Мы сразу опустим момент с Трампом и тарифами, это понятное влияние на все рынки. Но не он был причиной того, что многие люди проснулись без депозитов.

1. Винтермьют, как ручной маркетмейкер Бинанса, который уже был замечен за рагпулами, за пару часов перечисляет 700 мультов на биржу (около 200 только в бтс)

2. Крипта начинает падать за фондовым рынком и в моменте резко пропадают всякие стенки в стакане (спасибо резонансу за историю), куда делись стенки? Кто-то что-то знал?
Давление продаж возрастает настолько, что часовая свеча 23:00 имеет 2к бтс продаж, а свеча 00:00 12к бтс. Есть даже минутная свеча на 1к бтс.
И это я про спотовый стакан.

3. При достижении 108к давление каскадных ликвидаций становится слишком сильным и у нас все ордера летят паровозиком. (про ордера мы ещё поговорим дальше)
В это время маркетмейкер биржи просто убирает стенки (как во 2 пункте) чтобы не держать цену (именно из-за этого цена атома упала до 0 на фьючах).

4. Самое интересное — исполнение ордеров.
Если вы торговали на любой другой бирже в тот момент, то могли спокойно байнуть/лонгануть лой или закрыть свою позицию не дожидаясь ликвида в моменте дампа.

Но если вы торговали на бинансе))
То каким-то (техническая ошибка сун) образом у вас не работали кнопки открытия/закрытия позиции (тейкер/мейкер) но работала принудительная ликвидация.

Имаджинируем ситуацию:
У вас открыт лонг по токену, стоп 1% 50 плечо, кросс-маржа.
В моменте рынок улетает на 50% вниз, стоп у вас не работает.
50*50=2500%, если у вас деп был меньше 2500% потери = привет ликвидация.
А если у вас две такие позиции, то это уже 5к% убытка на аккаунт.
Т.е вместо ограниченного стопом процента продажи по рынку, мы получаем фул деп продажи по рынку.
Что усиливает давление на рынок и не оставляет шансов на выживание для любых кросс-позиций.

Скорее всего примерно таким образом Хамаха и потерял свой+копитрейд аккаунт (я не проверял эту инфу, взял скрины с чата).

Не забываем о том, что у нас рынок связан арбитраж ботами, которые стремятся выиграть на курсе (и тем самым его выровнять).
Так вот, когда на бинансе после продавливания с одной стороны и отсутствия стенок с другой цена летела в пике, эти самые боты старались продавать/шортить её там, где она ещё держится.
Что провоцировало дополнительное давление.

5. В связи с сильным падением рынка многие лендинги так же ликвидировали свои позиции.
Среднее падение альты 50%, а это ликвидация с плечом выше х2.

В твиттере уже много постов о том, что известные трейдеры/фонды/проекты потеряли большую часть своих средств.

• Крах FTX в 2021 году: ликвидации на $1.6 млрд

• Сегодняшнее падение: ликвидации на $19.16 млрд

Поздравляем, вы пережили крупнейшее падение за всю историю крипторынка на данный момент — почти в 20 раз больше, чем во время коронавируса.

Эмиссия биткоина: 21 млн монет. Благодаря ей BTC и стал цифровым золотом, которое не подвержено инфляции.

Но что произойдет, когда этот лимит будет достигнут? Разбираемся в этом посте.

Спрос и реальный дефицит:

• Текущее предложение. Создано 19,91 млн BTC — это почти 95% от общего лимита.

• Скрытый дефицит. Считается, что до 20% от этого количества безвозвратно утеряно (забытые ключи и уничтоженные кошельки).

• Сроки. Благодаря халвингам (уменьшение награды вдвое каждые 4 года), последний BTC будет добыт только примерно в 2140 году.

• Новая экономика майнинга

После 2140 года майнеры не будут получать вознаграждение за блок. Единственными доходом станут комиссии за транзакции, которые платят пользователи.

Если спрос на переводы BTC будет высоким, то и комиссии вырастут. Они должны стать достаточно дорогими, чтобы покрыть затраты майнеров на электричество и мотивировать их поддерживать безопасность сети.

• Решения для масштабирования

А эти комиссии на базовом блокчейне уже подстегнут развитие L2-решений. Например, Lightning Network или его аналоги, которые станут критически важными для быстрых и дешевых микротранзакций.

Так они снимут нагрузку с основной сети, которая будет заниматься только крупными операциями и получать за них высокие комиссии.

• Маржин-колл – требование брокера к трейдеру пополнить свой торговый счет, чтобы довести уровень маржи до минимально необходимого уровня. Возникает, когда убытки начинают съедать залог. Если трейдер не вносит средства, брокер может принудительно закрыть часть позиций (ликвидация).

• Дериватив – финансовый инструмент, стоимость которого происходит от стоимости базового актива (например, акций, облигаций, валют). Классические примеры: фьючерсы и опционы.

• Экспирация – дата, когда срок действия срочного контракта (фьючерса или опциона) истекает. После этой даты контракт перестает торговаться и должен быть исполнен.

• Подразумеваемая волатильность – ожидаемая волатильность актива, рассчитываемая на основе текущих цен опционов. Это ключевой показатель для оценки риска и ценообразования опционов.

• Конвергенция (схождение) — ситуация, когда цена актива и технический индикатор (например, MACD или RSI) движутся в одном направлении, подтверждая тренд.

• Дивергенция (расхождение) — ситуация, когда цена актива движется в одном направлении, а индикатор — в противоположном. Это часто рассматривается как сигнал о возможной смене тренда.

• Альфа – мера эффективности инвестиции или портфеля относительно эталонного рыночного индекса (бенчмарка). Положительная Альфа означает, что трейдер или фонд заработал больше, чем рынок в целом.

• Бета – мера системного риска актива. Она показывает, насколько цена актива коррелирует с движением всего рынка. Бета = 1 означает, что актив движется как рынок; Бета > 1 — актив более волатилен, чем рынок.

• Арбитраж – стратегия одновременной покупки актива на одном рынке и продажи его на другом, чтобы получить безрисковую прибыль от небольшой разницы в ценах.

• Овернайт – термин, описывающий перенос открытой позиции на следующий торговый день. За это часто взимается плата или начисляются проценты (своп).

• Кешинг-аут – трейдерский жаргон, означающий полное или частичное закрытие всех открытых позиций и перевод прибыли с торгового счета на банковский счет или в наличные.

И это еще далеко не все. Как видим, терминология в трейдинге не заканчивается на лонг и шорт