📊 Прогнозы по потенциальной доходности, дивидендам, прибыли на акцию и окупаемости на 2025-2026 гг компаний из моего планируемого портфеля компаний роста.

📈 Структуру планируемого портфеля можно посмотреть тут: https://t.me/NataliBaff/7178

📈 Индекс МосБиржи и Индекс РТС - ценовые, взвешенные по рыночной капитализации (free-float) композитные индексы российского фондового рынка, включающие наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики.

В таблице вы найдете мои текущие ожидания по дивидендной доходности компаний индекса Мосбиржи на ближайшие 12 мес и ожидаемую дивидендную доходность индекса.

🟣Убыток индекса в 2022 году составил — 43,12%.
🟣Доходность индекса в 2023 году составила 43,87%.
🟣Убыток индекса в 2024 году составил — 9,4%.
🟣Убыток индекса в 2025 году составляет — 4,6%.
(Без учета дивидендов).

📉Текущая потенциальная доходность индекса Мосбиржи составляет 31,5% за 2 года, а также инвесторы смогут получить порядка 10-10,5% дивидендами в год, что в совокупности дает доходность более 50% за 2 года

Кстати, если Газпром не заплатит дивиденды за 2025 год в 2026 году, то дивидендная доходность индекса сразу упадет с 10,4% до 7,8%, т.к. Газпром имеет долю в индексе 10,6%.

📈Среднегодовая дивидендная доходность в ближайшие 2 года

Друзья, это мои прогнозные значения. Риски снижения и отмены дивидендов однозначно будут реализованы в некоторых компаниях, и если вы не принимаете данные риски, их можно снизить, лишь диверсифицируя дивидендный портфель.

Например, самые частые споры по дивидендам идут в компаниях Газпром, НЛМК, Магнит и тд.

Собрать дивидендный портфель — это сейчас отличная инвестиционная долгосрочная идея, так как дивидендная доходность в ближайшие 10 лет при текущих ценах может быть крайне привлекательна.

Тем не менее облигации остаются не менее привлекательными для тех, кто ищет стабильный доход, но ожидает существенное замедление экономики, окончание СВО и снижение ставки в перспективе 2 лет. Именно поэтому в моем портфеле дивидендная стратегия занимает 25% от общего российского портфеля, а облигации занимают почти 60% портфеля.

📉 Таблица с темпами роста прибыли в ближайшие 2 года (с 2024 по 2026 год в процентах годовых)

Не удивляйтесь высоким темпам роста отдельных компаний, ведь в 2024 году может быть очень низкая база прибыли на акцию, например, у Алросы.

♥️ОФЗ

Длинные ОФЗ после коррекции предлагают эффективную доходность около 15% годовых на 10-16 лет.

В таблице представлен текущий прогноз по цене облигаций через 2 года, а также доходность этих облигаций при изменении ставки эффективной доходности с 15% до 10,3-11% за 2 года с учетом купонов.

Самые длинные облигации способны принести около 55-6% за 2 года, что выглядит привлекательно.

На данный момент самыми выгодными ОФЗ с идеей снижения эффективной доходности являются ОФЗ26238, ОФЗ26248 и ОФЗ26230.

Выгодно ли покупать безриск страны с потенциалом ~55-6% за 2 года?.. Решает каждый сам.

Подробнее обо всех российских облигациях, о том, как это все работает и как это все посчитать легко — я рассказала в своей книге: «Облигации в России». Лучше, чем описано там про российский рынок облигаций, вам никто не сможет рассказать не за какие деньги.

📊 Таблица расчета потенциала индекса Мосбиржи за 2 года.

С учетом ожиданий по дивидендам и целевым ценам по компаниям индекс Мосбиржи, потенциал всего индекса за 2 года составляет 52,1% с учетом дивидендов, дивидендная доходность индекса с учетом доли компаний в индексе составляет 10,77% в год.

Премия за риск выглядит привлекательно.

Целевая цена индекса через 2 года (без учета дивидендов) 3530.

Недавно из индекса были исключены ФСК, РусГидро и Астра и включена компания X5