🟢 Индекс государственных облигаций RGBI вырос на 1 б.п., до 117,56 п.
17 ноября на рынке ОФЗ преобладала негативная динамика: 40 выпусков снизились в цене, 15 показали рост. Диапазон изменений – от -0,47% (ОФЗ-ПД 26244) до +0,53% (ОФЗ-ИН 52003). Лидеры падения: ОФЗ-ПД 26244 (-0,47%), ОФЗ-ПД 26242 (-0,47%), ОФЗ-ПД 26224 (-0,47%). Среди роста выделились ОФЗ-ИН 52003 (+0,53%), ОФЗ-ИН 52004 (+0,45%) и ОФЗ-ПК 29026 (+0,21%). По обороту лидировали ОФЗ-ПК 29014 (₽6,70 млрд), ОФЗ-ПД 26252 (₽1,59 млрд) и ОФЗ-ПД 26247 (₽900,63 млн). Наибольшее число сделок – у ОФЗ-ПД 26238 (13551), ОФЗ-ПД 26248 (9163) и ОФЗ-ПД 26247 (8838).

🟢 Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS вырос на 2 б.п., до 100,18 п.

• АО «АВТОБАН-ФИНАНС» вчера закрыло книгу на выпуск биржевых облигаций серии БО-П07 объемом ₽3 млрд со сроком на 2 г. и 1 месяц. Купонный период – 30 дней. Ориентир по плавающей купонной ставке – КС + 350 б.п. Рейтинги: ruA+ / Стабильный от Эксперт РА (АО «ИСК «АВТОБАН» как поручитель), AA+.ru / Стабильный от НКР.

• АО «Первый контейнерный терминал» провело букбилдинг биржевых облигаций серии 002Р-01 объемом ₽7,5 млрд со сроком на 4 г. Купонный период – 91 день. Ориентир по фиксированной купонной ставке – 15,99% годовых, доходность к погашению 16,97%. Рейтинги: ruAA- / Стабильный от Эксперт РА, AA(RU) / Стабильный от АКРА.

• ООО «ДельтаЛизинг» закрыло книгу на выпуск объемом ₽5 млрд в рамках серии 001Р-03 с амортизацией и сроком на 3 г. Фиксированный купон – 17,15% годовых, доходность к погашению 18,56%. Амортизация – 4% в даты окончания 12-36 купонов. Рейтинги: ruAA- / Стабильный от Эксперт РА, AA-(RU) / Стабильный от АКРА. Одним из организаторов и агентом по размещению является Россельхозбанк.

• АО «Балтийский лизинг» разместит биржевые облигации серии БО-П20 объемом ₽3 млрд со сроком на 3 г. Купонный период – 30 дней. Ориентир по фиксированной купонной ставке – 19% годовых, доходность к погашению 20,75%. Книга откроется 25 ноября. Рейтинги: ruAA- / Стабильный от Эксперт РА, AA-(RU) / Стабильный от АКРА.

🟢 Индекс замещающих облигаций снизился на 26 б.п., достигнув 105,26 п.

• ООО «Лизинговая компания Простые Решения» разместит биржевые облигации серии 003Р-01 объемом не менее $20 млн. Номинал облигации – $100, срок обращения – 2,5 г., купонный период – 30 дней. Ориентир фиксированной ставки купона – не выше 14,00% годовых, доходность к погашению 14,94%. Дата сбора книги – 19 ноября, техническое размещение – 24 ноября, пут оферта через 3 г. Рейтинги: BBB+(RU) / Стабильный от АКРА и ru.BBB+ / Стабильный от Эксперт РА.

• ПАО «Совкомфлот» разместит биржевые облигации серии 001Р-02, объем которых будет определен позже. Номинал облигации – $1000, срок обращения – 4 г., купонный период – 30 дней. Ориентир фиксированной ставки купона – не выше 7,90% годовых. Книга откроется 19 ноября. Рейтинг: ruAAA / Стабильный от Эксперт РА.

🟢 В понедельник, 17 ноября 2025 г., индекс МосБиржи (IMOEX) снизился на -0,6%, до 2510,64 п. Индекс компаний средней и малой капитализации (MCXSM) снизился на -0,4%, завершив день на отметке 1351,50 п. Долларовый индекс RTS снизился на -0,6%, достигнув 974,86 п.
Основную поддержку индексу обеспечили «Инвестиции и девелопмент» (+11,1 б.п.), давление исходило от секторов «Нефтегаз и энергетика» (-25,4 б.п.) и «Металлургия и сырье» (-20,4 б.п.).

🟢 Среди лидеров роста в основном индексе МосБиржи:
• ПАО «ПИК – СЗ» (+10,7%)
• ПАО «Сургутнефтегаз» (+1,8%)

В числе аутсайдеров:
• ПАО «НЛМК» (-2,6%)
• ПАО «Полюс» (-2,6%)

Наибольший положительный вклад в индекс МосБиржи внесли:
• ПАО «ПИК – СЗ» (+11,4 б.п.)
• ПАО «Газпром» (+9,2 б.п.)

Наибольшее давление оказали:
• ПАО «Лукойл» (-23,7 б.п.)
• ПАО «Полюс» (-11,4 б.п.)

Среди лидеров роста в индексе MCXSM:
• ПАО «ВИ.ру» (+5,9%)
• ПАО «ЛК «Европлан» (+2,1%)

В числе аутсайдеров:
• ПАО «ВУШ Холдинг» (-2,5%)
• ПАО «Группа Позитив» (-2,5%)

Наибольший положительный вклад в индекс MCXSM внесли:
• МКПАО «Хэдхантер» (+11,4 б.п.)
• ПАО «Русагро» (+4,9 б.п.)

Наибольшее давление оказали:
• ПАО «Ростелеком» (-13,9 б.п.)
• ПАО «Группа Позитив» (-6,6 б.п.)

🟢 Индекс американского фондового рынка (S&P 500) снизился на -0,92%, до 6672,41 п. Индекс волатильности VIX вырос на +2,55 п. и составил 22,38 п.

🟢 По данным Банка России, доля рублевых платежей во внешнеторговых расчетах РФ в сентябре 2025 г. достигла рекордных 57,4% против 55,4% в августе. С марта текущего года более половины расчетов по внешнеторговым контрактам выполняется в национальной валюте. Положительное сальдо внешней торговли товарами и услугами в сентябре составило $9,8 млрд, что значительно превысило августовский показатель в $1,456 млрд. Основной вклад внесли операции в рублях с положительным сальдо $7,5 млрд. Доля рублевых платежей за экспорт выросла до 59,6%, тогда как доля валют недружественных государств в импортных расчетах снизилась до рекордно низких 13,2%.
🟢 Американская Chevron Corp. изучает возможность покупки зарубежных активов «ЛУКОЙЛа». Ранее интерес к приобретению активов проявлял инвестфонд Carlyle, а трейдер Gunvor получил и принял предложение о выкупе 100% Lukoil International GmbH. Однако Минфин США отказался выдать лицензию на сделку до окончания конфликта на Украине. Управление по контролю за зарубежными активами Минфина США (OFAC) продлило срок операций для согласования контрактов по продаже Lukoil International GmbH до 13 декабря 2025 г. Любая сделка требует отдельного разрешения регулятора.
🟢 В октябре 2025 г. Индия импортировала золота на $14,72 млрд, что втрое превышает показатель октября 2024 г. и в 1,5 раза – сентябрьский результат, претендуя на исторический рекорд. Импорт серебра вырос в 6,3 раза, до $2,72 млрд. За 10 месяцев 2025 г. импорт золота составил $50,74 млрд (+17% к аналогичному периоду прошлого года). Эксперты предупреждают о возможном снижении объемов в последующие месяцы из-за спекулятивного характера спроса на фоне роста цен перед праздничным сезоном.
🟢 Индекс производственной активности NY Empire State в ноябре поднялся до 18,7 п., существенно выше прогноза (6,1 п.) и предыдущего значения (10,7 п.). Улучшение объясняется ростом внутреннего спроса: компании отметили повышение новых заказов и отгрузок, что часто происходит на фоне подготовки к праздничному сезону и пополнения складов. Запасы также выросли, что указывает на более уверенные ожидания по продажам.

🟢 Индекс государственных облигаций RGBI вырос на 50 б.п., до 117,96 п.
На рынке ОФЗ за 13 ноября наблюдался преимущественно положительный тренд: цены выросли у 38 выпусков, снизились у 14, а один выпуск остался без изменений. Диапазон изменений – от -0,38% до +0,49%. Лидерами роста стали выпуски ОФЗ-ПД 26237 (+0,49%), ОФЗ-ПД 26233 (+0,49%) и ОФЗ-ПД 26224 (+0,49%). Наибольшее падение – у выпусков ОФЗ-ПК 29025 (-0,38%) и ОФЗ-ИН 52003 (-0,35%).
Лидером по обороту стал выпуск ОФЗ-ПК 29028 с объемом ₽4,07 млрд, по числу сделок – ОФЗ-ПД 26238 (17190 сделок). Среди наиболее активных выпусков также выделяются ОФЗ-ПД 26248 (12191 сделка) и ОФЗ-ПД 26247 (8511 сделок).
Минфин РФ скорректировал график размещения ОФЗ, увеличив плановый объем на 4кв25 с ₽1,5 трлн до ₽3,8 трлн (неофициально обсуждалось ₽3,2 трлн). Корректировка связана с принятыми поправками в федеральный бюджет на 2025 г. Объем заимствований был увеличен на ₽2,2 трлн в связи с ростом дефицита.

🟢 Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS вырос на 14 б.п., до 100,15 п.

• Вчера МКПАО «Яндекс» провело букбилдинг биржевых облигаций серии 001Р-03 объемом ₽40 млрд и сроком на 3 г. Купонный период по каждой серии – 30 дней. По выпуску предполагается плавающая купонная ставка: КС ЦБ РФ + спред 145. Рейтинги эмитента: AAA(RU) / Стабильный от АКРА и ruAAA / Стабильный от Эксперт РА.

• ПАО «Инарктика» разместит биржевые облигации серий 002Р-04 и 002Р-05 совокупным объемом не более ₽3 млрд и сроком на 3 г. Купонный период по каждой серии– 30 дней. 002Р-04: ориентир по купонной ставке – не выше 18,00% годовых, доходность к погашению не выше 19,56%. 002Р-05: плавающая купонная ставка исчисляется по формуле: КС ЦБ РФ + спред не выше 300 б.п. Предварительная дата книги – 14 ноября, техническое размещение – 19 ноября. Рейтинги эмитента: A+(RU) / Стабильный от АКРА и A+.ru / Позитивный от НКР.

• ООО «ДельтаЛизинг» 19 ноября разместит не менее ₽5 млрд в рамках серии 001Р-03 с амортизацией и сроком на 3 г. Ожидается фиксированный купон: КБД + не более 450 б.п. Амортизация – 4% в даты окончания 12-36 купонов. Одним из организаторов и агентом по размещению является Россельхозбанк. Книга откроется 17 ноября. Рейтинг эмитента: ruAA- / Стабильный от Эксперт РА, AA-(RU) / Стабильный от АКРА.

🟢 Индекс замещающих облигаций снизился на 64 б.п., достигнув 105,1п.

• ООО «Лизинговая компания Простые Решения» разместит биржевые облигации серии 003Р-01 объемом не менее $20 млн. Номинал облигации – $100, срок обращения – 2,5 г., а купонный период – 30 дней. Ориентир фиксированной ставки купона – не выше 14,00% годовых, доходность к погашению 14,94%. Дата сбора книги – 19 ноября, техническое размещение – 24 ноября, предусмотрена пут оферта через 3 г. Рейтинги эмитента: BBB+(RU) / Стабильный от АКРА и ru.BBB+ / Стабильный от Эксперт РА.

🟢 В четверг, 13 ноября 2025 г., индекс МосБиржи (IMOEX) вырос на +0,3%, до 2543,36 п. Индекс компаний средней и малой капитализации (MCXSM) снизился на -0,2%, завершив день на отметке 1367,45 п. Долларовый индекс RTS вырос на +1,1%, достигнув 994,05 п.
Основную поддержку индексу обеспечили секторы «Нефтегаз и энергетика» (+13,9 б.п.) и «Финансы» (+12,7 б.п.), тогда как давление исходило от сектора «IT и телеком» (-1,2 б.п.).

🟢 Среди лидеров роста в основном индексе МосБиржи:
• ПАО «Совкомбанк» (+2,2%)
• ПАО «Корпоративный центр Икс 5» (+2,1%)

В числе аутсайдеров:
• ПАО «Ростелеком» (-1,7%)
• ПАО «ММК» (-1,2%)

Наибольший положительный вклад в индекс МосБиржи внесли:
• ПАО «Полюс» (+8,1 б.п.)
• ПАО «Корпоративный центр Икс 5» (+7,8 б.п.)

Наибольшее давление оказали:
• МКПАО «Яндекс» (-1,8 б.п.)
• ПАО «Ростелеком» (-1,2 б.п.)

Среди лидеров роста в индексе MCXSM:
• ПАО «Селигдар» (+2,8%)
• ПАО «ЭсЭфАй» (+1,9%)

В числе аутсайдеров:
• ПАО «Софтлайн» (-2,1%)
• ПАО «ДВМП» (-1,8%)

Наибольший положительный вклад в индекс MCXSM внесли:
• МКПАО «Хэдхантер» (+5,6 б.п.)
• ПАО «Банк Санкт-Петербург» (+5,5 б.п.)

Наибольшее давление оказали:
• ПАО «Ростелеком» (-10,2 б.п.)
• ПАО «ДВМП» (-2,8 б.п.)

🟢 Индекс американского фондового рынка (S&P 500) снизился на -1,66%, до 6737,49 п. Индекс волатильности VIX вырос на +2,49 п. и составил 20,00 п.