Фьючерсы S&P500 и Nasdaq консолидируются в зоне исторического максимума на фоне шатдауна и данных от ADP...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq завершили сессию умеренным ростом обновив исторические максимумы. SPX приблизился к верхней границе восходящего канала, впервые преодолев отметку 6700. NDQ также продолжил движение в рамках локального канала роста, завершив сессию на отметке 24800.

🔆Сегодня. Фьючерсы S&P500 и Nasdaq демонстрируют консолидационную динамику в зоне исторического максимума. Фьючерсы SPX показали рост с обновлением максимумов после удержания нижней границы локального восходящего канала. Поддержкой является уровень 6650. Фьючерсы NQ продолжают движение в рамках локального канала роста, впервые преодолев отметку 25000. Поддержкой выступает уровень 24600.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Данные об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за сентябрь показали сокращение 32 000 рабочих мест в сентябре.
Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) за сентябрь вышел в рамках ожиданий.
Из-за шатдауна правительства публикация официального отчёта по рынку труда (Nonfarm Payrolls) в пятницу остается под вопросом.
Ожидается публикация объёма промышленных заказов (м/м) за август, которые укажут на динамику производственного сектора США.
Рынок закладывают в цены снижение ставки ФРС на двух оставшихся заседаниях в октябре и в декабре, ожидая от ФРС мягкого курса для поддержания экономики.

📊Сектора

Циклические сектора продемонстрировали разнонаправленную динамику. В плюсе завершили сессию XLY, XRT. Лидером снижения стали XLB, XLF.
Сектора роста продемонстрировали смешанную динамику. Лидером роста стали TAN, IBB. Лидером снижения стали MJ, XLC.
Защитные сектора завершили сессию преимущественно положительной динамикой. Лидером роста стал XLV, пробив линию даунтренда с максимальных значений.

🌐Межрыночный анализ

Нефть сформировала локальный нисходящий канал, удерживаясь на уровне поддержки 61,5.
Доходность продолжает движение в рамках нисходящего канала, локально консолидируясь на уровне поддержки 4,1%.
VIX балансирует между наклонной линией и уровнем поддержки 16, приближаясь к тесту локальной линии аптренда.
Золото сохраняет движение в зоне исторического максимума в рамках канала роста с августа.

Ежедневный обзор KASE (02-10-2025)
KASE вновь обновляет максимумы

KASE вчера провёл удачную сессию и вырос на 0,9%, что является прямым сигналом на продолжение роста. Котировки оказались выше всех предыдущих уровней по завершении сессий и обновили исторические максимумы. Сейчас главное, чтобы котировки закрепились на данных высотах, ибо моментальный откат можно будет воспринимать как ложный пробой, и картина по большей части не изменится. На открытии торгов мы видим сдержанную динамику и пока что некритичный откат на 0,1%.

Фьючерсы S&P500 и Nasdaq снижаются на фоне шатдауна, в фокусе данные от ADP и PMI.

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq продемонстрировали небольшой рост. SPX продолжил движение в рамках восходящего канала, приблизившись к отметкам исторического максимума. NDQ сохранил движение в рамках локальной линии аптренда, также завершив сессию вблизи зоны исторического максимума на 24700.

🔆Сегодня. Фьючерсы S&P500 и Nasdaq демонстрируют снижение. Фьючерсы SPX выпадают из локальной линии аптренда, сохраняя движение в рамках широкого восходящего канала с мая. Поддержкой является уровень 6600. Фьючерсы NQ пробивают нижнюю границу локального канала роста, также продолжая движение в рамках восходящего канала. Поддержкой выступает уровень 24450.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Рынок ожидает данные об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за сентябрь.
Будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) за сентябрь.
Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) вышло немного сильнее ожиданий на уровне 7,22 млн.
Индекс доверия потребителей отражающий настроения домохозяйств вышел слабее ожиданий, что усилило опасения по поводу замедления потребительских расходов.
В США официально начался шатдаун правительства после срыва бюджетных переговоров так как Конгресс не смог принять закон о выделении средств.

📊Сектора

Циклические сектора продемонстрировали смешанную динамику. Лидером роста стали ITA, XLI. Лидером снижения стали XLE, XRT.
Сектора роста также продемонстрировали смешанную динамику. Лидером роста стали IBB, SOXX. Лидером снижения стали MJ, SKYY.
Защитные сектора завершили сессию положительной динамикой. Наиболее сильным на фоне остальных, продемонстрировав импульсный рост был XLV.

🌐Межрыночный анализ

Нефть балансирует на верхней границе ранее пробитого нисходящего канала, удерживаясь выше уровня поддержки 61,5.
Доходность продемонстрировала отскок от уровня поддержки 4,1%, приближаясь к тесту верхней границы нисходящего канала.
VIX формирует гэп вверх пробивая верхнюю границу широкого наклонного канала.
Золото продолжает обновлять исторические максимумы, сохраняя движение в рамках канала роста с августа.

Ежедневный обзор KASE (01-10-2025)
Доллар приближается к круглой отметке

KASE всё ещё остаётся в боковом тренде. Вчера индекс снизился на 0,2%, продолжая сдержанное движение. Напомним, что на текущий момент котировки находятся вблизи верхней границы данного тренда, и мы пока видим два варианта развития событий: в первом будет пробой вверх, что даст возможность рынку продолжить рост, во втором мы останемся в боковом тренде с вероятным снижением до 7060 пунктов.

📊 ИНДЕКС ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ PMI®) ОБРАБАТЫВАЮЩИХ ОТРАСЛЕЙ КАЗАХСТАНА ОТ FREEDOM HOLDING CORP.

СЕНТЯБРЬ: СУЩЕСТВЕННОЕ СОКРАЩЕНИЕ ОБЪЕМОВ ПРОИЗВОДСТВА ПРИ ВОЗОБНОВЛЕНИИ ПРИТОКА НОВЫХ ЗАКАЗОВ

Freedom Holding Corp. стал спонсором индекса деловой активности (Purchasing Managers' Index™) от S&P Global в Казахстане. Первый выпуск индекса с участием Freedom Holding Corp. – начало октября 2024 года.

PMI® от S&P Global это экономический индикатор, находящийся в поле внимания широкого круга экспертов и бизнес сообщества. Совокупный объем ВВП стран, по которым выпускается индекс, составляет порядка 85% от мирового. Индекс освещается множеством профессиональных информационных площадок, включая Bloomberg и Thomson Reuters.

Конец третьего квартала года характеризуется дальнейшим ухудшением условий ведения бизнеса в обрабатывающей промышленности Казахстана. Это ухудшение в основном связано с существенным сокращением объемов производства — темп снижения этого показателя стал наиболее стремительным с декабря 2023 года.

С другой стороны, возобновился приток новых заказов, однако сокращение объемов производства, занятости и покупательной активности привели к тому, что для удовлетворения спроса компании пустили в ход складские запасы, а объем невыполненной работы увеличился. При этом инфляционное давление по сравнению с прошлым месяцем снизилось.

Индекс деловой активности обрабатывающих отраслей Казахстана от Freedom Holding Corp. (он же — Purchasing Managers' Index™ или Индекс менеджеров по закупкам) в сентябре достиг отметки 49,2 увеличившись с 47,9 (август), однако все же находится ниже критической отметки 50,0. Этот показатель говорит о незначительном ухудшении условий ведения бизнеса и продлевает текущий период спада до четырех месяцев.

Основной причиной ухудшения дел в обрабатывающей промышленности стало существенное и ускорившееся сокращение производства. Так, объемы производства сократились четвертый месяц подряд, а темп сокращения стал наиболее стремительным с конца 2023 года. Участники опроса сетовали на задержки, вызванные модернизацией оборудования, и на недавнее ослабление спроса.

✏️Ерлан Абдикаримов, директор департамента финансового анализа Freedom Finance Global PLC (100% дочерняя компания Freedom Holding Corp.):

«Сентябрь в обрабатывающей промышленности Казахстана отмечен смешанной динамикой. При возобновлении роста новых заказов выпуск продукции сократился ускоренными темпами. На ситуацию повлияли истощение складских запасов, слабые закупки в условиях логистических ограничений, сокращение персонала и валютное давление. Инфляция замедляется, однако продолжает ограничивать ценовую политику и финансовые возможности предприятий. На фоне возросшего спроса ожидания на год вперед улучшились по сравнению с предыдущим месяцем».

Фьючерсы S&P500 и Nasdaq демонстрируют консолидационную динамику, в фокусе JOLTS.

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq завершили сессию небольшим ростом. SPX сохранил движение в рамках восходящего канала, завершив торги на отметке 6660. NDQ приблизился к тесту исторического максимума, продолжив движение в рамках канала роста вблизи уровня 24600.

🔆Сегодня. Фьючерсы S&P500 и Nasdaq демонстрируют консолидационную динамику. Фьючерсы SPX приближаются к тесту локальной линии аптренда, продолжая движение в рамках широкого восходящего канала. Поддержкой выступает уровень 6600. Фьючерсы NQ находятся вблизи нижней границы локального канала роста, удерживаясь выше уровня поддержки 24600.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Рынок ожидает данные о числе открытых вакансий на рынке труда (JOLTS), которые дадут сигнал о состоянии занятости.
Будет опубликован индекс доверия потребителей, отражающий настроения домохозяйств и перспективы спроса в экономике.
Риск шатдауна в США сохраняется, федеральное правительство приближается к крайнему сроку принятия бюджета что может привести к его остановке.
В Китае производство сокращается шестой месяц подряд, усиливая опасения по поводу глобального роста.
Госфонд Саудовской Аравии и инвестиционная компания Silver Lake осуществили крупнейший частный выкуп публичной компании, приобретя Electronic Arts за $55 млрд.

📊Сектора

Циклические сектора продемонстрировали преимущественно позитивную динамику. Лидером роста стали XLF, XLY. В минусе завершили сессию XLE, ITA.
Сектора роста продемонстрировали позитивную динамику. Лидером роста стали MJ, IBB, TAN.
Защитные сектора показали небольшой рост. Немного лучше остальных был XLV, приблизившись к тесту локальной наклонной линии.

🌐Межрыночный анализ

Нефть продемонстрировала снижение к верхней границе ранее пробитого нисходящего канала, вернувшись под уровень 64,5.
Доходность после отката от верхней границы нисходящего канала, приближается к тесту уровня поддержки 4,1%.
VIX вновь демонстрирует локальный всплеск волатильности, находясь вблизи верхней границы широкого наклонного канала.
Золото обновляет новый исторический максимум, продолжая движение в рамках канала роста с августа.

Ежедневный обзор KASE (30-09-2025)
KASE остается в боковой консолидации

Вчерашняя сессия не привнесла больших изменений в картину рынка. Котировки индекса выросли на 0,3% и всё остаются в боковой консолидации, хотя и у её верхней границы. Отмечаем диапазон сопротивления в пределах 7170–7200 пунктов. Отмечаем, что ввиду близости к важным уровням котировки могут быстро их пробить при появлении позитивных триггеров.