Фьючерсы демонстрируют рост, в фокусе на этой неделе отчет Nvidia, данные по занятости и протоколы FOMC...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq в пятницу завершили торги около нулевой динамикой. SPX завершил сессию немного выше уровня 6700 и МА50, сформировав отскок от нижней границы среднесрочного восходящего канала с мая. NDQ также сформировал более широкий восходящий канал с мая, сохранив движение под локальной наклонной линией с максимума.

🔆Сегодня. Фьючерсы S&P500 и Nasdaq демонстрируют рост. Фьючерсы SPX сохраняет движение в рамках восходящего канала с августа, закрепляясь выше уровня 6770. Поддержкой является уровень 6700. Фьючерсы NQ удерживаются в границах среднесрочного восходящего канала, приближаясь к тесту локальной наклонной линии с максимумов. Поддержкой является зона 25000.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

На этой неделе ожидается отчёт Nvidia, который станет ключевым барометром спроса на ИИ-инфраструктуру и задаст тон всему технологическому сектору.
Публикация протоколов FOMC выявит расхождения во взглядах членов комитета и может скорректировать ожидания по траектории ставок в начале 2026 года.
Более 92% компаний из списка S&P500 представили свои результаты за 3 квартал, годовой темп роста прибыли составляет 13,1%.
Правительство полностью возобновило работу после шатдауна, однако выпуск части ключевой статистики за октябрь и ноябрь остаётся под вопросом из-за длительного перерыва.
Сегодня будет опубликован индекс производственной активности NY Empire State за ноябрь.

📊Сектора

Циклические сектора продемонстрировали смешанную динамику. Лидером роста стали XLE, ITA. Лидером снижения стали XLF, XLB.
Сектора роста продемонстрировали разнонаправленную динамику. Немного лучше других были TAN, XLK. Наиболее слабую динамику показали MJ, XLC.
Защитные сектора показали более умеренную динамику. Лидером снижения стал XLV, около нулевой динамикой завершили сессию XLP, XLU.

🌐Межрыночный анализ

Нефть продолжает консолидационную динамику в рамках локального наклонного канала, удерживаясь выше уровня 59.
Доходность сохраняет движение в границах локального восходящего канала, выше уровня 4,1%.
VIX продемонстрировал откат после теста предыдущего максимума, с движением до уровня 19,5.
Золото приблизилось к тесту нижней границы локального канала роста, находясь под уровнем 4100.

Ежедневный обзор KASE (17-11-2025)
KASE реагирует на внешний негативный фон

Индекс KASE перенял негативные настроения с внешних рынков в пятницу. Котировки опустились на 0,7% и теперь тестируют уровень поддержки вблизи минимумов последних двух месяцев. Следующие пару сессий, вероятнее всего, пройдут в борьбе быков за данный уровень.

⚡️#KEGC Апдейт KEGOC после выхода отчета за 3-й квартал 2025 года

АО «KEGOC» нейтрально отчитался за 3-й квартал 2025 года. Компания ожидаемо показала резкий годовой рост выручки на фоне существенного увеличения тарифов по всем основным видам услуг. Однако маржинальность вновь снизилась из-за более быстрого роста расходов относительно выручки. Всё это привело к снижению квартальной чистой прибыли и свободного денежного потока в сравнении с прошлым годом. Тем не менее с октября тарифы компании вновь повысятся, а заморозка роста цен на коммунальные услуги, вероятно, остановит рост технологического расхода электроэнергии, что снимет давление с маржинальности. И всё же в модели оценки мы сохранили консервативный подход к этому показателю. Также фактический рост потребления электроэнергии оказался немного ниже предыдущего прогноза, что привело к снижению нашей целевой цены. На фоне заморозки цен мы также немного снизили рост будущих тарифов. В результате целевая цена одной акции KEGOC была снижена до 1 790 тенге, что подразумевает потенциал роста в 28%. Рекомендация — «Покупать».

Фьючерсы S&P500 и Nasdaq демонстрируют снижение на фоне фиксации в технологических акциях...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq продемонстрировали снижение. SPX завершил сессию вблизи нижней границы восходящего канала с августа. NDQ также завершил сессию вблизи нижней границы среднесрочного восходящего канала, сохранив движение под локальной наклонной линией.

🔆Сегодня. Фьючерсы S&P500 и Nasdaq демонстрируют небольшое снижение. Фьючерсы SPX приближаются к тесту нижней границы восходящего канала с августа и к уровню 6700. Фьючерсы NQ тестируют нижнюю границу среднесрочного восходящего канала с мая, сохраняя локальное коррекционное движение с максимума. Поддержкой является зона 24800.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Текущая продажа высокоценённых ИИ и технологических акций в рамках фиксации прибыли усиливает давление на фондовый рынок.
Выступления представителей ФРС уменьшили вероятность снижения процентной ставки в декабре, текущая вероятность снижения процентной ставки составляет 49%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций демонстрирует рост последние две недели, оказывая дополнительное давление на высокорисковые активы.
По данным CNN Fear & Greed Index текущие рыночные настроения вернулись в зону "экстремального страха".
Из-за затяжного шатдауна часть ключевой макростатистики, вероятнее всего, так и не будет опубликована, что оставит регуляторов без полноценного набора данных для принятия решений.

📊Сектора

Циклические сектора продемонстрировали преимущественно негативную динамику. Лидером снижения стали XLY, ITA, XLI. В небольшом плюсе завершил сессию XLE.
Сектора роста продемонстрировали негативную динамику вместе с широким рынком. Лидером снижения стали MJ, TAN, IPO и SOXX.
Защитные сектора показали более умеренную динамику. Лидером снижения стал XLU, около нулевой динамикой завершили сессию XLP, XLV.

🌐Межрыночный анализ

Нефть сохраняет консолидационную динамику в рамках локального наклонного канала, вблизи отметки 59.
Доходность продолжает движение в границах локального восходящего канала, закрепляясь выше уровня 4,1%.
VIX после локальной консолидации демонстрирует импульсный рост, приближаясь к локальной наклонной линии и к уровню 22.
Золото удерживает движение в рамках локального канала роста, вблизи уровня 4200.

Ежедневный обзор KASE (14-11-2025)
Тенге продолжает укрепляться

Индекс KASE вчера пережил довольно вялую сессию. Объёмы торгов упали до минимумов с 30 июля. Большинство акций было в умеренно-минусовой зоне. Сегодня с открытия торгов потери немного выше, однако в общей черте картина повторяется, а сам индекс всё ещё остаётся выше уровней поддержки.

✈️ #AIRA Апдейт после выхода финансового отчета за 3-й квартал 2025 года

АО «Эйр Астана» опубликовало финансовые результаты за третий квартал 2025 года. Отчёт можно оценить как умеренно-негативный, учитывая заметный рост расходов на инженерно-техническое обслуживание из-за внеплановых снятий дефектных двигателей Pratt & Whitney. Это привело к резкому снижению чистой прибыли и маржи в отчёте о прибылях и убытках, однако не оказало такого же влияния на генерацию денежных средств. Кроме того, выручка, несмотря на дополнительный простой самолётов, показала неплохие темпы роста. Модель оценки была обновлена с учётом новых данных по рыночной доле отдельных брендов, повышения расходов на инженерно-техническое обслуживание в будущем и увеличения безрисковой ставки на фоне роста базовой ставки. Также зафиксирован рост средней выручки на одного пассажира, что также было учтено в оценке. В итоге обновлённая целевая цена одной акции «Эйр Астана» составила 1 050 тенге с потенциалом роста 22%. Рекомендация — «Покупать».

Фьючерсы консолидируются на фоне одобрения бюджета Палатой представителей США, в фокусе данные CPI...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq продемонстрировали около нулевую динамику. SPX завершил сессию на отметке 6850 пунктов, продолжив движение в рамках восходящего канала с июля. NDQ формирует локальную консолидационную динамику вблизи верхней границы наклонного канала, завершив сессию выше уровня 25400.

🔆Сегодня. Фьючерсы S&P500 и Nasdaq демонстрируют консолидацию. Фьючерсы SPX формируют локальный канал роста, сохраняя движение в рамках среднесрочного восходящего канала. Поддержкой выступает уровень 6820. Фьючерсы NQ продолжают тест уровня 25700 и верхней границы локального наклонного канала с максимумов. Поддержкой является уровень 25400.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Палата представителей одобрила временный законопроект о финансировании правительства, что сигнализирует о скором завершении самого длительного «блэкаута» макроданных в истории.
Сегодня рынки ожидают публикацию индекса потребительских цен (CPI) за октябрь, однако публикация данных может не состояться из-за последствий рекордного шатдауна.
Возможна публикация данных по первичным заявкам на пособие по безработице, из-за последствий затяжного шатдауна их выход также может быть задержан или вовсе отменен.
Министерство финансов США проведет аукцион по размещению 30-летних казначейских облигаций.
Сезон отчетов за 3 квартал продолжается, инвесторы ожидают отчеты Walt Disney, Applied Materials и JD.com.

📊Сектора

Циклические сектора продемонстрировали смешанную динамику. Лидером роста стали XLF, XLB. Лидером снижения стали XLE, XLRE.
Сектора роста также продемонстрировали смешанную динамику. Лидером роста стали SOXX, IBB. Лидером снижения стали MJ, TAN.
Защитные сектора показали преимущественно позитивную динамику. Лидером роста стал XLV, в небольшом минусе завершил сессию XLP.

🌐Межрыночный анализ

Нефть продемонстрировала снижение преодолев уровень поддержки 59, приблизившись к тесту нижней границы локального наклонного канала.
Доходность балансирует на нижней границе локального восходящего канала под уровнем 4,1%.
VIX удерживается выше уровня 17, сохраняя локальное нисходящее движение.
Золото формирует локальный канал роста, закрепляясь выше уровня сопротивления 4200.

Ежедневный обзор KASE (13-11-2025)
Волатильность индекса снижается

Индекс KASE вторую сессию подряд торгуется нейтрально, оставляя тени на дневном графике. Объёмы торгов составили 674,3 млн тенге. Сегодня торги открываются с умеренным снижением на 0,4%.

Фьючерсы S&P500 и Nasdaq растут на ожиданиях одобрения бюджета Палатой представителей США...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq продемонстрировали смешанную динамику. SPX завершил сессию в небольшом плюсе преодолев локальную наклонную линию и продолжив движение в рамках восходящего канала с июля. NDQ завершил сессию в небольшом минусе, тестируя верхнюю границу локального наклонного канала с максимумов.

🔆Сегодня. Фьючерсы S&P500 и Nasdaq демонстрируют рост. Фьючерсы SPX ранее преодолев локальную наклонную линию с максимумов приближаются к отметке 6880 пунктов. Поддержкой выступает уровень 6820. Фьючерсы NQ слегка пробивают верхнюю границу локального наклонного канала с максимумов и уровень 25700. Поддержкой является уровень 25400.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Сенат США ранее одобрил закон о временном финансировании правительства, ожидается что Палата представителей рассмотрит документ сегодня.
На рынке наблюдается ротация из технологических акций в стоимостные и защитные сектора, указывающая на локальную смену рыночных настроений.
Сегодня будет опубликован краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA.
Министерство финансов США проведет аукцион по размещению 10-летних казначейских облигаций.
Сезон отчетов за 3 квартал продолжается, инвесторы ожидают отчет Cisco Systems и Circle Internet Group.

📊Сектора

Циклические сектора продемонстрировали преимущественно позитивную динамику. Лидером роста стали XLE, XLRE, XLB. В небольшом минусе завершил сессию ITA.
Сектора роста продемонстрировали преимущественно негативную динамику. Лидером снижения стали MJ, SOXX. В плюсе завершили сессию IBB, XLC.
Защитные сектора показали позитивную динамику. Лидером роста стал XLV, приблизившись к тесту верхней границы локального канала роста.

🌐Межрыночный анализ

Нефть продолжает консолидационную динамику вблизи отметки 60, в рамках среднесрочного наклонного канала.
Доходность удерживается вблизи нижней границы локального восходящего канала и уровня поддержки 4,1%.
VIX растеряв локальное восходящее движение приближается к уровню поддержки 17.
Золото сохраняет движение в рамках локального восходящего канала, удерживаясь на отметке 4130.