🔥Возвращение риска: ETF для смелых инвесторов

Инвесторы вновь интересуются рискованными стратегиями, несмотря на недавние экономические потрясения. Высоковолатильные фонды, такие как ARK Innovation ETF (#ARKK), восстановились, прибавив 30% в этом году после падения в 2022-м. Популярность набирают и другие рискованные инструменты, например, 2-кратный ETF (#MAGX), удваивающий воздействие на крупнейшие технологические компании, и энергетический фонд SPDR (#XLE).

Такие стратегии привлекают готовых к высоким рискам инвесторов в условиях неопределенности, вызванной торговыми тарифами США. Однако необходимо осторожно подходить к принятию инвестиционного решения, чтобы избежать ошибок, связанных с погоней за прошлыми результатами.

Вывод: интерес к рискованным ETF может увеличить доходность для смелых инвесторов, но важно учитывать риски, а не полагаться на успешную динамику инструмента в прошлом.

#ETF|#инвестиции|#риск|#волатильность

Расширение возможностей модели Claude AI от Anpropic: что это значит для инвесторов?

Anpropic представила обновление для своей модели Claude AI, увеличив контекстное окно до 1 миллиона токенов. Это позволит обрабатывать более длинные запросы, что может укрепить позиции компании среди разработчиков ИИ.

Модель Claude Sonnet 4 теперь может обрабатывать до 750 000 слов, что более чем вдвое превышает возможности GPT-5 от OpenAI. Такое улучшение может быть особенно полезно для задач разработки ПО, где важен полный контекст проекта. Anpropic активно сотрудничает с такими платформами, как Amazon Bedrock и Google Cloud Vertex AI, что может расширить доступность их решений.

Несмотря на конкуренцию со стороны OpenAI и их модели GPT-5, Anpropic продолжает укреплять свои позиции на рынке, предлагая улучшенные возможности для корпоративных клиентов. Это может способствовать росту выручки компании и укреплению её позиций в секторе ИИ.

#искусственныйинтеллект|#инвестиции|#технологии|#Anpropic

Давайте немного пофантазируем и представим гипотетическую ситуацию: военный конфликт закончился, санкции смягчены, инфляция, а за ней и ключевая ставка, а за ней и ставки по вкладам в банках снижаются. Уже сейчас те 95% физлиц-вкладчиков, у которых депозит не превышает 1 млн руб., думается, начинают ощущать некий дискомфорт: если раньше им давали 24%, то теперь банк предлагает всего 16%. Дальше может быть только хуже, ведь глава ЦБ РФ подтверждает начало процесса дезинфляции.

Если приведенные выше условия материализуются, что будет делать рядовой "Вкладчик", особенно глядя на растущие акции? Наверняка отнесет часть средств на фондовую биржу. А поскольку рынок всегда играет на опережение, как бы не сложилось ситуации, что отнесет он свои кровные в самом конце этого большого праздника счастья😉.

Но это всего лишь допущение. Подобная мысль могла посещать наблюдателей за криптовалютой, но она так и не останавливается в своем ралли. Фондовый рынок — дело другое. Активы здесь более материальны и подвержены более приземленным оценкам.

Да, наш отечественный рынок может вырасти и в 10 раз до 30000 пунктов. Но как бы не получилось так, как с Дж. П. Морганом, который в 1929 году распродал свой инвестпортфель сразу после того, как услышал от своего чистильщика обуви, что может стоит инвестировать в акции.

По данным ВТБ, в июле объём вкладов физических лиц в российских банках увеличился на 793 млрд руб. Несмотря на снижение процентных ставок, тенденция к сбережению денежных средств сохраняется. С начала года объём накоплений россиян вырос на 6% и составил более 61 трлн. рублей.

Основной причиной роста рынка сбережений стали вклады в национальной валюте, которые составили почти 90% от общего прироста рынка в рублях. Из почти 800 млрд руб. роста рынка в июле более 600 млрд руб пришлось на рублёвые вклады! С начала года объём сбережений в национальной валюте вырос на 7,5%.

Первая реакция фьючерсов на индексы на вышедшие позитивные данные по инфляции за июль как видим рост на 0.5%❗️

Макроданные:
США - ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (июль)

м/м = % (ожид +0.2% / ранее +0.3%)
г/г =  +2.7% (ожид +2.8% / ранее +2.7%)

базовый CPI = +3.1% г/г (ожид +3% / ранее +2.9%)

💥Softbank готовит IPO PayPay в США: возможный сбор более $2 млрд

Softbank выбрал ведущие инвестиционные банки для организации IPO своего японского оператора платежей PayPay в США. Ожидается, что размещение может привлечь более $2 млрд, а его проведение запланировано на последний квартал этого года.

PayPay успешно стимулирует отказ японских потребителей от наличных, предлагая скидки на платежи через мобильное приложение, а также предоставляет финансовые услуги, включая банковские и кредитные карты. Если IPO PayPay состоится, это будет первое крупное размещение Softbank после успешного IPO Arm Holdings в 2023 году. Акции Softbank уже выросли на 7% на фоне новостей о предстоящем IPO.

Для инвесторов это событие может стать значимым, учитывая рост активности IPO в США и восстановление доверия инвесторов. Успешное размещение PayPay может укрепить позиции Softbank на рынке и привлечь внимание к японским финансовым технологиям.

#Softbank|#IPO|#финансовыетехнологии|#инвестиции

Ford планирует выпуск доступных электромобилей с 2027 года

Ford объявила о запуске новой линейки доступных электромобилей, включая пикап среднего размера с начальной ценой около $30 000. Производство начнется в 2027 году на заводе в Луисвилле, Кентукки, с инвестициями в $2 млрд, что позволит сохранить 2200 рабочих мест.

Ford стремится конкурировать с китайскими автопроизводителями, такими как BYD, которые предлагают электромобили по более низким ценам. Средняя цена электромобилей в США составляет $47 000, в то время как китайские модели стоят от $10 000 до $25 000. Конкуренция за доступные электромобили усиливается, и Ford намерена укрепить свои позиции на этом рынке.

Стратегия Ford по выпуску более доступных электромобилей может усилить её конкурентоспособность и стать драйвером роста в долгосрочной перспективе, особенно на фоне усиливающейся конкуренции со стороны китайских производителей.

#Ford|#электромобили|#инвестиции|#автопром

🔥Цены на литий и акции его добытчиков взлетели после отзыва лицензии у CATL

Котировки фьючерсов на поставки лития и акций горнодобывающих компаний значительно выросли после того, как стало известно, что китайская CATL приостановила добычу на одном из крупнейших месторождений в мире. Так, фьючерсы на карбонат лития на бирже в Гуанчжоу подорожали на 8%, упершись в дневной потолок допустимых колебаний цен на бирже❗️

Акции китайских горнодобывающих компаний Tianqi Lithium и Ganfeng Lithium подскочили в цене на 19% и 21% соответственно. Значительный рост демонстрируют и акции австралийских компаний, занятых добычей лития, которые мы добавили в наш инвестпортфель на прошлой неделе в @Go_Invest_Private_bot✊

CATL была вынуждена остановить добычу на месторождении в Ичуне из-за истечения срока действия лицензии, сообщило агентство Bloomberg. А продлевать ее китайские власти не стали, так как борются с перепроизводством металла.

Цены на литий достигли своего пика в 2022 году на фоне ожиданий быстрого перехода автомобильной промышленности на выпуск электромобилей, для которых литий — один из ключевых сырьевых товаров. Однако спрос на него со стороны автоконцернов оказался куда скромнее прогнозов, и цены и на литий рухнули на 90% по сравнению с 2022 годом.
Рудник в Ичуне может производить около 46 тыс. тонн эквивалента карбоната лития в год, что составляет около 3% прогнозируемого мирового объема производства на 2025 год.

Президент Дональд Трамп обсуждает возможность реклассификации марихуаны как менее опасного наркотика — The Wall Street Journal

Ранее в этом месяце Трамп заявлял о своей заинтересованности в таких изменениях.

Такой сдвиг упростит покупку и продажу марихуаны. Среди публичных компаний, работающих в этой сфере, — Aurora Cannabis #ACB, CV Sciences #CVSI, Canopy Growth #CGC, Cronos Group #CRON, Goodness Growth #GDNSF, Green Thumb Industries #GTBIF, IGC Pharma #IGC, Tilray #TLRY, Trees Corporation #CANN# и Trulieve Cannabis #TCNNF.

#acb #cvsi #cgc #cron #gdnsf #gtbif #igc #tlry #cann #tcnnf

🔥 SharpLink Gaming #SBET под руководством основателя Consensys Джо Любина готовится к новому раунду продаж акций на сумму $200 млн для покупки Ethereum (ETH)

Четыре институциональных партнера согласились приобрести акции SBET по $19.50 за штуку. Ожидается, что сделка закроется на этой неделе.

SharpLink уже является одним из крупнейших публичных держателей ETH. В июле к компании присоединился Джозеф Чалом, бывший топ-менеджер BlackRock, чтобы возглавить стратегию по ETH. Миннесотская компания расширила свой регистрационный лимит с $1 млрд до $6 млрд, чтобы предлагать инвесторам акции и облигации для финансирования покупок.

Сетевые партнеры, такие как Alliance Global Partners и Societe Generale, участвуют в последнем размещении, а Cantor выступает финансовым советником. Среди инвесторов SharpLink — Arrington Capital, Consensys, Electric Capital и другие известные криптофонды

⚡️Молодёжь 2025: когда добросовестность проседает, а нервозность растёт⚡️

Добросовестность — набор качеств «держу слово, довожу до финала, умею планировать» — заметно снижается у молодых взрослых с ~2014 года и особенно после 2020-го. Это видно в данных Understanding America Study: растут жалобы на отвлекаемость и неаккуратность, падает настойчивость и готовность брать обязательства.

Одновременно у молодых растёт нервозность/тревожность (neuroticism), падает согласие/уживчивость (agreeableness) и экстраверсия — то есть мы становимся более напряжёнными, менее терпимыми и реже «включаемся» в людей. Комбо, которое бьёт по отношениям, учёбе и работе❗️

Почему это важно

Добросовестность — один из лучших предикторов жизненных результатов: карьеры, дохода, здоровья и даже долгожительства. В мире бесконечных отвлечений именно она отличает тех, кто выживает, от тех, кто преуспевает.

Откуда берётся спад (и почему сейчас)

Цифровая среда как «мельница внимания»
Бесконечная лента, уведомления, мгновенное удовольствие. Реальные обязательства кажутся тяжёлыми, «гостинг» нормализуется, план — «переносится на завтра».

Постпандемийный след в личности

Крупные срезы фиксируют: у молодых выросла нервозность и снизились согласие и добросовестность — эффект проявился сильнее в 2021–2022, чем в раннем 2020-м.

Нюанс: есть данные, что в самом начале пандемии у части людей добросовестность даже подросла (из-за дисциплины гигиены), но позднее тренд для молодёжи повернул в минус.

Новые институты — меньше рамок
Гибридная учёба/работа, меньше социального «трения» и внешних дедлайнов → меньше тренировки навыка доводить дело до конца. Краткосрочные исследования у студентов за один семестр фиксируют снижение добросовестности и согласия вместе с ухудшением самочувствия.

Чем это оборачивается

Учёба и карьера: труднее стартовать и особенно — доводить; растёт текучесть, падает качество выполнения.
Отношения и сообщество: меньше терпения и эмпатии → больше конфликтов и одиночества. Падение «согласия» делает совместные проекты хрупкими.

Психика и здоровье: более высокий нейротизм + низкая добросовестность = больше стресса, хуже режим, питание, спорт — спираль «хуже самочувствие → меньше дисциплины → ещё хуже».

Что с этим делать (лично, в семье, в школе, на работе)

Микродедлайны и «мелкие финиши» ежедневно, т.е.
завершать маленькие дела до конца — тренировка добросовестности как мышцы.
Блоки времени без экрана (pomodoro/тайм-бокс) и «однозадачность» минимум 2×25 минут в день.
Ежедневный журнал обязательств: 3 обещания себе/другим → вечерняя сверка «сделано/нет и почему».
Родителям и педагогам
Структура + обратная связь: короткие циклы задач с чётким «готово/не готово», не растянутые проекты «на квартал».
Совместные «ритуалы завершения»: показывать финальный результат, а не только процесс.
Тренировать «согласие»: правила дискуссии, ролевые задания «поменяться позицией».

Руководителям на заметку

Дизайн работы под финиш: задачи с ясным критерием done, короткими циклами, публичной демонстрацией результата.
Среда без лишнего шума: «тихие часы» без чатов/встреч, ограничения на ассинхронные отвлечения.
Менторство «по делу»: измеримые привычки (ежедневный план, ретро по фейлам), а не абстрактные «будь ответственным».

Почему это не приговор

Главное — личность пластична. Тренд можно развернуть: то, что «разъело» нашу добросовестность, можно теми же методами починить — малые, регулярные практики и среда, которая делает правильное поведение лёгким. Это займёт время и… добросовестность.

Вывод

Мы вошли в эпоху, где быть собранным, доброжелательным и устойчивым — это конкурентное преимущество❗️ Да, молодому поколению сейчас трудно: меньше рамок, больше шума, выше тревога. Но именно поэтому те, кто вернёт себе привычку закрывать циклы, выигрывают disproportionally — в карьере, отношениях, здоровье!

Gilead Sciences укрепляет позиции на фоне успехов в профилактике ВИЧ

Акции Gilead Sciences (#GILD) выросли на 7% после успешного запуска нового препарата Yeztugo для профилактики ВИЧ. Компания получила одобрение FDA в июне и активно работает над обеспечением страхового покрытия. Yeztugo может стать важным драйвером роста, не каннибализируя продажи Descovy, который уже приносит значительные доходы.

Gilead планирует достичь 75% покрытия страховыми планами через шесть месяцев после запуска и 90% в течение года. Аналитики оценивают продажи Yeztugo в $173 млн в этом году, что выше среднерыночных ожиданий. Однако, несмотря на позитивные перспективы, возможные изменения в политике ценообразования Medicaid могут создать давление на доходы.

Инвестиционный вывод: Успех Yeztugo может стать значимым драйвером роста для Gilead, но инвесторы должны учитывать возможные регуляторные риски.

#инвестиции|#биотехнологии|#Gilead|#ВИЧ

Отчёты на предстоящей неделе❗️

🔥Акции Palantir и CoreWeave: переоценка может привести к падению

Аналитики Уолл-стрит предупреждают о возможном снижении акций Palantir Technologies (#PLTR) и CoreWeave (#CRWV) на 62% и 47% соответственно. Несмотря на значительный рост в этом году, текущие оценки компаний вызывают опасения.

Palantir, известный своими платформами Foundry и Gotham, продолжает развивать решения в области искусственного интеллекта. Однако, с коэффициентом P/S 126, компания остается самой дорогой в индексе S&P 500. Аналитики считают, что если ожидаемый рост не оправдается, акции могут значительно упасть. CoreWeave, в свою очередь, демонстрирует впечатляющие финансовые результаты, но высокая долговая нагрузка компании может ограничить её потенциал.

Инвестиционный вывод: текущая переоценка акций Palantir и CoreWeave представляет значительный риск для инвесторов. В случае, если компании не смогут оправдать высокие ожидания, их акции могут существенно снизиться в цене.

#акции|#инвестиции|#Palantir|#CoreWeave

🔥JD предложил $2,4 млрд за немецкую Ceconomy

Китайская интернет-компания JD.com #JD сделала предложение о покупке немецкого ритейлера Ceconomy, управляющего сетями MediaMarkt и Saturn.

Сумма сделки — €2,2 млрд ($2,4 млрд), что делает ее одной из крупнейших китайских инвестиций в Европе за последние годы. Предложение уже поддержали правление и наблюдательный совет Ceconomy.

JD намерен сохранить структуру Ceconomy в течение пяти лет и обязалась не вмешиваться в управление прибылью и убытками минимум три года. Компания также пообещала соблюдать действующие профсоюзные соглашения и использовать независимые IT-системы. Это призвано снизить напряженность на фоне геополитических опасений по поводу китайских инвестиций в инфраструктуру.

Сделка укрепит позиции JD в Европе: ранее китайская компания уже открыла логистические хабы в Великобритании, Франции и Германии. Теперь она рассчитывает объединить свои технологии с узнаваемыми брендами Ceconomy и создать «ведущую платформу по продаже электроники нового поколения» в Европе.

🔥ETF: Притоки и оттоки на фоне торговых новостей

Недавние данные показывают значительные изменения в ETF. SPDR Dow Jones ETF Trust (#DIA) привлек $359,2 млн, несмотря на снижение индекса. Это может указывать на устойчивый интерес к промышленным активам. Ishares Ethereum Trust ETF (#ETHA) собрал $440,1 млн, а Invesco QQQ Trust (#QQQ) — $368,1 млн, отражая интерес к технологиям и криптовалютам. Vanguard FTSE Developed Markets ETF (#VEA) привлек $318,7 млн, подтверждая интерес к международным рынкам.

Между тем, SPDR S&P 500 ETF Trust (#SPY) и Vanguard S&P 500 ETF (#VOO) зафиксировали оттоки в $1,8 млрд и $531,5 млн, что может свидетельствовать о фиксации прибыли или перераспределении средств. Международные ETF показали приток в $863,5 млн, указывая на растущий интерес к диверсификации.

Притоки в технологические и международные ETF могут сигнализировать о стратегическом перераспределении капитала в условиях неопределенности в США.

#ETF|#инвестиции|#рынки|#диверсификация

🔥Цена на IPO Figma на уровне $33, что выше ожидаемого диапазона

Figma, разработчик ПО для проектирования, которое должно было быть приобретено Adobe, оценила свое IPO в среду в $33 за акцию, что выше ожидаемого диапазона!!! Акции компании дебютируют на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером «FIG» в четверг. Предложение привлекло $1,2 млрд, причем большая часть доходов пошла существующим акционерам.

Figma стремится воспользоваться текущей ситуацией на рынке, который медленно открылся для технологических IPO. Эмитент Stablecoin Circle #CRCL и поставщик инфраструктуры искусственного интеллекта CoreWeave #CRWV с момента своего дебюта в начале этого года резко выросли, включая компанию онлайн-банкинга Chime #CHYM и в области здравоохранения Hinge Health и Omada Heath которые также провели IPO.

Figma была основана в 2012 г генеральным директором Диланом Филдом и Эваном Уоллесом. Компания базируется в Сан-Франциско с офисами во Франции, Германии, Японии, Сингапуре и Великобритании.

Figma раскрыла в своем обновленном проспекте доход за 2й квартал 2025г, который вырос до $247-250 млн со $177,2 млн годом ранее, что на 40% больше. Что касается прибыли, то ожидаемый диапазон за квартал варьируется от операционного убытка в $500 000 до операционной прибыли в $2,5 млн. Это по сравнению с убытком в размере $844,3 млн годом ранее, в основном из-за расходов, связанных с компенсацией на основе акций. За мартовский квартал выручка выросла на 46% до $228,2 млн, а чистая прибыль утроилась до $44,9 млн.

Филд является крупнейшим инвестором компании, с 56,6 млн акций перед размещением, а также контролем за голосованием еще 26,7 млн акций. Index Ventures - ведущий институциональный инвестор с 65,9 млн акций, или 17% акций, находящихся в обращении до IPO. Грейлок занимает второе место с 16%, за ним следуют Kleiner Perkins с 14% и Sequoia Capital с 8,7%. Все ведущие акционеры продают часть своей доли в ходе IPO.

Weride и Uber расширяют сеть роботакси в Абу-Даби

Компания Weride #WRD и Uber #UBER объявили об увеличении услуг роботакси на островах Аль-Рем и Аль-Марьях в Абу-Даби❗️ Партнерство с Интегрированным транспортным центром удвоит объемы перевозок и охватит значительную часть города. С момента запуска в декабре 2024 года компании утроили парк и планируют дальнейшее расширение.

Weride и Uber теперь управляют крупнейшей сетью роботакси на Ближнем Востоке, демонстрируя свои возможности в сложных условиях. Это соответствует стратегии Абу-Даби стать центром умной мобильности. В отличие от них, Tesla сталкивается с трудностями в реализации своих автономных амбиций, что отражается на снижении акций.

Инвестиционный вывод: Экспансия Weride и Uber может укрепить их позиции на рынке автономных перевозок, в то время как Tesla продолжает сталкиваться с вызовами.

#роботакси|#автономныеавтомобили|#инвестиции|#технологии

https://www.youtube.com/live/u0V3gnOjOi0?si=x91jx33Apa69P7GI

🔥FOMC - СТАВКА ФРС = 4.5%  (ОЖИД 4.5% / РАНЕЕ 4.5%) - ФРС ОСТАВИЛА СТАВКУ БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ

❗️️️FOMC: ПРОГОЛОСОВАЛИ 9 ПРОТИВ 2 ЗА РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ ФРС.

Управляющие ФРС Уоллер и Боуман не согласились, предпочтя снизить ставку по фондам на четверть процентного пункта.

ИНФЛЯЦИЯ ОСТАЕТСЯ НЕСКОЛЬКО ПОВЫШЕННОЙ

УРОВЕНЬ БЕЗРАБОТИЦЫ ОСТАЕТСЯ НИЗКИМ, А СИТУАЦИЯ НА РЫНКЕ ТРУДА — СТАБИЛЬНОЙ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ УМЕРЕН В ПЕРВОЙ ПОЛОВИНЕ ГОДА

НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ В ОТНОШЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПЕРСПЕКТИВ ОСТАЕТСЯ ВЫСОКОЙ

ФРС УБРАЛА ФОРМУЛИРОВКУ О ТОМ, ЧТО «НЕОПРЕДЕЛЁННОСТЬ СНИЗИЛАСЬ»

💥Рост обеспечил стабильный спрос на культовые сумки Birkin и Kelly, которые остаются символами статуса для обеспеченных покупателей. Несмотря на позитивный отчет, акции Hermès упали больше чем на 4% на торгах в Париже. Аналитики Citigroup считают, что компания по-прежнему опережает рынок, но предупреждают о риске переоценки без ускорения прибыли.

Успеху способствовала бизнес-модель Hermès с искусственно ограниченным предложением культовых сумок Birkin и Kelly, которые продолжают пользоваться спросом у состоятельной аудитории. При этом продажи одежды и шелка замедлились, а сегмент парфюмерии и косметики показал снижение. Рост продаж Hermès произошел на фоне резкого снижения спроса в Китае — ключевом рынке для компании — из-за ужесточения контроля над демонстративным потреблением. Продажи модного дома в регионе, обеспечивающем 45% ее общей выручки, выросли на 5,2%. Это контрастирует с результатами конкурентов: продажи Gucci рухнули на 25%, а продажи одежды и изделий из кожи LVMH — на 9%.

По словам исполнительного председателя правления Hermès Акселя Дюма, посещаемость магазинов Hermès в Китае остается низкой, но средний чек — выше. Он также заявил, что Hermès пока не будет повышать цены в США, несмотря на геополитическую нестабильность и торговые пошлины в размере 15% на товары из ЕС. В мае Hermès уже повысила цены для США примерно на 5%.

В апреле 2025 года Hermès обошла LVMH и заняла первое место по капитализации среди корпораций, включенных во французский фондовый индекс CAC40, а также стала третьей по величине публичной компанией в Европе, подсчитал Bloomberg. Компания сохраняет жесткий контроль над производством, ежегодно наращивая его всего на 6–7%, подчеркивает Reuters.

По мнению аналитика Citigroup Томы Шове, бумаги Hermès по-прежнему выглядят сильнее, чем у конкурентов, однако высокая премия в оценке требует дальнейшего роста прибыли. Cтратегия Hermès — делать ставку не на объем, а на эксклюзивность, мастерство и устойчивую ценность бренда — особенно актуальна в условиях, когда потребители становятся более избирательными и эмоционально вовлеченными, указывает WWD.

По оценке Bernstein, в 2025 году продажи в индустрии роскоши в целом останутся на прежнем уровне — а это необычно: сектор традиционно рос в два раза быстрее мировой экономики. Это уже второй год подряд слабо выраженного спроса: 2024 год стал для отрасли худшим со времен мирового финансового кризиса 2008 года — и все это без официальной рецессии, пишет The Wall Street Journal.

UBS: после двух лет ожидания восстановления «инвесторы начинают сомневаться в долгосрочной структурной привлекательности сектора». Особенное беспокойство вызывает поколение Z: в 2024 г. их траты на люкс снизились на 7% — минус $5,7 млрд и самое сильное падение среди всех возрастов. Молодежь разочарована в индустрии после резонансных публикаций о проблемах с цепочками поставок и завышенных наценках — эти темы активно обсуждаются в соцсетях, отмечают аналитики Bain & Company.

Это уже не первый кризис в индустрии люкс-товаров. В 2015 г потребители устали от логомании, и бренды сделали ставку на сдержанный дизайн — как, например, модель Capucines от Louis Vuitton. Она успешно вернула интерес аудитории. У крупнейших игроков есть одно преимущество — многомиллиардные рекламные бюджеты, добавляет WSJ. Кроме того, в этом году в индустрии ожидается волна обновлений: у десятков топ-брендов, сменились креативные директора, которые скоро представят свежие коллекции.

Но и вызов серьезнее, подчеркивает WSJ: за последние 10 лет индустрия роскоши увеличилась на 50%. Даже если новые дизайнеры угадают желания молодого поколения, масштабировать рост будет гораздо сложнее, чем раньше — и акционеры должны быть к этому готовы.

Совет директоров Банка России 25 июля 2025 года принял решение снизить ключевую ставку на 200 б.п., до 18,00% годовых. Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее. Рост внутреннего спроса замедляется. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста.

Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году. В базовом сценарии это предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 18,8–19,6% годовых в 2025 году и 12,0–13,0% годовых в 2026 году и означает продолжительный период проведения жесткой денежно-кредитной политики. Дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 6,0–7,0% в 2025 году, вернется к 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

Акции Circle (#CRCL) падают на фоне понижения рейтинга и угрозы конкуренции

Акции Circle, эмитента стейблкоина USDC, упали на 8% после того, как Compass Point понизил их рейтинг с «держать» до «продавать». Основные причины — завышенная оценка и усиление конкуренции на рынке цифровых активов.

Circle с момента IPO 5 июня показала более чем 500% рост, чему способствовала новая регуляторная среда для цифровых активов. Однако аналитик Эд Энгель из Compass Point предупреждает о возможной коррекции из-за необоснованного роста и давления на маржу.

Партнёры Seaport Research Partners, напротив, повысили целевую цену до $280, считая Circle одним из главных бенефициаров новых регуляций.

Инвестиционный вывод: Усиление конкуренции и возможные изменения в денежно-кредитной политике могут оказать давление на акции Circle, несмотря на позитивные регуляторные изменения.

#акции|#криптовалюта|#стейблкоины|#финансы

🔥Alphabet и Tesla: контрастные перспективы на фоне отчетов

Фьючерсы на акции США остаются стабильными, так как инвесторы анализируют последние отчеты о доходах. Alphabet Inc. демонстрирует уверенный спрос на свои AI-продукты, в то время как Tesla Inc. #TSLA сталкивается с наибольшим снижением выручки за последние 10 лет:

- Количество отгрузок -13% Г/Г до 384K машин
- Выручка  -12% Г/Г to $22.5 billion ($0.4 billion beat).
- Валовая маржа 17% (-1пп Г/Г).
Операционная маржа 4% (-2п.п. Г/Г).

Alphabet #GOOGL планирует увеличить капитальные расходы на $10 млрд., чтобы усилить свои позиции в сфере искусственного интеллекта. Это позитивно сказалось на акциях инфраструктурных компаний ИИ, включая Nvidia Corp. В то же время, акции Tesla снижаются после предупреждения Илона Маска о возможных трудностях из-за потери стимулов для электромобилей в США. "Tesla, вероятно, ждут несколько тяжелых кварталов после отмены господдержки производства электромобилей президентом Трампом" — Маск

Рост капитальных расходов Alphabet может стать драйвером для всего сектора AI, тогда как снижение выручки Tesla указывает на потенциальные риски для инвесторов, ориентированных на электромобили.

#Alphabet|#Tesla|#инвестиции|#AI

Фондовые рынки растут на фоне торговой сделки США и Японии

Фьючерсы на акции США растут после торгового соглашения США и Японии: Dow Jones +0,3%, S&P 500 +0,2%, Nasdaq 100 +0,1%. Снижение тарифов на японские товары до 15% может уменьшить торговое напряжение.

Сегодня отчёты от Tesla (#TSLA) и Alphabet (#GOOGL, #GOOG). Инвесторы ждут новостей о роботакси от Tesla и прогресса в AI от Alphabet, а также возможного решения суда по Google Chrome.

Также отчёты от Chipotle (#CMG), AT&T (#T), IBM (#IBM) и Alaska Air (#ALK). Ожидается снижение продаж Chipotle, что может повлиять на её акции.

Инвестиционный вывод: Соглашение с Японией может позитивно сказаться на рынках США, снижая риск торговых войн, но внимание инвесторов будет на отчётах, что может вызвать краткосрочную волатильность.

#торговля|#акции|#Tesla|#Alphabet

Период интенсивного FOMO среди инвесторов», — написал Эмануэль в записке в выходные

Evercore остается осторожным, и Эмануэль предупреждает о потенциальной коррекции на 7%-15% в ближайшие месяцы. Целевая отметка Evercore по индексу на конец года составляет 5 600.

«FOMO началось», — написал Эмануэль. «Акции преувеличивают потенциал для продолжения хороших новостей». Эмануэль говорит, что опытные профессиональные управляющие фондами, пережившие пузырь доткомов, теперь задают ему главный вопрос: «В этот раз все иначе?»

Этот вопрос служит явным сигналом, что FOMO уже действует в полную силу, так как инвесторы становятся излишне уверенными и вовлекаются в цикл страха и жадности. На рынках немало признаков пузыря: криптовалюты в бычьем цикле, биткоин обновляет исторические максимумы, опционы с истечением в тот же день становятся популярными среди розничных инвесторов, и инвесторы надеются, что история с ИИ продолжит толкать акции к новым высотам. Но боевой настрой — не такая уж веская причина для продолжения ралли на фондовом рынке.

На самом деле, все наоборот: до схлопывания пузыря доткомов доля быков в опросе настроений AAII составляла 75%, и такого уровня с тех пор не наблюдалось.

Бычьи оперируют сильными экономическими данными и улучшением ситуации с тарифами как факторами, способствующими росту фондового рынка. Однако эти попутные ветра в основном уже учтены в цене, считает Эмануэль. Согласно опросу Evercore, большинство институциональных инвесторов ожидает снижения тарифов с текущих уровней в 22% до ниже 20% к сентябрю.

Они также прогнозируют, что прибыль на акцию в S&P 500 превысит текущие уровни в $264. С такими высокими ожиданиями экономическим данным будет непросто продолжать приятно удивлять инвесторов. И хотя есть много рыночной волатильности вокруг идеи независимости ФРС и будущего Пауэлла, рынки все еще предполагают, что он останется на своем посту к концу года.

«Даже если есть хорошие новости на тарифном фронте, это, скорее всего, уже учтено в ценах на акции», — подчеркнул Эмануэль. «Несмотря на потенциал для снижения прогнозов из-за тарифов и историческую тенденцию снижения оценок прибыли на этом этапе цикла, 67% инвесторов считают, что оценки прибыли на 2025 год будут на уровне или выше текущих $264 на 1 сентября», — добавил он.

Откат индекса в краткосрочной перспективе — базовый прогноз Эмануэля, который уверен, что инвесторы упускают из виду риски, связанные с продолжающимися тарифными переговорами и «большим прекрасным законом», представляющим угрозу для рынка облигаций.

Инвесторы игнорируют риски, и на этот раз все не иначе, резюмировал эксперт❗️

Тарифы давят на прибыль GM, фьючерсы колеблются

Американские фондовые фьючерсы колеблются после достижения новых максимумов, в то время как General Motors (#GM) предупреждает о снижении прибыли из-за тарифов.

Основная прибыль GM упала на 32% во втором квартале, что связано с тарифными издержками в размере 1,1 млрд долларов. Это оказало давление на акции компании и заставило инвесторов пересмотреть влияние торговой политики США. В то же время, рынок ожидает результатов от крупных технологических компаний, таких как Alphabet и Tesla (#TSLA), что может повлиять на дальнейшую динамику.

Инвестиционный вывод: Снижение прибыли GM может негативно сказаться на автомобильном секторе, в то время как неопределенность в торговой политике продолжает оказывать давление на рынок.

#акции|#тарифы|#GM|#инвестиции