🔹 Советы директоров X5 и «Татнефти» дадут рекомендации по выплате дивидендов за 9 месяцев 2025 года.

🔹 Сбербанк представит финансовые результаты за 10 месяцев 2025 года по РСБУ.

🔹 «Полипласт» планирует привлечь средства с помощью облигаций в долларах, срок погашения – 2 года, купон – до 12,5%.

🔹 МТС собирает заявки на облигации с офертой через 3 года, купон – до КС+2%.

☕ Утренние размышления

Дональд Трамп заявил, что США могут вскоре снизить тарифы на индийские товары.


Один из главных бенефициаров такого решения – рынок бриллиантов.

В условиях, когда 90% мировой огранки приходится на Индию, высокие пошлины приводили к росту цен и снижению спроса на бриллианты в США. Это, в свою очередь, вынуждало индийских огранщиков сокращать закупки алмазов.

Снижение пошлин может привести к активизации закупок алмазного сырья и началу восстановления цен.

Акции «Алроса» снова могут привлечь внимание инвесторов.

$ALRS $X5 $TATN

#МыслиСУтра

🔹 «Аэрофлот» сегодня опубликует операционные результаты за 10 месяцев 2025 года.

🔹 Томская область принимает заявки на амортизируемые облигации – срок 3 года и 1 месяц, купон до 18%! 💰

🔹 Акции «Озон» стартовали с понижением – котировки снизились на 5% от цены 22 сентября.

🔹 ЛУКОЙЛ объявил о форс-мажоре по поставкам нефти с месторождения Западная Курна-2.

🔹 На рынках сохраняется оптимизм! Nasdaq отыграл 50% снижения прошлой недели. Драгметаллы дорожают, хотя рост в промышленных металлах временно приостановился.

🔹 ВТБ с 19 по 28 ноября проведёт второй этап голосования по рублификации валютных субординированных облигаций.

$OZON $LKOH $AFLT $VTBR

#МыслиСУтра

недели: 10-14 ноября

В эту неделю нас ждет ряд важных событий! Давайте посмотрим, что нас ждет.

🔹 Понедельник, 10 ноября:
— «Озон» представит финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал 2025 года.
— «Группа Позитив» поделится результатами по МСФО за 9 месяцев 2025 года.
— VEON (Мосбиржа) опубликует свои финансовые показатели по МСФО за 3-й квартал 2025 года.

🔹 Вторник, 11 ноября:
— Торговля акциями МКПАО «Озон» стартует на Мосбирже! 🚀
— «Аэрофлот» опубликует финансовые результаты за октябрь 2025 года.

🔹 Среда, 12 ноября:
— Совет директоров «Татнефти» рассмотрит вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2025 года.
— Росстат представит данные об оценке индекса потребительских цен с 6 по 10 ноября.
— Сбербанк опубликует финансовые результаты по РСБУ за октябрь 2025 года.

🔹 Четверг, 13 ноября:
— МТС опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 года.
— МТС Банк представит финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал 2025 года.
— «Ростелеком» опубликует финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал 2025 года.
— США: публикация индекса потребительских цен за октябрь.

🔹 Пятница, 14 ноября:
— «Совкомфлот» опубликует финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал 2025 года.
— «Совкомбанк» представит финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал 2025 года.
— «Хэдхантер» опубликует финансовые результаты за 3-й квартал 2025 года.
— «Интер РАО» опубликует финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал 2025 года.
— Россия: индекс потребительских цен за октябрь. 📊

🔹 «Озон» и «Группа Позитив» опубликуют финансовые результаты за 9 месяцев 2025 года.

🔹 Сенат США набрал необходимое число голосов за сделку по возобновлению финансирования правительства США. Это поддерживает оптимизм на финансовых рынках! Азиатские фондовые индексы, цены на сырьё и криптовалюты растут. Золото торгуется выше $4000. 💰

🔹 Инфляция в Китае в октябре выросла на 0,2% г/г — выше прогнозов, это максимальное значение за 9 месяцев. Индекс цен производителей упал на 2,1% г/г, снижение продолжается уже 2 года.

☕ Мысли с утра

Завтра на бирже стартуют торги акциями «Озон» после переезда в Россию. 🚀


Объявление первых в истории дивидендов компании, в нашем понимании, станет одним из факторов поддержки котировок на старте торгов.

Однако сам факт выплаты дивидендов (дивдоходность — 3,5%) лишь частично перекрывает масштаб общего снижения рынка с момента приостановки торгов: индекс Мосбиржи упал на 6,3% c 22 сентября.

Более значимыми для рынка могут стать сегодняшние результаты компании за 3-й квартал. Они способны привести к повышению официальных прогнозов компании на год. 📈

$OZON $POSI

#МыслиСУтра

⏰ Доброе утро: 7 ноября

🔹 Сегодня советы директоров «Диасофта» и АКБ «Авангард» дадут рекомендации по выплате дивидендов.

🔹 Компания Gunvor отозвала своё предложение о покупке зарубежных активов «Лукойла».

🔹 «Газпром» получит вычет по НДПИ с ноября 2026 года в размере ₽2,44-5,5 млрд в месяц. Это связано с изъятием дополнительных доходов независимых производителей за счёт опережающей индексации регулируемых цен на газ.

🔹 Экспорт Китая в октябре упал на 1,1% г/г — это худший результат за 1,5 года и значительно ниже ожиданий. Снижение могло быть вызвано опасениями по поводу возможных новых торговых ограничений на фоне саммита Китай-США.

🔹 Мировые рынки акций продолжают снижение из-за опасений переоценённости, особенно в сфере ИИ-компаний.

☕ Мысли с утра

Ассоциация «Русская сталь» прогнозирует сокращение потребления стали в 2026 году на 14% г/г до 38 млн тонн.
Сжимающийся внутренний рынок усиливает конкуренцию между крупнейшими производителями и ведёт к снижению их производственных показателей на 10-20% от уровней 2021 года.

Непростая ситуация в отрасли — главная причина нашего осторожного взгляда на акции сталепроизводителей. Стоит дождаться перелома негативных тенденций и возвращения компаний к выплатам акционерам, прежде чем увеличивать их долю в инвестиционных портфелях.

$LKOH $DIAS $GAZP $AVAN

#МыслиСУтра

🔹 «ЭсЭфАй Холдинг» сегодня объявит размер промежуточных дивидендов. Прогнозная дивдоходность — впечатляющие 9%!

🔹 После первого дня слушаний в Верховном суде вероятность сохранения импортных пошлин, введенных Дональдом Трампом, по данным Polymarket, снизилась до 26%. Это, безусловно, поддержало рост рисковых активов.

☕ Мысли с утра

Ожидания заметного ослабления рубля до конца 2025 года снижаются, и это открывает перспективы для более значительных курсовых изменений в 2026 году.


Если текущий год можно считать потерянным для владельцев привилегированных акций «Сургутнефтегаза», то ожидания по размеру выплат за будущий год возрастают.

Представьте: если мы завершим 2025 год с курсом в 85 рублей за доллар, а 2026 — в 100 рублей за доллар, дивидендная доходность префов «Сургутнефтегаза» за будущий год превысит 25%! А суммарные выплаты за два года превысят доходность индекса Мосбиржи в 1,5 раза. 📈

$SNGSP $SFIN

#МыслиСУтра

🔹 ОГК-2: дивиденды по акциям – ₽0,06, что составляет доходность 14,2%. Торговля ведётся без учёта выплат.

🔹 Совет директоров «Полюса» определит рекомендацию по выплате дивидендов за 9 месяцев 2025 года.

🔹 ОПЕК+ планирует увеличить добычу нефти в декабре на 137 тыс. баррелей в день и поддерживать этот уровень в первом квартале 2026 года.

🔹 Мосбиржа приобрела новый офис в Москва-Сити площадью около 30 тыс. кв. м. Сделка могла стоить около ₽15 млрд, что приблизительно соответствует четверти прогнозной прибыли биржи в 2025 году. По всей видимости, часть средств была зарезервирована заранее.

🔹 Китай с 1 ноября отменил льготу по НДС при продаже золота. Это может снизить инвестиционный спрос на драгоценный металл со стороны населения. Котировки золота снова ниже $4000 за унцию.

🔹 Mazda не реализовала опцион на выкуп 50% в совместном предприятии с «Соллерс». Срок действия опциона истёк в октябре. Ранее, в 2022 году, доля в СП была продана за 1 евро.

☕ Мысли с утра

Коррекционные настроения усиливаются на мировых рынках. Рынок акций США потерял более 1%, особенно пострадали бумаги технологических компаний. Биткоин за два дня снизился на 10% – до $100 тыс., от максимума падение достигло 20%. Также наблюдается снижение цен на золото и промышленные металлы.


Коррекционные настроения на глобальных рынках усиливаются.

При этом доллар США укрепился как по отношению к евро, так и к юаню.

Причиной коррекции может быть шатдаун в США, который стал самым продолжительным в истории. Приостановка финансирования уже оказывает негативное влияние на стоимость активов. Надеемся, что это подтолкнёт конгрессменов к компромиссу в ближайшее время.

$OGKB $MOEX $SVAV

#МыслиСУтра