Задержки с отгрузками из ключевых портов Австралии позволили России и Индонезии расширить долю на рынке энергетического угля Южной Кореи, и эта тенденция, вероятно, сохранится, говорится в обзоре NEFT Research "Мировой и российский рынок энергетического угля".

В августе Россия увеличила экспорт энергетического угля в страну на 54,6%, до 3,76 млн тонн, пишет «Коммерсант».
Индонезия нарастила отгрузки на 50,1%, до 3,74 млн тонн, Австралия — сократила экспорт на 3,76% год к году и на 26,76% к июлю, до 2,7 млн тонн, подсчитали в S&P Global Commodity Insights.
Россия вышла в лидеры по объемам поставок энергетического угля в Южную Корею в июле текущего года, когда российские угольщики поставили на рынок этой страны 2,7 млн тонн твердого топлива, что стало максимальным месячным показателем с 2022 г.

«Тренд на рост поставок угля из России по крайней мере на горизонте нескольких месяцев сохранится, так как австралийская альтернатива проигрывает по цене. Кроме того, периодически наблюдаются перебои с отгрузкой», — говорит партнер NEFT Research по консалтингу Александр Котов.

По данным NEFT Research, австралийский энергетический уголь калорийностью 6000 ккал на кг на восточных рынках на 19 сентября стоил $101,8 за тонну, российский аналогичного качества — $82 за тонну. Уголь из Индонезии калорийностью 5500 ккал на кг оценивался в $75,3 за тонну.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

✅ Перераспределение тарифов позволит обеспечить положительную экономику всем участникам рынка, а не только РЖД и портам, как сейчас. Эта ключевая идея доклада партнера NEFT Research Данила Токмина «Кризис в угольной отрасли. Выход есть»
📊 Для обеспечения равномерной доходности рынка необходимо сокращение тарифов РЖД и ставок перевалки. Данный подход позволит достичь 21% маржинальность по операционной себестоимости для всех игроков. Такой уровень операционной доходности не позволяет говорить о долгосрочном развитии и инвестициях, но дает возможность сохранить производство всем участникам экспортной цепочки и удержать долю российского угля на мировом рынке в условиях сокращения добычи менее консолидированными странами-конкурентами

✅ Согласно прогнозу NEFT Research, добыча угля в России по итогам 2025 г. сократится третий год подряд (до 436 млн тонн против 445 млн тонн в 2022 г.), а экспорт – четвертый год подряд (до 189 млн тонн против 223 млн тонн в 2021 г.).
📊 Выручка угольной промышленности по итогам 2025 г. сократится на 12% (год к году) и составит 1,55 трлн руб. – это на 41% меньше, чем в 2022 г., когда на фоне рекордных экспортных цен выручка достигла 2,63 трлн руб.

✅ В Национальной транспортной компании (НТК) назвали причины, способствующие переориентации грузовой базы с железнодорожного на альтернативные виды транспорта.
📊 К факторам давления относятся превышающая инфляцию общая индексация тарифов и дополнительно ускоренные темпы индексации порожнего пробега (в конце прошлого года она составила 10%, аналогичные планы сохраняются на 2026 г.), а также «отсутствие ясности» по новому Прейскуранту 10-01, который должен вступить в силу в следующем году. Об этом рассказал директор по логистике и тарифному регулированию НТК Андрей Рыженков.

✅ Индексация тарифов на грузовые железнодорожные перевозки может составить 10% в 2026 г. Провести ее планируется 1 декабря текущего года.
📊 Прогнозные параметры индексации грузового тарифа с 1 января 2027 г. составляют 8,3%, с 1 января 2028 г. — 6%. В весенней версии прогноза базовая индексация на следующий год предусматривалась в размере 10,4%, в следующие два года — 8,8% и 6,2% соответственно.

В последний раз грузовые железнодорожные тарифы индексировались в прошлом декабре на 13,8%. По оценке NEFT Research, с 2018 г. тарифы РЖД выросли в общей сложности на 176% при инфляции 61%.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

Партнер NEFT Research и основатель аналитического агентства "Альфастат" Данил Токмин 22 сентября в международном мультимедийном пресс-центре "Россия сегодня" подвел итого масштабного исследования и выступил с резонансным докладом «Кризис в угольной отрасли. Выход есть».

Презентация вызвала интерес участников рынка угля, стивидоров, операторов полувагонов и отраслевых экспертов и завершилась оживленной дискуссией.

Эксперты обсудили не только причины глубокого кризиса отечественно угольной промышленности, но и пути адаптации угледобывающих предприятий страны к турбулентной рыночной ситуации.

Ключевой темой дискуссии стал поиск путей оптимизации логистических затрат. Так, партнер NEFT Research Данил Томкин указал на то, что цены на уголь в мире упали, а расходы на перевозку по железной дороге выросли.

Если мы посмотрим на график
инфляции, на график тарифов по РЖД, начиная с 2018 года, то инфляция составила 61%, а тарифы РЖД выросли на 176%. Это один из основных факторов, который создаёт дополнительную нагрузку.

По его мнению, если снизить тарифы РЖД, это поможет угольщикам снова работать с прибылью. Это важно, потому что от угольной отрасли зависят многие города и регионы страны.

Прикрепляем файл с докладом, чтобы детально изучить доклад коллег из NEFT Research.

Связаться с авторами исследования можно, написал на consulting@neftresearch.ru

НА-ГОРА. Угольная аналитика