Американский банк SoFi стал первым национально-лицензированным банком, который начал предлагать клиентам покупку, продажу и хранение криптовалют (Bitcoin, Ethereum, Solana) прямо в своем приложении, интегрируя криптоуслуги с обычным банковским сервисом. Новый сервис SoFi Crypto запустился 10 ноября 2025 года и отражает желание компании усилить позиции на рынке цифровых активов, расширяя доступ к криптовалютам на регулируемой и безопасной платформе.

Комментарий: Событие запуска SoFi Crypto — это важный сигнал для всего мирового финансового рынка. Американские компании и национальные банки сейчас гонятся за лидерством в криптоотрасли, создавая комплексные экосистемы, где можно одновременно вести банковские операции, инвестировать и торговать криптовалютами. Такой подход не только привлекает широкую публику, которая до сих пор боялась или не понимала цифровые активы, но и задаёт тренд для глобального рынка.

SoFi, став первым национально-лицензированным банком с криптоплатформой, получает серьёзное преимущество в борьбе за доверие клиентов и регулируемых инвесторов.

Для российских и мировых наблюдателей важно понимать, что этот шаг — не просто маркетинговый ход, а часть стратегической адаптации к новой реальности, где традиционная банковская система испытывает кризис и утрачивает позиции, а те, кто первым освоит блокчейн и криптовалюты на основе высокой юридической защиты и технологической безопасности, получат ключевой контроль и влияние в будущем финансовом ландшафте. Время классических банков без криптоуслуг уходит, и американские игроки демонстрируют, как будущее финансовых сервисов будет выстраиваться вокруг цифровых активов. 

#SoFiCrypto #Криптобанкинг #ЦифровыеАктивы #Криптовалюта 

#ОбзорКрипторынка

Киты покупают не потому, что «дешево», а потому что «время» — как строители скупают землю перед началом строительства

Капитализация криптовалютного рынка: $3,561 трлн (-$110 млрд)
Доля BTC — 57,9%, доля ETH — 11,7%
Индекс страха и жадности: 23 (страх) против 27 ранее. 

Во вторник, 11 ноября, биткоин завершил сессию в минусе: пара BTC/USD просела на 2,78%, закрывшись на отметке $103058. При этом фондовые индексы росли, а индекс доллара США — падал. На первый взгляд, логично было бы ожидать роста биткоина: шатдаун в США, длившийся около 42 дней, подходит к концу — Сенат одобрил временный законопроект о финансировании до 30 января 2026 года. Это снимает значительную неопределенность: правительство сможет возобновить работу и, что особенно важно для рынков, опубликовать долгожданный отчет по занятости за сентябрь, вероятно, 18–19 ноября.

Однако биткоин пока не спешит реагировать. Более того в среду, 12 ноября, на азиатских торгах цена колеблется в районе $103400, после неудачной попытки удержать уровень $104600. Вместо этого покупатели вновь сдали позиции, и цена вернулась к $103376. Кто-то продолжает фиксировать прибыль или просто сливать монеты, несмотря на улучшение макрофона.

Но если заглянуть чуть глубже — в данные о движении крупных участников рынка — картина становится гораздо интереснее. За последнюю неделю так называемые «дельфины» — это криптосредний класс с балансами от 100 до 1000 BTC — резко сократили свою аккумуляцию: с 173980 BTC до 81450 BTC. В то же время «великие киты» — институциональные игроки, крупные фонды, ранние майнеры и холдеры с балансами свыше 10000 BTC — наоборот, усилили позиции: их длинные позиции выросли с 26880 до 62900 BTC, то есть на +36020 BTC.

Что это значит? Это классическое перераспределение: менее устойчивые, более эмоциональные участники продают на коррекции, а стратегические инвесторы — те, кто мыслит в горизонте лет, а не дней — используют слабость рынка для накопления. Исторически такие периоды — когда средний класс уходит, а элита активно входит — предшествуют заметным движениям в сторону покупателей, обычно через 4–8 недель.

Это не паника и не начало обвала — это фаза консолидации перед следующим этапом. Пока рынок не закрепится уверенно выше $116400, контроль останется у продавцов, но уже возвращение к $107400 может снизить напряжение и дать толчок для восстановления. Особенно если в ближайшем отчете по занятости проявятся признаки замедления экономики — например, слабый ADP (уже зафиксировавший сокращение рабочих мест в частном секторе) подтвердит опасения рынка, и вероятность декабрьского снижения ставки ФРС, сейчас оцениваемая в 68%, только вырастет.

Для покупателей сейчас — время строить оборону и готовить плацдарм для нового наступления. Великие киты не покупают по $103000 просто так. Они видят фундаментальную привлекательность актива там, где другие видят лишь волатильность. А это, как правило, хороший ориентир.

Компания Strategy (бывшая MicroStrategy) 10 ноября приобрела дополнительные 487 BTC не за счет продажи своих обычных акций MSTR, как это было раньше, а через выпуск бессрочных привилегированных акций. Эта операция фактически создает скрытый леверидж и увеличивает системный риск для крипторынка, поскольку компания берет на себя обязательства по фиксированным дивидендам и потенциально готовится к запуску цифрового кредитования под залог биткоина.

Комментарий: Впервые Strategy сместила метод привлечения капитала для покупки биткоина от прямой продажи обыкновенных акций к выпуску и продаже привилегированных акций. Это похоже на взятие кредита, но под видом акций — инвесторы получают фиксированный доход и при этом не участвуют в управлении компанией.

Такой подход позволяет компании покупать крупные объемы биткоина, не размывая доли обычных акционеров, но и накладывает жесткие обязательства по выплатам, которые могут стать проблемой при падении курса BTC.

Кроме того, публичные заявления о планах цифрового кредитования под залог биткоина усиливают риски левериджа для всей экосистемы. При снижении цены BTC компания рискует столкнуться с margin call’ами и вынуждена будет распродавать резервные биткоины, что создаст дополнительное давление на рынок.

В конечном счете эта схема прямо влияет не только на финансовое состояние Strategy, но и на стабильность крипторынка в целом, увеличивая вероятность цепных кризисных эффектов при высокой волатильности.

#Strategy #Bitcoin #ПривилегированныеАкции #Риски #МайклСэйлор 

#ОбзорКрипторынка

$108000 — это не цель. Это проверка: достаточно ли у покупателей дыхания для рывка

Капитализация криптовалютного рынка: $3,694 трлн (+$23 млрд)
Доля BTC — 57,6%, доля ETH — 11,8%
Индекс страха и жадности: 27 (страх) против 30 ранее. 

В понедельник, 10 ноября, торги завершились на позитивной ноте: пара BTC/USDt прибавила 1,23% и закрылась на уровне $106011. Рост поддержали фондовые индексы и заметное оживление в американской политике — Сенат одобрил процедурное голосование по пакету финансирования, приблизив завершение правительственного шатдауна, который уже стал самым длительным в истории США. Президент Трамп выразил поддержку двухпартийной сделке, что добавило оптимизма инвесторам.

Биткоин продолжает уверенно восстанавливаться и сейчас торгуется в районе $106000 (Азия 11 ноября). Максимум сессии достигал $107500, однако покупателям пока не хватает сил пробиться к более высоким уровням. Ближайшая зона интереса — $108200-110000. А вот решающий прорыв, после которого можно будет выдохнуть покупателям и говорить о смене настроений — $113800. Пока же рынок пребывает в состоянии «осторожного ожидания».

Что дальше? Движение BTC, индекса доллара и S&P500 будет определяться двумя ключевыми факторами.

Во-первых — возобновление работы правительства и возвращение макростатистики.  

Шатдаун временно остановил публикацию важных данных, включая инфляционные показатели. Без них рынки вынуждены действовать вслепую. Как только появятся свежие цифры CPI и PPI, участники смогут пересмотреть вероятность декабрьского решения ФРС. 

Сейчас вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов оценивается в 62,4%, но эта цифра может сильно колебаться. Поддержку «голубям» в ФРС усилил губернатор Стивен Миран — он прямо заявил, что ставку стоит снизить минимум на 25, а лучше на 50 пунктов, указав на замедление на рынке труда и устаревшие данные по инфляции. 

Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли добавила, что инфляция по товарам остаётся «достаточно сдержанной», а уже проведённые снижения ставок помогли сохранить стабильность занятости.

Во-вторых — судьба тарифной политики.  

Сейчас Верховный суд рассматривает дело, касающееся законности пошлин, введённых администрацией Трампа. Если решение окажется негативным, это может вызвать масштабный отток капитала из доллара: правительству придётся возвращать собранную с компаний сумму, а ключевой инструмент торговой стратегии США окажется под угрозой. Сам Трамп назвал возможную отмену пошлин «потенциальной экономической катастрофой», подчеркнув, что тарифы — не побочное явление, а центральный элемент его экономической политики.

На этом фоне внимание приковано и к крупным игрокам. Институциональный накопитель Strategy не останавливается: за $49,9 млн компания приобрела ещё 487 BTC по средней цене $102557. Общий объём её резервов составил 641692 BTC. По текущей рыночной цене это уже более $68 млрд, хотя закупочная стоимость активов составляет $47,54 млрд.

Итог: биткоин в стабильном восстанавливающем тренде, но для нового рывка нужны либо ясные сигналы от регуляторов, либо развязка по ключевым политическим вопросам. Пока — пауза перед новым импульсом.

9 ноября 2025 года Дональд Трамп объявил о плане выплатить большинству американцев «тарифные дивиденды» в размере не менее $2000 на человека, финансируемые из доходов от пошлин на импорт. Однако реализация инициативы зависит от одобрения Конгресса и решения Верховного суда по легитимности тарифов, а текущие поступления от пошлин значительно ниже суммарной суммы выплат. 

Комментарий: Объявление Трампа — это важный политический и экономический сигнал, который краткосрочно стимулировал позитивные настроения на рынке криптовалют, как объявление о скором завершении шатдауна.

Прямые выплаты населению могут усилить потребительский спрос и спровоцировать некоторый приток капитала в рисковые активы, включая цифровые валюты. Однако такой рост сопровождается риском дальнейшего роста инфляции, что усложняет задачу Федеральной резервной системы и снижает вероятность снижения ставок в ближайшем будущем. Таким образом, тарифные дивиденды создают любопытный баланс между стимулированием экономики и инфляционным давлением.

Реализовать программу выплат в полном объёме на данный момент маловероятно из-за необходимости согласования в Конгрессе, отсутствия четкой законодательной базы и судебных рисков, а также ограниченности бюджетных поступлений от тарифов. Это, скорее, политический ход с целью проверить реакцию рынка, чем готовая к исполнению программа. 

Инвесторам следует воспринимать подобные заявления как повод для краткосрочных торговых возможностей, но не полагаться на них как на фундаментальный фактор устойчивого роста криптовалютного рынка.

#tariffdividend #cryptomarkets #inflation #bitcoin 

#ОбзорКрипторынка

Шатдаун как самолёт без приборов — пилоты летят вслепую, ориентируясь на турбулентность и интуицию.

Капитализация криптовалютного рынка: $3,671 трлн (+$138 млрд)
Доля BTC — 57,6%, доля ETH — 11,9%
Индекс страха и жадности: 30 (страх) против 23 ранее. 

Неделя с 3 по 9 ноября 2025 года оказалась волатильной и напряжённой для крипторынка. Биткоин снизился на 5,26%, завершив неделю на отметке $104 722, эфириум просел на 8,27%, до $3 583. Внутринедельный диапазон биткоина составил от $98 944 до $110 750.

Падение началось 3 ноября: биткоин потерял 3,58%, эфириум — 7,75%. Основной урон нанесли деривативы: за первые часы было ликвидировано $1,28 млрд позиций, преимущественно длинных. Это запустило цепную реакцию маржин-коллов. К ситуативным факторам добавилось массовое использование кросс-маржинального кредитования и резкий уход маркетмейкеров, что сократило глубину биржевых стаканов почти на 80%.

На следующий день паника усилилась — за сутки ликвидировано ещё $2,10 млрд у 487 073 трейдеров, включая $640 млн по биткоину и $679 млн по эфириуму. Рынок продемонстрировал структурную слабость: впервые за шесть недель выросли биржевые запасы биткоина, резервы майнеров упали до минимума с середины года, а отток стейблкоинов и снижение индекса страха до 22 пунктов подтвердили массовый уход из рисковых активов.

Первоначальное давление началось после заявления Дональда Трампа 10 октября о намерении ввести 100-процентные пошлины на китайские товары с 1 ноября. Тогда биткоин кратковременно опустился до $102 000, но быстро отскочил к $116 000. Покупатели пытались закрепиться выше этого уровня, однако после заседания ФРС и выступления Джерома Пауэлла, подчеркнувшего, что декабрьское снижение ставки не является предрешённым, настроения вновь ухудшились, и сработали кластеры стоп-лоссов. 

Дополнительное давление на рынок оказывал укрепляющийся доллар на фоне затянувшегося правительственного шатдауна — к 10 ноября он длится уже 40 дней, что стало рекордом в истории США. Шатдаун приостановил публикацию ключевых макроданных, включая отчёты по занятости. В октябре было зафиксировано 153 000 увольнений — максимум за 22 года. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета просел до 50,3, индекс волатильности VIX поднялся выше 19.

Во второй половине недели наметилась стабилизация. 6 ноября биткоин вырос на 2,35%, до $103 885, получив поддержку у психологического уровня в $100 000 и после сбора стоп-лоссов. Поводом для разворота стали геополитические сигналы: Китай временно отложил введение 24-процентных ответных пошлин на американские сельхозтовары, а 5 ноября Трамп на бизнес-форуме в Майами вновь заявил о цели сделать США «биткоин-сверхдержавой» и отменить «войну федерального правительства против криптовалют».

7 ноября последовал небольшой откат на 2,44%, 9 ноября пара закрылась на $104 722. Цена удержалась выше $100000 и ключевой недельной поддержки в районе $97 700. Важно, что за неделю зафиксировано значительное перераспределение активов: около 405 000 BTC (эквивалентно $43 млрд) перешли от долгосрочных холдеров к новым участникам — это скорее признак смены поколений инвесторов, чем панического бегства.

В воскресенье вечером и в понедельник утром на крипторынке наблюдался рост: появились сообщения о том, что Конгресс близок к согласованию закона о временном финансировании правительства, что может положить конец шатдауну. Трамп заявил, что ситуация «очень близка к разрешению».

На этом фоне пара BTC/USD в понедельник торгуется на уровне $105897, в ходе азиатской сессии котировки поднимались до $106 670. Рост происходил на фоне повышенных объёмов и срабатывания защитных стопов по коротким позициям — за последние 24 часа ликвидировано позиций на $337,39 млн, из них $260 млн пришлось на шорты. Цена преодолела промежуточное сопротивление около $104 600, открыв путь к зоне $108 200–110 000. Продолжение восходящего движения будет зависеть от дальнейших позитивных сигналов из Белого дома.