и эмоции - часть меня, бороться с самим собой смысла не вижу, но в этой области - ограничения на старте накладываю

Самый весомый риск для моего трейдинга - я сам, когда, что называется - "глаза горят". Риск знаю. Принимаю. Оставляю отдушину поиграть в "чутье". В остальном - ограничиваю

5. Никогда не открываю позицию на снижении, то бишь - на красной свече. Никогда. Мне не интересно купить дешевле в спекуляции. Мне интересно купить вместе с ростом спроса, когда покупатель силен настолько, что показывает это повышением цены к новым локальным максимумам, поглощая скопившееся вокруг предложение - лучшее подтверждение, что я иду вместе с рынком, а не против него

6. Минимальная интересная сделка - от 2,5% прибыли. Целевых как таковых - нет. Решение по уровням закрытия, стопам и прочем сопровождении - принимаю по ходу пьесы, отсматривая, как открылась позиция, есть ли импульс, нужный объем, тянется ли следом спрос, выкупая первый откат, где ближайшие уровни продавца итд

В общем, на сколько развитие событий соответствует моим предположениям. Выйти могу как сразу с небольшим плюсом, так и сидеть в разумной просадке несколько недель, если вижу в расторговке устраивающую меня логику

Основные контуры - обрисовал. Дальше разберёмся уже на практических примерах. Схема - моя. Мой комфорт. Никому не навязываю. Святым Граалем не считаю. Но преимущественно именно в таком формате - выстраиваю рабочий процесс

Сезоны 2020/2025

MCFTR - Индекс МосБиржи полной доходности с учётом дивидендных выплат. Средняя годовая за 4 прошлых сезона +12% против +1.83% текущих

RGBITR - Индекс полной доходности ОФЗ, учитывающий стоимость активов вместе с выплатами купонов. Средняя годовая за 4 прошлых сезона +1% против +17% текущих

К слову о том, что акции из-за прошлонедельного ралли - "уже дорого и перекуплено". А вот взять очередную порцию ОФЗ под пятничное заседание Банка России - "вполне себе неплохая мысль"

Да, безусловно, статистика - вещь весьма манипулятивная, с помощью которой, при грамотной её презентации, можно подтвердить практически любую точку зрения. Но...

Все так же продолжаю считать старообрядческий взгляд на цикл снижения ставки - при каждом шаге вниз сдвигай аллокацию портфеля из облигаций в фонду - вполне себе рабочим методом, даже не смотря на то, что у нас "особый случай" и все "не как умные люди в книжках когда-то писали". Так-то всегда каждый случай - особый

Всем - доброго утра! И... приятной недели! 🤝

Задумайтесь!

🏦Сбер и ⛽️Лукойл - далеко не самые лучшие акции для получения высокой прибыли! Если бы вы инвестировали всего 10.000р в акции ДВМП, когда компанию считали убыточной, сейчас у вас было бы больше 400.000₽! А Сбербанк и Лукойл не выросли даже в 3 раза за то время, пока ДВМП - в 40!

Аналогично с Белугой, ФосАгро и Банком СПБ, которые выросли в 10-20 раз. Фишка в том, что таких компаний сегодня СОТНИ. А чтобы успешно находить такие акции, читайте канал Start The History

Автор находит акции, которые совсем скоро вырастут в 10, 20, а то и 30 раз. Говорит, когда купить и когда срочно продавать, чтобы забрать максимальную прибыль

Забирайте список акций которые взлетят в Августе: https://t.me/+vqH6TvEwgeIyOTIy

#промо