팀 위클리 공유드립니다. 다음 주에 주목할 이슈와 연준인사 발언 등 다양한 내용들이 포함되어 있습니다.

▶ Week Ahead(9/29~10/3)
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*미래에셋증권 전략/퀀트
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감사합니다.

한국 ETF Fund Flow(9/25)∥미래에셋증권 윤재홍

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- 일간 전체 +5,903억 원 유입되며 유입은 지속했으나, 국내 주식에서는 유출(-807억 원)
- 반도체, 화장품, 금리물 등 자금 유입 지속. 2일 연속 유입 이어가던 대형주는 유출 전환
- 중소형주 간만에 유입 전환했으나 일시적일 가능성. 초대형/대형/초소형 대비 중소형의 수익률/자금 부진은 미국에도 공통적으로 발생 중

1.지속
[유입] 조선해운, 친환경, 커버드콜 vs [유출] 필수소비재, 에너지화학

2.변화
[유출 → 유입] 반도체, 반도체(글로벌) vs [유입 → 유출] 테마, 방위(글로벌)


(*: 업데이트)
*직전 대비 △:유입, ▲:유입 강화, ▽:유출, ▼:유출 강화, [최근 5주ㅣ5일 누적ㅣ일간]
1.반도체(1일: +483억 원, ▽△▽▼▽l△l△)
*- 한국 반도체, 3일 연속 순유입 지속. 한국 내 글로벌 반도체도 일간 순유입
- 미국, 한국 공히 반도체 강세 지속. 미국 내에서도 메모리 수요 증가/가격 상승 전망 언급. 삼성전자는 엔비디아 납품 관련 내용도 긍정적으로 작용
- 9/23 미국 마이크론(MU US) 전망치 상회하는 실적 발표. D램 매출도 전망치 상회

2.중소형주(1일: +812억 원, ▼▼△▽△l▽l△)
*- 코스닥 150 등 중소형주 카테고리에 간만에 자금 유입. 5일 합산 기준으로는 여전히 유출. 최근 10주 동안 8주가 유출 보였으며 -7,060억 원 규모
*- 초대형/대형/초소형 대비 중소형의 수익률/자금 부진은 미국에도 공통적으로 발생 중

3.커버드콜(1일: +37억 원, △▲△▲△l▲l△)
*- 국내 커버드콜 자금 유입 지속. 지수 고점 가능성에 대한 인식과 함께 상대적으로 유리한 세금에 기인
*- 금리물과 함께 안정 성향 추구 자금 유입 경향을 반영 중



전체(1일/5일): +5,903억 원/+3조 249억 원
한국 주식(1일/5일): -807억 원/+6,640억 원

# 일간(한국 주식)
1) 유입 상위
중소형주(1일: +812억 원, ▼▼△▽△l▽l△)
반도체(1일: +483억 원, ▽△▽▼▽l△l△)
전략(1일: +141억 원, ▼△▽▼▼l△l△)
화장품(1일: +116억 원, △▽△▲▲l△l△)
의료기기(1일: +70억 원, -△▲▲▽l△l▲)

2) 유출 상위
대형주(1일: -2,187억 원, △△▲▽△l▲l▽)
일반배당(1일: -155억 원, △▲▽△▽l▽l▽)
테마(1일: -102억 원, △▽△▽△l▽l▼)
조선해운(1일: -62억 원, △▽△▲▲l△l▽)
헬스케어(1일: -40억 원, △▽▽▽△l△l▽)


# 5일 합산(한국 주식)
1) 유입 상위
대형주(5일: +3,366억 원, △△▲▽△l▲l▽)
반도체(5일: +1,739억 원, ▽△▽▼▽l△l△)
조선해운(5일: +991억 원, △▽△▲▲l△l▽)
전략(5일: +811억 원, ▼△▽▼▼l△l△)
친환경(5일: +630억 원, △▲△△△l▲l△)

2) 유출 상위
중소형주(5일: -1,139억 원, ▼▼△▽△l▽l△)
일반배당(5일: -789억 원, △▲▽△▽l▽l▽)
정보기술(5일: -426억 원, ▼△▽▼▽l▼l▽)
개별종목(5일: -168억 원, ▽△▲▲▽l▼l△)
배당성장(5일: -48억 원, ▽△▲▽△l▽l△)


# 5일 합산(전체)
1) 유입 상위
멀티에셋(5일: +9,603억 원, ▲▲△▲△l▲l△)
미국 대형 성장주(5일: +4,934억 원, ▲▲△▽△l▲l△)
테마/해외(5일: +3,885억 원, △▲▲△▲l▲l△)
대형주(5일: +3,366억 원, △△▲▽△l▲l▽)
미국 대형주(5일: +2,018억 원, ▲▲△▽△l▲l△)

2) 유출 상위
중소형주(5일: -1,139억 원, ▼▼△▽△l▽l△)
일반배당(5일: -789억 원, △▲▽△▽l▽l▽)
정보기술(5일: -426억 원, ▼△▽▼▽l▼l▽)
한국 혼합채(5일: -385억 원, ▽△△▽△l▽l▽)
한국 회사채(5일: -379억 원, ▲▽▼△△l▽l▽)


# 개별 ETF 일간: [카테고리] ETF명(티커, 1일)
1) 유입 상위
[멀티에셋] KODEX CD금리액티브(합성)(459580, +1,546억 원)
[멀티에셋] KODEX KOFR금리액티브(합성)(423160, +884억 원)
[멀티에셋] KODEX 머니마켓액티브(488770, +867억 원)

2) 유출 상위
[대형주] KODEX 레버리지(122630, -2,811억 원)
[멀티에셋] 1Q 머니마켓액티브(479080, -1,117억 원)
[멀티에셋] RISE 머니마켓액티브(455890, -248억 원)


[참조] 트렌드 식별
- 최근 트렌드 식별: 주간 유입/유출/0 여부를 기준으로 1) 직전 8주 5회 이상, 최근 3주 2회 이상 동일한 방향이 나타나고, 2) 각 구간별 총 합계의 방향도 동일한 경우 트렌드로 식별
- 최근 5일 합산 금액의 유입/유출/0 여부를 기준으로 '최근 트렌드'와 비교. 일치할 경우 '지속', 일치하지 않을 경우 '변화'로 식별