Заявки на покупку и продажу активов! Речь, конечно же, о биржевом стакане — таблице с актуальными заявками участников торгов. Здесь можно узнать, какой объем активов инвесторы желают продать или купить и по какой цене.

Подробнее о стакане читайте в карточках 👆

☝️ Оценка положения дел в стакане не единственный прием в арсенале трейдера. О сигналах теханализа и ценовых моделях читайте в курсе «Теханализ: от графика до сделки». Учитесь не только наблюдать за изменением цены в стакане, но и зарабатывать на этом.

#академияинвестиций

⏰⏰⏰⏰⏰

​​⚠️ Решающая неделя: для рынков, переговоров и рубля

Разбираем стоп-акции и топ-облигации

Минимум геополитики, максимум идей — включайте новый выпуск «Деньги не спят».

Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина обсудят, куда движется рынок и рубль. Расскажут, что делают со своими портфелями с учетом последних новостей. Ирина поделится подборкой облигаций с хорошей доходностью, а Василий даст свой экспресс-прогноз по ситуации в мире – стоит ли сохранять оптимизм?

Смотрите ➡️ на YouTube
Смотрите ➡️ на Rutube

И не забывайте подписаться на канал на удобной для вас платформе, чтобы не пропустить следующие эфиры!

«Президент Путин четко сказал, что он готов к встрече при условии, что у этой встречи действительно будет повестка дня, президентская повестка», — заявил глава МИДа Сергей Лавров, говоря о встрече президентов России и Украины. После этих заявлений индекс Мосбиржи вырос выше 2900 пунктов, но позже откатился назад.

Что случилось сегодня?

➡️ Прокуратура отменила уголовные дела против Самолета.
➡️ Российская металлопродукция за неделю подешевела на 2%.
➡️ НОВАТЭК объявил дивиденды за первое полугодие.
➡️ Финансовые результаты опубликовали Делимобиль, Аренадата и Банк Санкт-Петербург.

Эти и другие новости можно читать в Пульсе. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить 😉

В 2023 году коэффициент дивидендных выплат возрос с 50% до 75%. В 2024-м этот уровень сохранился. Совокупный дивиденд за прошлый год составил 79,17 рубля на акцию (доходность — 12,5%).

Ожидаем, что в ближайшие несколько лет компания сохранит норму выплат на уровне 75% от скорректированной чистой прибыли.

Потенциальная доходность

По нашим прогнозам, акции компании принесут инвесторам 9% дивидендной доходности. Учитывая это, совокупный потенциал роста бумаг на горизонте года — 18%.

Подробнее про сектор, бизнес компании и финансовые результаты рассказываем в нашем новом большом обзоре.

Александра Прыткова, аналитик Т-Инвестиций

#акции #SIBN

Прокуратура отменила возбуждение дел против Самолета, сообщает издание Фонтанка. Ведомство не согласилось с формулировкой «мошенничество», которую использовали в обвинении.

Акции SMLT на новости прибавляют около 3%.

#новости

Банк Санкт-Петербург отчитался за второй квартал и первое полугодие 2025 года по МСФО. Сегодня также прошло собрание совета директоров, где обсуждался вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие.

На фоне результатов и рекомендации по выплатам бумаги банка начали падать. С утра они снизились на 6,2%.

💰 Что с дивидендами?

Набсовет банка рекомендовал совету директоров снизить коэффициент выплат дивидендов до 30%. Таким образом, дивиденды на акцию могут составить 16,6 рублей, текущая дивдоходность – 4,5%. Купить бумаги для попадания в реестр надо до 3 октября включительно.

Для сравнения, в 2024 году за первое полугодие акционеры банка получили выплаты из расчета 29,72 рубля на акцию. Тогда на выплату дивидендов было направлено 50% чистой по МСФО.

📊 Что с результатами?

Чистая прибыль банка за второй квартал 2025 снизилась на 41% в сравнении с первым. Основной причиной снижения стали отчисления в резервы в 6,9 млрд рублей за второй квартал. Это почти в два раза больше, чем за тот же период в 2024 году. Стоимость риска в 3,4% по итогам второго квартала стала рекордной за последнее время.

Также на чистую прибыль оказали давление растущие операционные издержки (+15% во втором квартале 2025) при нулевом росте выручки квартал к кварталу.

Выручка не показала роста из-за снижения чистой процентной маржи – с рекордных 7,6% в первом квартале до 7,2% во втором.

📌 Что в итоге?

Аналитик Т Инвестиций Егор Дахтлер оценивает результаты банка за первое полугодие 2025 года негативно.

«Высокая стоимость риска была ожидаема, снижение коэффициента выплат не позволяет рассчитывать на высокую дивидендную доходность – один из главных факторов привлекательности его акций».

#отчет

💻 Группа Арендата ухудшила годовой прогноз из-за снижения выручки на 60%
Акции компании пошли вниз после публикации слабых результатов

Группа Арендата поделилась финансовыми результатами за первые шесть месяцев 2025 года. Акции компании после публикации отчетности стремительно пошли вниз. Бумаги потеряли в цене 4,4% и продолжают снижение.

📊 Что с результатами?

• По итогам второго квартала выручка упала на 60% год к году: из-за сложной макроэкономической ситуации заказчики откладывают часть своих ИТ-расходов на будущее. Дополнительное давление оказала высокая база прошлого года — компании в 2024 году удалось показать рекордные результаты за второй квартал и сильно сгладить сезонность.
• На результаты также повлияли высокие административные расходы (2,26 млрд рублей против 1,41 млрд годом ранее), амортизация и рост затрат на продажи. В итоге операционный убыток составил 1,25 млрд рублей против операционной прибыли в 554 млн за первое полугодие 2024.
• Хоть в условиях ограниченного роста компания сосредоточилась на операционной эффективности, она существенно сократила рост штата и оптимизировала маркетинговые затраты.
• EBITDAC и NIC остались в отрицательной зоне, что характерно для первого полугодия российских провайдеров ПО.

Компания скорректировала прогноз по годовому росту с 40% и выше до 20–30%. В целом, такое снижение предсказуемо с учетом результатов. Доля второго квартала в общей выручке Аренадаты за 2024 год составила 30%. Сейчас компания отмечает, что фактор сезонности вернулся и большая часть продаж уйдет на четвертый квартал.

💬 Аналитик Т-Инвестиций Марьяна Лазаричева

Сегодняшние результаты оказались ниже наших ожиданий. Темпы роста выручки существенно снизились, и компания пересмотрела прогнозы по итогам года в сторону понижения.

Мы пересмотрим рекомендацию и целевую цену по акциям Аренадаты.

#отчет

Совет директоров экспортера сжиженного природного газа рекомендовал выплатить дивиденды по результатам первого полугодия 2025 года. Инвесторы получат по 35,5 рублей на одну акцию.

Доходность выплаты — около 3% по текущим ценам. Чтобы получить дивиденды, купить бумаги нужно до 3 октября включительно. Голосование акционеров назначено на 24 сентября.

Напомним, аналитик Т-Инвестиций Александра Прыткова рекомендует «покупать» акции NVTK. Таргет – 1 620 рублей за бумагу. Потенциал роста – 38%.

#дивиденды

🛻 Финансовые результаты Делимобиля тормозят
Все из-за проблем с геолокацией и высокой конкуренции

Каршеринговая компания Делимобиль опубликовала финансовые результаты за первое полугодие 2025 года.

📊 Что с результатами?

Выручка по итогам первого полугодия выросла на 16%, что немного выше ожиданий аналитиков Т-Инвестиций. При этом выручка от каршеринговых услуг выросла на 12% г/г. Рост показателя существенно замедлился. Это связано с ограниченной доступностью машин из-за проблем с геолокацией.

Дополнительное давление, по нашему мнению, оказывала и конкуренция как со стороны других каршеринговых операторов, так и со стороны такси. Тем не менее темпы роста выручки
поддержали продажи машин, а также развитие рекламного направления.

Рентабельность по EBITDA заметно снизилась — до 13%. Это связано с расходами на развитие собственной сети СТО. Также на компанию давят расходы на персонал. Менеджмент сообщает, что цикл затрат на выстраивание операционной инфраструктуры завершен, и теперь Делимобиль сфокусируется на операционной эффективности.

Чистая прибыль компании остается под давлением из-за высоких процентных расходов.

Несмотря на использование партнерской сети для расширения штата, долговая нагрузка остается на очень высоком уровне. Показатель Чистый долг/EBITDA составил 6,4х.

По итогам 2025 года Делимобиль ожидает снижение показателя Чистый долг/EBITDA до 4x.

Сегодняшние результаты совпали с нашими ожиданиями. По итогам полугодия компания продемонстрировала существенное замедление выручки и снижение рентабельности. В совокупности с высокой долговой нагрузкой это заставляет смотреть на результаты и перспективы компании с осторожностью. Планируем пересмотреть нашу финансовую модель.

#отчет

• Банк Санкт-Петербург: публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2025 года.
• Аренадата: публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2025 года.
• CarMoney: публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2025 года.
• Делимобиль: публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2025 года.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

USD/RUB: 80,25 (+0,19%).
EUR/RUB: 93,50 (+0,03%).
CNY/RUB: 11,16 (+0,10%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

Urals: 63,51 (+0,09%).
Brent: 67,14 (+0,16%).
Золото: 3 339,07 (-0,29%).
Газ: 2,804 (-0,78%).

Что еще

• ExxonMobil разрешили вернуться в Россию при выполнении ряда условий. Накануне встречи с Дональдом Трампом на Аляске Владимир Путин подписал указ, в котором перечислил условия возвращения доли ExxonMobil в нефтегазовом проекте «Сахалин-1». Среди них: содействие отмене западных санкций против России, поставка импортного оборудования и технологий и перевод денежных средств на счет проекта. Ранее, в марте 2022 года, ExxonMobil, которая была оператором «Сахалин-1» и владела в нем 30%, приняла решение выйти из проекта. С того момента оператором «Сахалин-1» была дочерняя компания Роснефти — Сахалинморнефтегаз-шельф. Вслед за ExxonMobil в Россию могут вернуться компании, занятые в нефтесервисе, — Baker Hughes и Halliburton, для которых возможная разморозка американо-российских отношений может открыть доступ к перспективным контрактам, считают эксперты.

• В условиях напряженной рыночной ситуации для металлургов Северсталь считает позитивным решение РЖД о введении скидок на перевозку черных металлов, чугуна и топлива по некоторым направлениям. Речь об объемной скидке в 7% до конца 2025 года на экспортные перевозки черных металлов со станции Череповец-2 через некоторые пограничные передаточные станции с Казахстаном и по коридору «Север — Юг». Кроме этого, установленная ранее скидка в 27,9% на перевозки чугуна со станции Череповец-2 на припортовые станции Автово и Новый порт в Санкт-Петербурге теперь распространяется и на перевозки на станцию Лужская в Ленинградской области, сообщили в РЖД.

• Объединенная авиастроительная корпорация (ОАК) запатентовала новый широкофюзеляжный дальнемагистральный самолет — аналог Boeing 787-9 Dreamliner. Воздушное судно будет выполнять перелеты дальностью от 10,3 тысячи километров до 13,6 тысячи километров, в том числе над океанами, и вмещать до 281 пассажира. По оценкам ОАК, самолет имеет преимущество перед Boeing 787-9 Dreamliner по эксплуатационным расходам.

• Самолет стал владельцем 100-процентной доли в капитале ООО «Специализированный застройщик «Самолет-Жилино». Свою долю девелоперу уступило ООО «НДК Капитал», ранее контролировавшее в структуре 20%. К выходу из проекта инвестора могло подтолкнуть падение спроса на жилье в Подмосковье. По оценкам экспертов, сумма сделки могла составить около 3 млрд рублей. В настоящий момент Самолет-Жилино строит жилой комплекс «Егорово Парк» в городском округе Люберцы в Подмосковье. Жилая площадь проекта — 162,4 тысячи квадратного метра, из которых построено 90,7 тысячи.

#новости