С апреля розничные инвесторы покупали акции в 14-ти из 16-ти недель, разогнав S&P 500 на +8% с июня и почти +30% с апреля. В рост шли даже «мусорные» бумаги вроде Kohl’s, American Eagle и Krispy Kreme. Институциональные инвесторы, по данным Citadel Securities, в 8-ми из последних 12-ти недель сохраняли медвежий настрой, а отдельные хедж-фонды фиксировали убытки.

В сентябрь активность Мейн-стрит обычно снижается. Фонды проводят ребалансировку. Волатильность растёт. В Greenlight Capital считают, что экономика уже подаёт признаки ослабления — и предупреждают: без поддержки частных инвесторов летнее ралли может закончиться быстрее, чем началось. Если в сентябре они уйдут с рынка, а профи останутся осторожными, импульс быстро иссякнет — и разворот может стать резким.

Может быть, зря все так боялись августа — и настоящая проверка для рынка начнётся в сентябре? Не пугаем, но предупрежден — значит вооружен.

📖В отчетности Berkshire Hathaway есть три раздела инвестиций - “Банки, страхование и финансы”, “Потребительские товары” и “Промышленность и прочее”. С начала 2025 года последняя категория увеличилась на $5 млрд, причем никаких упоминаний в документах о том, что именно покупал фонд, нет. SEC позволяет не раскрывать название компании пока фонд накапливает акцию.

💡Сегодня узнаем, что именно скупал Баффет. Marketwatch, например, ставит на Caterpillar. Недооцененная компания с хорошим денежным потоком и прибылью - стандартный подход Баффета.

🚜 Неожиданно, но этот скучный производитель бульдозеров и строительной техники, на самом деле, может оказаться одним из бенефициаров ИИ-бума, писал Barrons. Он производит газовые турбины, которые нужны дата-центрам все больше и больше. Крупнейшие производители — GE Vernova, Siemens Energy и Mitsubishi Heavy Industries — не могут удовлетворить весь спрос.

⚙️Caterpillar делает турбины меньшего размера, чем крупные производители, что представляет собой выход для дата-центров, которым турбины нужны уже сейчас, а не когда крупные производители смогут. Аналитик Bank of America Майкл Фенигар заметил, что это направление - самое быстрорастущее у Caterpillar и одно из «наименее понятых» рынком.

#дайджест @oninvest_media

▫️ ADR Toyota упали на 1,69% после снижения годового прогноза прибыли — автоконцерн ожидает потери $9,5 млрд из-за повышенных пошлин.
▫️ Акции Take-Two выросли на 5,6% на пре-маркете после того, как издатель GTA и Mafia повысил прогноз по рынку мобильных игр.
▫️ Акции Duolingo подскочили на 34% после квартального отчёта, но оценки аналитиков расходятся — от рекомендаций покупать до предупреждений о переоценке.
▫️ McDonald’s вырос на 2,95% после квартала, который эксперты назвали переломным: продажи достигли максимума за два года.
▫️ Напоминаем, что у Oninvest есть база компаний, где можно посмотреть прогноз по акциям, узнать мнение аналитиков и увидеть другую важную для инвестора информацию. Чтобы получить доступ к данным, нужно только зарегистрироваться.

▪️ Искусственный интеллект часто сравнивают с пузырем доткомов, но сильная квартальная отчётность гигантов отрасли инвестиций в ИИ-стартапы опровергают сценарий краха. Главное отличие — деньги в ИИ сегодня вкладывают технокорпорации и венчурные фонды, а сами компании не спешат выходить на IPO, в отличие от доткомов; подробности — в колонке Романа Кутузова.

▪️ Отпуск не берем: что ждет акции в августе — исторически одном из худших месяцев года? По словам Джеффри Хирша из Stock Trader’s Almanac, в конце лета активность на рынке постепенно ослабевает — многие участники уходят отдыхать, ликвидность снижается, рынок становится более уязвимым. Как стоит действовать инвесторам, чтобы август не стал черным — читайте на сайте.

▪️ Еще у нас вышло большое и интересное интервью с бывшим топ-менеджером «Тинькофф» Георгией Чесаковым, в котором он рассказывает, как вместе с коллегами строит банк... на Филиппинах. За два года Salmon из POS-займов вырос в крупнейшего розничного кредитора страны. На сайте есть текст и видеоинтервью (они отличаются).

У Oninvest есть интересная база компаний. Это не просто финансовые результаты и мультипликаторы, это целый анализ, который обычно делает младший аналитик - риски, потенциал. Можно просто посмотреть на цифру и понять, нужно ли покупать акцию или нет, и не анализировать отчетность самостоятельно. Да, под капотом у нас ИИ. С сегодняшнего дня она доступна по регистрации. Пользуйтесь! И не теряйте деньги!

https://t.me/oninvest_media/2407

Не только S&P 500 и NASDAQ умеет в ралли.

В Китае — свои новости: Shanghai Composite завершил торги на отметке 3633,99 — это максимум за 3,5 года, с декабря 2021-го. Рынок вырос на фоне ожиданий продления торгового перемирия между Китаем и США.

Напомним: в мае страны договорились временно снизить пошлины. Срок сделки истекает 12 августа — и инвесторы надеются, что стороны успеют продлить соглашение.

Но аналитики пока все равно осторожны: «интерес к Китаю возвращается, но предсказуемости по-прежнему не хватает», — говорит портфельный управляющий Matthews Asia.

Что можно сказать? Китайский рынок остается под давлением влиянием политики, но любые сигналы разрядки — как свежий воздух для локальных акций. И напоминание, что мир инвестиций шире, чем S&P 500.