Добрый вечер.
Снижаемся сегодня, но в рамках ожиданий. Дошли до уровней, надо пробивать. 😏

1️⃣ РФ ВНЕСЛА ПРЕДЛОЖЕНИЕ ПОВЫСИТЬ УРОВЕНЬ ГЛАВ ДЕЛЕГАЦИЙ НА ПЕРЕГОВОРАХ С УКРАИНОЙ - ЛАВРОВ
Одна из новостей, на которых рынок пошел вниз. Также Лавров высказался о том, что страны ЕС пока не пытаются улучшить ситуацию, напротив. По геополитике в этой части пока позитива нет, плюс грозятся снова санкциями.

2️⃣ Нефтеперерабатывающие компании Индии возобновили закупки российской нефти после паузы, вызванной давлением со стороны США, пишет Bloomberg со ссылкой на источники.
Неплохая новость для наших компаний.

3️⃣ Чистая прибыль НЛМК по МСФО во II квартале упала на 38% г/г, до 23,3 млрд рублей
Ситуация в металлургах остается тяжелой

4️⃣ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26221 на аукционе - 13,66%, размещены бумаги на 17,68 млрд руб
Средневзвешенная доходность ОФЗ 26250 на аукционе - 13,94%, размещены бумаги на 77,68 млрд руб
На аукционах Минфина сегодня не так много спроса, причем 250 еще и продавили на дисконт приличный. 🙈

5️⃣ Инфляционные ожидания населения РФ в августе выросли до 13,5% с 13% в июне-июле - опрос по заказу ЦБ
В том числе для размещения Минфина сказалась и эта новость, которая явно позитива не добавляет. Для решения ЦБ РФ в сентябре появляются нюансы. 🤔

6️⃣ Цены в РФ с 12 по 18 августа снизились на 0,04%, годовая инфляция ушла ниже 8,5%
По инфляции пока все стабильно, но как мы все знаем это сезонный фактор. А вот второе полугодие будет уже интересно понаблюдать. Есть вероятность, что ЦБ притормозит со смягчением ДКП. 🤔

#Александр_проп | @trader_nt

Добрый вечер.
3000 по индексу вновь устоял, откатывам к вечеру немного. Рынок изначально обрадовался вчерашней встрече Трампа и Зеленского, но сегодня все больше появляется новостей, которые говорят о том, что стороны далеки пока от дальнейших шагов. 🙈
Ждём новых порций геополитических новостей, а пока немного отчётов

1️⃣ МТС во II кв. нарастила выручку на 14,4% - до 195,4 млрд руб., OIBDA на 11,3%
Для текущего момента не самый плохой отчёт, но долги обслуживать все равно очень дорого. 🙈

2️⃣ МТС Банк опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 г.
• Чистый процентный доход: 5 млрд руб. (+10,4% год к году (г/г))
• Чистый комиссионный доход: 3,8 млрд руб. (-40,2% г/г)
• Чистая прибыль: 2,5 млрд руб. (-36,1% г/г)
У МТС банка отчёт напротив, слабый, но вполне ожидаемый.

3️⃣ Мосбиржа начнет торги акциями "Фикс Прайс" 20 августа

4️⃣ Минфин РФ 20 августа проведет аукционы по размещению ОФЗ 26221 и 26250
На прошлом аукционе практически отсутствовал спрос, рынок на текущий момент еще подрос. Будет ли завтра спрос на длину? В 221 скорее всего найдется, а вот в 250 интересно посмотреть будет. Долговой рынок очень много уже заложил. 🤔

#Александр_проп | @trader_nt

🧒 Встреча Путина и Зеленского.

Несмотря на то, что многие не верили в уступки, РФ пошла на них. Путин на встрече в Аляске подтвердил, что согласен только на Донбасс. А на Запорожье и Херсон он не претендует, либо как минимум, по линии фронта. Также и Трамп пошел на уступки и дал гарантии безопасности, от которых ранее отказывался.

Зеленский на уступки идти не готов. С одной стороны, с точки зрения переговоров, уже вышло так, что в какой-то степени, Украине удалось выторговать лучшие условия.

Что еще важно! Многие пишут, Путин не будет встречаться с Зеленским. Несмотря на то, что не так давно Путин называл Зеленского нелегетимным, он уже согласился на встречу с ним для подписания мирного договора.

👆Тут важно понимать следующее! Именно для подписания итогового согласованного мирного договора. Мы уже видим серьёзные уступки со стороны РФ, поэтому в случае конкретных результатов, я уверен, встреча будет. Проблема только в том, что Зеленский пока не готов вообще к уступкам. Поэтому сейчас Путину встречаться с Зеленским глупо, это будет шаг назад в переговорной позиции. Тоесть сначало делегации придут к какому-либо консенсусу, а затем, уже будет встреча президентов.

Сегодня были новости со стороны США: Зеленский должен проявить гибкость. Намек также на территории.
ЕС «с пониманием» отнеслись к тому, что Украине нужно будет сделать территориальные уступки. А это важно, так как ЕС основное давление на Зеленского оказывают.

Пока же от Зеленского не было вообще никаких предложений, а только желание встретиться с Путиным. Что в принципе невозможно, пока не будут согласованы конкретные условия, о которых я отметил выше. Но думаю, эту позицию донесут до Зеленского и на последующих встречах будет более конструктивный диалог по территориям. То что РФ готова идти на подобные уступки, уже говорит о многом. Как минимум о том, что продолжения конфликта никто не хочет и все понимают серьёзность ситуации и ее дальнейшее влияние на экономику, в случае продолжения. Но другого варианта РФ уже предложить не сможет, на самом деле, это и так серьезная уступка. К слову, я ранее про этот вариант и говорил в постах, многие же писали что такого быть не может. Ну вот, может :)

На самом деле тема обширная, новостей по фону приходит много, сделаю потом отдельное видео. Не сильно хочется уходить в геополитику, но без нее пока не куда:)

🧒 Геополитика и рынки.

Встреча прошла вчера по большей части нейтрально. Зеленский не отказался прямо об обмене территориями, заявил, что все сложные вопросы хочет обсудить лично с Путиным. Это то что мы обсуждали в обзоре.

Трамп поддержал эту идею и решил организовать переговоры между Зеленским и Путиным. Был звонок Путину по телефону. Отказываться вчера было нельзя, но прямая встреча сейчас вряд-ли случится. Она скорее будет только для подписания уже конкретных условий по миру.

Предварительно есть договорённости о двусторонней встрече РФ и Украины, перед трёхсторонней встречей Путина,  Трампа и Зеленского. Ушаков также сообщил фразу "подтяние уровня делегаций". Скорее отправят Лаврова в составе делегации.

Сделаю потом видео, обсудим подробнее некоторые нюансы. Но как минимум, переговоры продолжаются, сейчас мы намного ближе к потенциальному решению вопроса, чем когда-либо. Но конечно в процессе будут продолжать возникать сложности.

Но повторю, я не жду каких-либо быстрых решений. Базово позитивные ожидания у меня на осень, о чем я отмечал еще в начале года. Даже если не через переговоры, то через развал фронта со стороны Украины, что по итогу также приведет к заключению сделки по миру, только чуть позже.

Но я также как инвестор, всегда закладываюсь под разные сценарии. В моем базовом сценарии с акциями будет все просто отлично. В негативном сценарии, также все будет неплохо, но просто чуть позже. Но тут важно понимать, что на случай негативного сценария, у меня есть валютные позиции через ЗО, которых сейчас больше чем акций, о чем я ранее отмечал. В случае негативного сценария и снижения акций они нивелируют по итогу негативный эффект. Плюсом девальвация в моменте также поддержку рынку акций окажет. Более того, девальвацию рубля я жду вне зависимости от развития ситуации с геополиткиой.

Так что с точки зрения инвест.портфеля я планирую заработать при любом раскладе :) Но все таки мой основной сценарий это договорённости осенью. Подробный онлайн портфель со всеми развесовками в закрытом канале по инвестициям.

Всем хорошего дня.

🧒 В целом по встрече, пока ничего содержательного.

Трамп подтвердил, что он выступает сразу за сделку без предварительных перемирий. Также вновь отметил о больших гарантиях вне НАТО.

Зеленский не ответил на вопрос, готов ли он к территориальным уступкам.

Это все в рамках той логики, что описывал в обзоре. Зеленский отвечал обтекаемо. Скорее все будет решаться на трёхсторонней встрече.

Но...дождёмся итогов. Сейчас идёт закрытая часть переговоров с Европейскими лидерами.

Добрый вечер.
Только прошла одна встреча президентов, и сегодня сразу вторая. Но теперь уже Зеленский и Трамп.
Рынок сегодня открылся с утра снижением после частичных планок на выходных, но потом начали откупать. Формально держимся на уровне, но новостным шумом легко могут сместить в любую сторону. Также ближе к встрече президентов начались частичные фиксации.

1️⃣ СД Татнефти рекомендовал дивиденды за I полугодие в размере 14,35 руб. на акцию, ниже консенсуса
Корпоративных новостей сегодня вообще нет, Татнефть рекомендовала дивиденд сильно ниже консенсуса, не самая приятная картинка складывается в нефтегазовом секторе. А впереди еще отчёты тяжеловесов, Роснефть и Лукойл, например. 🙈

2️⃣ Зеленский на встрече с Трампом должен будет определиться с предложениями по мирному соглашению - СМИ
Ну и основная новость на которую сегодня будет реагировать рынок - переговоры в США. Ожидаем новостей как пройдет встреча, и будут ли какие-то изменения в геополитике? Или же как в прошлый раз разругаются? 🙈
У Зеленского там целая команда поддержки прибыла из Европы. 😁

#Александр_проп | @trader_nt