🗂 Флоатеры с хорошей премией к ключевой ставке

Облигации с плавающей ставкой или флоатеры — это бумаги, у которых купон не фиксирован, а меняется вместе с базовой ставкой. Чаще всего это ключевая ставка Банка России или ставка межбанковского кредитования RUONIA.

Интересная особенность флоатеров: размер купона обновляется не сразу после изменения базовой ставки, а с задержкой.

🔹 Чем это полезно инвесторам

В сентябре ЦБ дал сигнал о том, что снижение ставки может быть небыстрым.

Рынок ждал обратного: компании заранее начали снижать размер купона по новым выпускам. Например, у облигаций высокого кредитного качества фиксированный купон упал до 15% и ниже.

На этом фоне флоатеры уже не выглядят отстающими. Купоны по-прежнему дают премию к ставке и снизятся не сразу.

Примеры интересных выпусков с самой большой премией к базовой ставке и высоким кредитным рейтингом от АА и выше:

РусГид 2Р01
Купон: сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле КС ЦБ + 2%
Периодичность выплат: 12 в год

Магнит 5P03
Купон: сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле КС ЦБ + 2%
Периодичность выплат: 12 в год

ВЭБ2Р-53
Купон: RUONIA за 7-й календарный день до даты расчёта + 1,75%
Периодичность выплат: 4 в год

РостелP18R
Купон: КС ЦБ за 7-й день до даты купона + 1,75%
Периодичность выплат: 12 в год

ЯНДЕКС1Р1
Купон: КС ЦБ за 5-й день до даты купона + 1,7%
Периодичность выплат: 12 в год

➡️ Флоатеры дают доходность выше базовой ставки. Они особенно популярны, когда регулятор повышает КС, но и в период снижения могут выиграть по доходности у облигаций с фиксированным купоном.

Не забудьте, что для покупки флоатеров необходимо иметь статус квалифицированного инвестора или успешно пройти тестирование 🏆

Чем торговали на бирже до XIX века, какое изобретение глобально изменило практику совершения сделок и как технологии помогают инвесторам сегодня?

Специально к инвестиционному форуму ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ! Санкт-Петербург» мы вместе с «Собака.ru» подготовили тест на знание истории инвестиций.

Вспомните все тонкости и убедитесь, что инвестировать в 2025 году не так трудно, как кажется (и значительно проще, чем 200 лет назад) 🔥

О чём говорили спикеры форума — делимся интересными цитатами.

Дмитрий Пьянов, первый зампред правления ВТБ:

🔹 Те банки, которые зарабатывают 20% ROE и выше, находятся в «высшей лиге».

🔹 Главное правило — деньги должны выдаваться клиенту без задержек. Любая пауза порождает лавину слухов и паники. Мы прошли это в 2022 году и сделали вывод: лучше потерять ликвидность на балансе, чем доверие.

🔹 Считаем, что мы лучший корпоративно-инвестиционный банк по структурированию и финансированию сложных сделок. Для бизнеса, которому нужен сложный продукт, сложная сделка, финансирование проекта, первый адрес — это ВТБ.

🔹 Мы видим, как розничные инвесторы думают рублём. С начала года фиксируется всплеск интереса к биржевым фондам — приток уже превысил 1 трлн рублей. Инвестиции в акционерные фонды — уже порядка 100 млрд рублей. Это отражает изменение отношения к рынку.
 
🔹 Иностранные инвесторы будут голосовать рублём за привлекательные истории, представленные на нашем рынке.