Как и обещал, возвращаюсь к вам с разбором финансового отчёта МТС Банка по МСФО за третий квартал 2025 года. Банк является одним из бенефициаров смягчения денежно-кредитной политики, поэтому будет интересно взглянуть на его перспективы.

🏛 Итак, чистый процентный доход эмитента после создания резервов вырос на 46,2% до 6,1 млрд рублей, значительно обогнав прогноз аналитиков. Банк движется в рамках своей стратегии развития, которая предполагает фокус на высокорентабельных активах. Удешевление фондирования на фоне смягчения ДКП также сыграло свою роль в достижении положительного результата.

Одним из важнейших индикаторов финансовой устойчивости любого банка является стоимость риска. В отчётном периоде этот показатель у эмитента сократился на 0,6 п.п. до 6%, что свидетельствует об улучшении качества кредитного портфеля. На звонке менеджмент подчеркнул, что главная задача - не гоняться за объёмами кредитного портфеля, а добиваться высокой доходности при грамотном управлении рисками.

📊 Далее, чистые комиссионные и непроцентные доходы увеличились на 64% по сравнению со вторым кварталом и достигли 8 млрд рублей (тут попали в прогноз SberCIB). Оборот платежных сервисов за 9М25 года составил 1,1 трлн руб., (+47% г/г). Сейчас данными сервисами пользуются 16,4 млн клиентов.

Операционная эффективность банка проявляется не только в качественном росте доходов, но и в управлении расходами. Отношение операционных расходов к операционным доходам (CIR) снизилось до уровня 30,7%, который в полтора раза ниже среднеотраслевого значения. Нахождение банка в экосистеме МТС позволяет более эффективно управлять затратами на привлечение клиентов.

💰 Отчётный период эмитент завершил с чистой прибылью в размере 6 млрд рублей, что на 46,8% больше, чем в 2024 году. Рентабельность капитала (ROE) выросла до 24,4%, что является лучшим результатом с момента выхода банка на IPO. В минувшем году эмитент представил новую стратегию развития, целью которой является рост ROE до 25% к 2028 году. Судя по сегодняшним цифрам, цель является достижимой.

У МТС Банка дела идут хорошо, и свежий отчёт это наглядно демонстрирует. Акции финучреждения торгуются всего за половину капитала, что выглядит весьма интересно. Импонирует, что рост доходов идет рука об руку с заботой об удерживании расходной части. В современных реалиях - это очень важно!

❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема

Эту статью начну с главного, а именно с заявления члена правления ИнтерРАО Тамары Меребашвили на форуме Ассоциации розничных инвесторов. «Холдинг не считает своей текущей задачей рост капитализации компании, поскольку не видит в этом смысла для себя». Эвоно как, Тамара оказывается смысла не видит для себя, а я было думал конъюнктура такая. Ну давайте обо всем по порядку.

⛽️ То, что топ-менеджменту ряда компаний (ИнтерРАО в их числе) плевать на настроения в инвестсообществах, на котировки своих акций, на капитализацию, это мы уже все давно поняли. Газпром - не словом, а делом доказывает данный тезис регулярно. Но чтобы прямо в лицо раскидывать токсичные заявления, это надо уметь.

Причем Минфин и Банк России ранее заявляли, что компаниям с госучастием, акции которых торгуются на бирже, стоит придерживаться лучших практик построения отношений с розничными инвесторами. Видимо ИнтерРАО требования регулятора не касаются. Равно как и руководство ПИКа.

🏠 Застройщик в октябре отменил дивидендную политику. Не изменил, не ухудшил, а вовсе отменил. Еще один выпад в сторону миноров. Вы думаете на этом все закончилось? Далее еще и обратный сплит решили провести 100 к 1, который сделает акции чрезмерно дорогими для покупки для большинства инвесторов. «Обратный сплит акций ПИКа - плохой кейс для российского рынка» - заявил управляющий директор по фондовому рынку Мосбиржи Борис Блохин.

Розничные инвесторы обратились с жалобой в ЦБ из-за отмены дивидендов и обратного сплита акций, что заставило компанию отказался от него и пересмотреть дивполитику. Хоть тут капельку позитива можно найти, но осадочек то остался.

🔌 Раз уж затронули ИнтерРАО, то давайте и отчет за 9 месяцев 2025 года разберем. Так, выручка компании увеличилась на 14%. Косты немного подросли, что позволило нарастить чистую прибыль всего на 2,6% до 113,8 млрд рублей. Растущий тренд удается удерживать только за счет большой кубышки, которая генерирует процентные доходы. Но учитывая предстоящий высокий CAPEX, доходы эти будут постепенно схлопываться, ставя под удар не только финансовую устойчивость ИнтерРАО, но и инвест-идею.

Вот и получается, что руководство вышеупомянутых компаний едва ли делает ставку на рост котировок, а значит и нам не стоит рассматривать их с точки зрения покупок. Лично я, воздержусь от покупок и понаблюдаю за разрушением самим же топ-менеджментом инвест-идей со стороны.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема

Сегодня у меня на столе лежит отчет одной из самых неоднозначных идей из потребительского сектора - Ленты. Предлагаю разобрать МСФО компании за 9 месяцев 2025 года и вспомнить, что компания рассказывала нам на недавнем Смартлабе.

🍏 Итак, выручка Ленты за отчетный период выросла на 25,1% до 781,4 млрд руб. Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 11,6% в результате роста среднего чека на 10,2% и трафика на 1,3%. Онлайн-продажи выросли на 15,4% год к году до 52,9 млрд руб., при этом выручка собственных сервисов увеличилась на 56,4%.

Гипермаркеты остаются капиталоемкими и не дают ускорения для органического роста, поэтому основной источник увеличения бизнеса - сделки M&A и растущий сегмент «магазинов у дома» Монетки. Именно там ожидается наибольший прирост. Менеджмент обозначил планку в 800+ точек Монетки на 2025 год. Формат работы на Урале уже близок к дискаунтеру, что помогает с трафиком и ценовым позиционированием.

Группа открыла (с учетом закрытий и приобретения сети «Молния») 807 магазинов у дома, 5 гипермаркетов, 42 супермаркета и 245 магазинов дрогери. Бьюти-ритейл «Улыбка Радуги» конкурирует с онлайном, но офлайн вытягивает за счет СТМ: около половины продаж - собственные марки, темпы открытия - сотни магазинов в год. Эксперимент «ВинГараж» признан перспективным, апдейт по нему вынесут в стратегию.

Валовая прибыль увеличилась за период на 31% год к году и составила 177,6 млрд руб. Валовая рентабельность увеличилась на 102 б.п. до 22,7%. EBITDA составила 58,1 млрд руб., увеличившись на 24,5%. Рентабельность EBITDA незначительно снизилась на 4 б.п. до 7,4%. Соотношение чистого долга к EBITDA (LTM) - 0,9x на 30 сентября 2025 года.

💰 Риски все те же - идет давление дискаунтеров на валовую маржу, высок CAPEX для гиперов и весь 2026 год нам будет сопутствовать высокая ключевая ставка ЦБ. Дивиденды возможны лишь при умеренном CAPEX и отсутствии крупных покупок. Приоритет у Группы заключается в наращивании масштабом, а тут есть вопросы...

Интерес вызывает ноябрьская стратегия: если увидим ясные цели по росту без размывания маржи и четкий план по дивидендам, это будет хорошо. Вот только потенциал в дивидендах тут будут ждать большой, вспоминая историю ИКС 5. Однако едва ли Лента снизойдет до миноритариев в этом вопросе.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема

Производство стали в РФ продолжает падать, отражая общую тенденцию и кризис в секторе. Так, по данным WSA (Всемирной ассоциации стали), выпуск стали за период с января по сентябрь 2025 года в России снизился на 4,7% до 51,3 млн тонн. Отчет за 9 месяцев 2025 года Северстали мы уже с вами разобрали, а теперь очередь дошла и до ММК.

💿 Итак, выручка компании за отчетный период снизилась на 23% до 464,1 млрд рублей. Как я уже отмечал ранее, ценовая конъюнктура давит на показатели. Однако, в отличие от Северстали, у которой объемы продаж металлопродукции в натуральном выражении выросли, у ММК они потеряли сразу 10,9% до 7,4 млн тонн. Причина все та же - неблагоприятная конъюнктуры российского рынка на фоне макроэкономических факторов.

Одной из причин падения стало проведение капитальных ремонтов в прокатном переделе. Отсюда и падение объемов производства стали на 13,7% до 7,6 млн тонн. В итоге получаем не только слабые операционные метрики, но и одни из худших показателей в отрасли.

При этом себестоимость продаж снизилась всего на 14,8%, уступая выручке в динамике. Операционные расходы вообще выросли на 4,2% до 61,4 млрд рублей. Это в итоге привело к падению операционной прибыли сразу в 5 раз до 18,1 млрд рублей. Вкупе с обесценением активов и прочими расходами, чистая прибыль составила 10,7 млрд рублей, портив прибыли в 67,8 ярдов годом ранее.

📊 Как и у Северстали, ММК показывает отрицательный свободный денежный поток. За 9 месяцев 2025 года он составил -2,6 млрд рублей, при том, что CAPEX у ММК гораздо ниже (порядка 66 млрд рублей). Радует одно - отрицательный чистый долг. Коэффициент чистый долг/EBITDA составил -0,85x.

О дивидендах говорить не приходится. Их просто не из чего платить. Конъюнктура удручающая и может продолжить ухудшаться. Мой тезис - «когда покупать, как не в циклах снижения бизнеса» применим разве что к Северстали, пик капзатрат которой уже пройден. По ММК все гораздо хуже и искать инвест-идею все еще рано.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема

Друзья, рад представить вам очередное видео с фрагментом вебинара от 13 ноября, который я проводил для подписчиков ИнвестТема Premium. На нем мы обсудили крайне важные темы: расширение дисконтов на нефть, рецессию, потенциальное снижение ставки ЦБ и инфляцию. Все то, что максимально влияет на наши рынки.

Видео для вашего удобства загружено на все доступные платформы 👇

YouTube | VK Видео | Rutube | Дзен

Тайминги:
0:28 Ситуация на нефтяном рынке
1:45 Дисконты на нефть Urals
5:34 Теханализ нефти
12:34 Затухание экономики
13:36 Рецессия близка
18:26 Ключевая ставка ЦБ

❤️ Друзья мои, большая просьба, на каком ресурсе вы бы не смотрели видео, обязательно прожмите ему лайк и оставьте комментарий. Это важно для меня, спасибо!

Очень давно не разбирал отчеты компании, пора сдуть пыль с нашего чудо-автопрома. Соллерс опубликовал финансовые результаты за первое полугодие 2025 года по МСФО. Не скажу, что свежий отчет, но он наглядно показывает, насколько автопром остаётся чувствительным к уровню ключевой ставки и колебаниям потребительского спроса.

🚗 Итак, выручка Группы за отчётный период составила 25,5 млрд рублей, снизившись почти на 42% год к году. Основная причина - спад продаж автомобилей в натуральном выражении до 17,6 тыс. штук, то есть на 22,8% относительно прошлого года. При этом компания смогла сохранить валовую маржу на уровне около 20%, что выше прошлогодних 15%.

Операционная прибыль фактически обнулилась: 48 млн рублей против 2,8 млрд годом ранее, а чистая прибыль оказалась отрицательной - минус 1,2 млрд рублей. На фоне ключевой ставки в 16,5% это закономерно: рынок автокредитования заморожен, розничный спрос просел, а корпоративные закупки остаются разовыми.

🚛 При этом финансовое положение компании остаётся устойчивым. На счетах скопилось более 17 млрд рублей, долговая нагрузка минимальна - около 8,5 млрд, чистые денежные средства превышают 10 млрд рублей. Это редкий случай для автопрома, когда бизнес может переживать спад без давления со стороны кредиторов и быть готовым к инвестиционному циклу, как только ставки начнут снижаться.

Менеджмент компании последовательно выстраивает стратегию локализации и технологической независимости. В производство введены собственные модели ATLANT SF1, SF5 и SP7, а также комплектующие - рамы, раздаточные коробки, двигатели. Компания делает ставку на собственную платформу для LCV и SUV, одновременно развивая экспортное направление, включая запуск сборочных мощностей на Кубе. Такой подход закладывает основу для устойчивости к внешним ограничениям.

📊 По рыночным оценкам Соллерс торгуется на уровне EV/EBITDA около 1,9х и P/S 0,2х. При капитализации около 16 млрд рублей стоимость бизнеса не превышает шести миллиардов. Высокое значение P/E около 18х объясняется слабым результатом первого полугодия и верой инвесторов в будущее.

Сейчас компания в режиме ожидания. Её драйвер - это нормализация процентных ставок и возврат спроса. Автопром в России уже два года работает в условиях ограниченного кредитования, и бизнес аккумулирует ресурсы, чтобы встретить восстановление рынка в полной готовности. При текущих мультипликаторах акции остаются недооценёнными, но без ускорения продаж и роста маржи акции так и продолжат болтаться в боковике.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема

⚡Квазидолларовые облигации ПР-Лиз 3Р1 – точно в цель диверсификации активов. Доходность, привязанная к курсу доллара ЦБ, с выплатами в рублях.

Новый выпуск облигаций ПР-Лизинг:
📊 Объем – не менее $20 млн;
💲 Номинал 1 облигации – $100;
☑️ Ставка купона – не выше 14% /доходность - не выше 14,94%;
🕒 Срок обращения ~2,6 года (947 дней);
🏬 Купон каждые 30 дней;
✖️ Амортизация по 11% в даты 8, 11, 14, 17, 20, 23, 26, 29 купонов и 12% в дату 32 купона.
📂 Сбор книги заявок 19 ноября 2025;
🏬 Размещение – 24 ноября 2025 на Московской бирже (2 уровень списка, сектор Роста),
🤝 Организаторы: Альфа-Банк, Газпромбанк, Риком-Траст, Совкомбанк. Агент по размещению - Газпромбанк

Преимущества для инвесторов:
👍 Двойная выгода за счет ежемесячных купонов и курсовой разницы на момент выплаты (в случае роста курса $).
👍 Доходность в $ без сложностей: все расчеты и выплаты происходят в рублях, без открытия валютных счетов и оплаты комиссий за конвертацию.

Вкратце об эмитенте:
ℹ️ ПР-Лизинг – универсальная лизинговая компания с 2011 года.
ℹ️ Эмитент на 👏 с 2018 года: 6 выпусков облигаций, > 1,3 млрд.руб. выплаченного купонного дохода. В обращении 4 выпуска облигаций на сумму после проведенных оферт ~₽4 млрд и ₽50 млн ЦФА.
☑️ Безупречная кредитная история в крупнейших банках.
🏆 Рейтинг АКРА ВВВ+(RU), прогноз «стабильный», рейтинг Эксперт РА ruBBB+, прогноз «позитивный».
💼 Лизинговый портфель на 01.10.2025 г. – ₽15,3 млрд. Показатель Лизинговый портфель / NET DEBT продолжает находиться на стабильном уровне - 1,7х.
📊 Выручка за 9м2025 – ₽1,76 млрд (+29%), чистая прибыль ₽120 млн (+43% к 9м2024).
📊 Капитал на 01.10.2025– ₽1,518 млрд., NET DEBT/EQUITY = 5,8.

👍 Облигации можно приобрести у крупнейших российских брокеров: Альфа-Банк, БКС, ВТБ, Газпромбанк, Ньютон Инвестиции, Риком-Траст, Совкомбанк и др.
☑️ Подробнее о выпуске на сайте.

Реклама. ООО «ПР-Лизинг». ИНН: 0278181110 Erid: 2VtzqwRnyfN

Госдума до конца года может принять закон о введении дифференцированной ставки по семейной ипотеке в зависимости от количества детей. Это еще один удар по девелоперам, которые и так пострадали от сворачивания льготной ипотеки. На этом фоне будет полезно взглянуть на операционные результаты Эталона за 9 месяцев 2025 года и финансовые за полугодие.

🏠 Итак, выручка компании за первое полугодие выросла на 34,8% до 77,4 млрд рублей. За 9 месяцев операционка выглядит тоже не очень. Новые продажи в натуральном выражении упали на 13% до 471 тыс. кв. м., в рублевом выражении на 6% до 109,1 млрд рублей. Денежные поступления при этом снизились сразу на 19%, даже несмотря на рост средней стоимости одного квадратного метра на 9%.

Но вернемся к финансовому отчету за полугодие. Так, себестоимость подскочила на 49,5% до 56,5 млрд рублей, что практически вернуло валовую прибыль на уровни 2024 года. Чистые финансовые расходы составили 25,1 млрд рублей. Как итог, Эталон получил убыток в 9 млрд рублей, против 1,5 млрд годом ранее.

📊 Настораживает рост финансовых расходов с 12,8 млрд до 26,5 ярдов. Причина такой динамики кроется в повышенных костах на обслуживание кредитов и займов и увеличении стоимость корпоративного долга. Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы за полугодие выросли на 11,6% и 30% соответственно.

Напомню, что Эталон выплачивал дивиденды лишь дважды, в 2019 и 2020 годах. По словам вице-президента по финансам Ильи Косолапова, компания планирует вернуться к вопросу о выплате дивидендов после выхода на чистую прибыль. Ну а раз мы видим в отчете убытки, ожидать этого в ближайшие годы не стоит.

🏗 А чего стоит ожидать, так это ухудшение конъюнктуры на рынке жилой недвижимости. Гайки продолжают закручивать, высокая ставка не дает поводов к развороту. Эталон продолжит оставаться под давлением. К тому же компания одобрила допэмиссию в размере 400 млн акций, что не прибавляет позитива.

В сухом остатке получаем слабые финансовые результаты по полугодию, чуть лучше себя чувствует операционка, но и за ее динамикой стоит последить. После редомициляции акции торгуются под ключевым уровнем в 45 рублей и далеки от цены размещения на бирже. Лично я, обхожу идею стороной.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема

Пока индекс Мосбиржи топчется возле отметки 2500 пунктов, ожидая изменений в геополитике и смягчении ДКП, я не прекращаю поиски выгодных предложений на рынке корпоративных облигаций., в том числе и в сегменте ВДО. Сегодня у меня на разборе новый выпуск облигаций компании Росинтер.

💼 Итак, Росинтер Ресторантс Холдинг размещает новый облигационный выпуск серии БО-02 объемом 1 млрд рублей. Срок обращения составил 3 года, а ставка ежеквартального фиксированного купона 24% годовых на протяжении первых шести купонных периодов. Доходность оставшихся купонных периодов будет определяться самим эмитентом. Компания привлекает капитал для реализации инвестиционной стратегии и рефинансирования банковского долга.

Фактически эмитент предлагает зафиксировать доходность на уровне 24% на полтора года (далее планируется put-оферта), что в текущих условиях выглядит весьма привлекательно, так как в ОФЗ и банковских депозитах на аналогичный срок доходность будет почти на 10% ниже.

🍽 Компанию знают все любители вкусно покушать: она владеет брендами iL Патио, Амбар, Планета Суши, плюс управляет франшизами заведений TGI Fridays и кафе «Вкусно - и точка» в столичных аэропортах и вокзалах. Буквально накануне в аэропорту «Внуково» было открыто новое кафе этой сети. Аэропорты - места с высокой проходимостью, что гарантирует стабильный поток посетителей, который конвертируется в рост фин. показателей.

Бизнес компании уже попадал в поле нашего зрения – мы с вами детально разбирали дебютный выпуск облигаций серии БО-01. Сейчас бумаги торгуются выше номинала, что может свидетельствовать о доверии рынка к эмитенту.

В рамках стратегии развития компания планирует открыть не менее 10 ресторанов и кафе в течение 2025 – начала 2026 года. Фокус на высокомаржинальных объектах, что позволит добиться роста выручки в 2026 году на 23% по сравнению с текущим годом. Кроме того, одним из направлений стратегии является региональная экспансия: в следующем году эмитент планирует открыть рестораны в Норильске и Якутске, характеризующихся большим экономическим потенциалом.

📊 Кредитный рейтинг компании - «ВВ+» со «стабильным» прогнозом от АКРА. Облигации эмитента относятся к сегменту ВДО, где повышенная доходность идёт рука об руку с повышенными рисками. Учитывайте это в своей работе с инструментом.

Тем не менее, фин. отчётность по МСФО за полугодие 2025 года показывает, что компания генерирует достаточно операционного денежного потока для финансирования стратегии развития и обслуживания долговой нагрузки. Более того, у эмитента положительный свободный денежный поток - это не так часто встретишь у компаний с подобным кредитным рейтингом. Если вы стремитесь увеличить доходность своего портфеля и готовы принять на себя определённые риски сегмента ВДО, выпуск облигаций «Росинтер Ресторантс Холдинг» можно рассмотреть.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема

Индекс Мосбиржи продолжает дрейфовать в районе 2500 пунктов, несмотря на обнадеживающие данные Росстата. Инфляция в октябре опустилась до 7,7%, благодаря коррекции цен на топливо, но настроение рынка определяют не только экономические показатели…

📈 Сбер в среду представил результаты по РСБУ за октябрь, сообщив о росте чистой прибыли на 11,5% до 149,6 млрд рублей. По сравнению с сентябрем темп прироста прибыли заметно ускорился, что обусловлено как сокращением резервов на фоне крепкого рубля, так и ростом процентных доходов за счет удешевления фондирования. Теперь уже очевидно, что 2025 год принесет банку новые рекорды по прибыли и дивидендам.

🛢 ОПЕК сообщил, что Россия нарастила добычу на 47 тысяч б/с, доведя её до 9,38 млн б/с. При этом реальный уровень добычи на 99 тысяч б/с ниже установленного лимита ОПЕК+. С одной стороны, нефтяные компании постепенно наращивают производство, а с другой стороны, цены на нефть находятся вблизи четырехлетнего минимума, и этот фактор нейтрализует рост производственных мощностей. Мировой рынок нефти в ближайшие месяцы ожидает избыток предложения, а значит, цены продолжат находиться под давлением. В этой связи инвестидеи в акциях нефтяных компаний пока не прослеживается.

📊 Гендиректор Северстали Александр Шевелев сообщил о том, что капитальные затраты компании в 2025 году составят 165 млрд рублей. В следующем году показатель также будет высоким, точные цифры эмитент назовет в феврале. Гигантские капзатраты вкупе с падением цен на сталь до трёхлетнего минимума не позволяют рассчитывать на выплату дивидендов за 4 кв. 2025 года, да и за 1 кв. 2026 года выплат, скорее всего, тоже не будет.

⚓️ Грузооборот морских портов РФ за 10 месяцев 2025 года снизился на 1,5%, составив 732,7 млн тонн. Однако в Новороссийске и Приморске перевалка выросла на 0,7% и 2,3% соответственно, что сигнализирует о росте финансовых показателей НМТП. Учитывая, что основной объём грузооборота у эмитента приходится на углеводороды, а российские нефтяные компании наращивают добычу, можно предположить, что позитивная динамика перевалки в портах сохранится в ноябре и декабре.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема

Сезон отчетности в самом разгаре, а у меня появляется много пищи для размышлений. Отчеты помогают обновить инвест-идеи и более детально изучить бизнес компаний. Этот год для многих компаний становится настоящим вызовом, а есть те, которые продолжают меня радовать.

🏛 Уже завтра МТС Банк раскроет результаты деятельности по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025 года. Я с радостью разберу для вас подробно этот отчет и перспективы банка. Ну и по доброй традиции, воспользуюсь случаем, чтобы пригласить вас на конференц-колл с топ-менеджментом банка 13 ноября в 11:00 мск.

С какими цифрами мы подходим к отчету?
По итогам второго квартала 2025 года чистый процентный доход после создания резервов вырос в 2,6 раза до 5 млрд рублей. Чистые комиссионные и непроцентные доходы увеличились на 58%, а чистая прибыль достигла 2,5 млрд рублей только за квартал.

показателей. Так, чистые процентные доходы уже за 3 квартал могли вырасти на 13% год к году, за счет роста активов. Чистый комиссионный доход может прибавить 8%, в прочие непроцентные доходы увеличиться на 36%. По чистой прибыли SberCIB ждет удвоение кв/кв до 5,2 млрд рублей и рост на 28% год к году.
 
Довольно оптимистичные прогнозы у SberCIB, с которыми, я пожалуй, соглашусь. В общем будет интересно послушать менеджмент и разобрать отчет. Как и всегда, обо всех нюансах обязательно вас уведомлю.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией
ИнвестТема