.

1. До Квон — Terraform Labs (Luna/UST)

• Суть дела: Алгоритмический стейблкоин TerraUSD потерял привязку к доллару в мае 2022 года, обвалив экосистему Luna. Ущерб — около $40 млрд.
• Обвинения: Сговор с целью мошенничества, wire fraud, манипуляции рынком, отмывание денег.
• Итог: Признание вины 12 августа 2025 года, ожидает приговора; уже выплачено $4,47 млрд по делу SEC.
• Влияние на индустрию: Усиление контроля над стейблкоинами, рост требований к прозрачности алгоритмов.

2. Сэм Бэнкман-Фрид — FTX
• Суть дела: Крупнейшая

криптобиржа FTX рухнула в ноябре 2022 года из-за вывода клиентских средств для финансирования Alameda • Research. Ущерб — более $8 млрд.
• Обвинения: Мошенничество, заговор, отмывание денег.
• Итог: В 2024 году приговорён к 25 годам тюрьмы в США, обязался выплатить миллиарды в виде компенсаций.
• Влияние на индустрию: Жёсткий контроль за биржами, требования к хранению клиентских средств отд

льно от средств компании.


3. BitConnect (2016–2018)
•Суть дела: Псевдоинвестиционная

платформа с обещанием 1% прибыли в день; схема Понци. Ущерб — около $4 млрд.
•Обвинения: Мошенничество, незаконная продажа ценных бумаг.
•Итог: Организаторы получили длительные сроки (до 38 лет); активы конфискованы.
•Влияние на индустрию: Усиление контроля за доходными программами и инвестплатформами, рост осведомлённости инвес

торов о «слишком хороших» обещаниях.

В каждом случае власти США действовали жёстко, вне зависимости от страны регистрации проектов. После FTX и Terra/Luna ускорилось продвижение законов о регулировании криптовалют, включая требования по резервам и аудиту стейблкоинов.

По наблюдениям, всё чаще активы начали стрелять по каким-либо причинам(апбит, сжигания, байбэки и тд) и правильной задачей есть - успеть зафиксироваться, ибо в 90% случаях импульс заливают продажами. Поэтому, разберите портфели и всё что в стейкинге с вестингом поставьте на вывод, профитнее будет пару месяцев побыть с токенами на руках.

JUP 21d, Cyber 7d, ATOM 21d, NEAR 14d и тд

Сегодня было обидно наблюдать, как позиция, которая была в минусе год - улетает в хороший профит, а ты ничего не можешь сделать, так-как у тебя вестинг на вывод 7 дней. Начинаешь заморачиваться и находишь вариант, - хеджить шортом, но для этого нужна доп. ликвидность(может ликвиднуть) + закладываем потери на фандинге.

Конечно, есть лазейки, но все они имеют нюансы. Например, Cyber, обертку можно свапнуть через их dex, но награду за годовой стейкинг я не получу. ATOM тоже можно через обёртку прокрутить без вестинга в 30 дней, но там комса.