Invest \ Штернкукер

Обратите внимание, как ожидаемая «Потребительская инфляция» на один и три года вперед, имеет огромный разрыв в спреде, что говорит о том, что потребители сейчас более зависимы от своих основных затрат, (нефть \ газ) а, акционеры, собственники капитала которые на длинном конце облигаций, выжимают с них по полной, так как ослабление (сужение спреда) угрожает их доходам.

Nonfarm на прошлой неделе, указал в отчете, что Рынок труда создало более 500к рабочих мест, но если мы увидим, что роста затрат на заработную плату не вырастит, то вероятно инфляционные ожидания CPI будут еще выше. И нефть вряд ли пойдет на спад.

Это еще одно «почему» инверсия кривой доходности 2-10 лет Treasure пойдет еще ниже. Сейчас происходит то, чего не было 50 лет.

Рынок недвижимости Китая пройдет через череду банкротства!

В чем суть предстоящих дефолтов на рынке недвижимости Китая. Когда лидер Си пришёл к власти 10 лет назад, рынок недвижимости вырос в 10 раз, создав тем самым огромный пузырь. Сейчас это долг, который почти в 5 раз больше акционерного капитала (график) обслуживали за счет гос. программ партии Китая, и когда наступил COVID - владельцам домов разрешили не платить кредиты, и взносы по ипотеке резко сократились, что создало давление на банки. В декабре глава центрального банка Китая исключил санкционированную государством финансовую помощь, заявив, что рынок должен справиться с проблемами сам.

Evergrande начал падать первым, его облигации EVERRE сейчас торгуются по 8 центов за доллар, и кредиторы не ищут пути его спасти. Но это только часть проблемы, поскольку застройщики тоже оказались в затруднительном положении, поскольку продажи недвижимости упали на 29%, а продажи земли упали на 50%.

Если вы все понимаете правильно, то самый большой рынок недвижимости размером в 60 трлн. долларов, более не способен себя обслуживать, правительство целенаправленно его банкротит.

Чтобы проблему описать более понятно, я поясню на примере Москвы. В Москве стоимость 1 кв. м. жилья стоит примерно 266 тыс. рублей, при зарплате в 100 тыс., покупателю со средним доходом этот метр обходится в 2,6 месяца, а в Китае 1 кв. м обходится в 24 месяца. Вот почему там есть города призраки, (жилья много – его не могут купить) и похоже пришло время эту ситуацию исправить. А как ее исправить? череда банкротств, и снижение стоимость жилья, другими словами, пока коэффициент 1 кв. м. не будет равен = 3 месяцев доходов.

Рынок недвижимости Китая составляет 13% к ВВП (именно такая доля ВВП заложена на рынок недвижимости) Снижая стоимость, это приведёт к уничтожению капитала, а это говорит о том, что рынок пройдет через череду банкротств так как долг с коф. 4,6 к акционерному капиталу никто не сможет обслуживать на падающих продажах и ценах.

Рынок недвижимости должен упасть на 80%, чтобы его уравнять и сделать доступным для граждан Китая. А то, что мы видим сейчас, это скромные 7% говорит о том, что пропасть еще впереди. ДЗЕН

⭐️Еще одна проблема, которая прослеживается в предстоящем кризисе это рынок РЕПО

В этом мини обзоре

🔺Безработица в промышленном секторе.
🔺Кривая доходности ничего нам не скажет.
🔺Программа QT и рынок РЕПО создадут кризис ликвидности
🔺Как сохранить капитал.

Читайте на ДЗЕН \ канал 👉@shternkuker

Как вам новый Хищник - Добыча 2022г. Кино выходного дня...

⭐️⭐️⭐️ТОП НОВОСТЬ

🔺Банк Англии прогнозирует рецессию, которая продлится 5 кварталов.

🔺Банк Англии только что объявил о повышении на 50 базисных пунктов своей ставки и пообещал, что в сентябре будет еще большее повышение….

🔺Самое важное ещё то, что Банк Англии приступит к активным продажам облигаций QT.

Послушайте что я вам скажу… Они — это 5 банков: ФРС, ЕЦБ, банк Англии, Австралии и Новой Зеландии работают сообща, и, если один делает, значит это согласованно.

Сейчас для развитых стран главная проблема это дефицит энерго ресурсов, и чтобы вы понимали, сейчас эту проблему никто не решает, так как никто не будет увеличивать затраты перед кризисом. Поэтому у них есть только один путь исправить ситуацию в будущем, это сильно сократить потребление. А значит они никого не будут спасать в кризис и запускать свою программу QE, они целенаправленно будут банкротить бизнес, рушить рынок труда, чтобы выровнять потребление. По моим подсчетам они хотят сократить потребление на 4 миллиона баррелей в сутки, это значит, что мы должны будем увидеть небольшой спад производства нефти и большой рост Мировой безработицы - выше 4% и более 6% в США, но скорее будет 8-12 %. Это позволит им на 3-5 лет иметь более сбалансированное предложение нефти на текущих уровнях и более спокойно осуществлять переход к возобновляемым источникам энергии.

☝🏻🚠Последнее время мало пишу в ТГ, но вы должны понимать, я не новостной канал, я более качественнее сейчас подхожу к обработке данных, а комментировать пустые новости у меня на это нет время. Все, всё понимают, рецессия близка, но 5 кварталов от Банка Англии, это слишком много, так как спрэды на процентные ставки этот прогноз не закладывают, но я не исключаю, что при QT в сентябре - может все изменится.

Определенно сигнал на шорт по SPY

Индикатор широты 50-Day Moving Average указывает на то, что когда процент Акций выше 70% рынок SPY снижается.

Когда вышел пресс-релиз заседания ФОМС, я не нашёл четкого оправданья для повышения ставки на 75 базисных пунктов и не услышал в речи Пауэлла четких и сформированных определений будущих ожиданий от ФРС. Все, что говорил глава Фрс, сводилось к тому, что все зависит от будущих данных. Другими словами, он дал рынкам зеленый свет, чтобы они сами распределяли свои активы без привязки к ФРС. Рынок купил риск. (риск-покупка Акций).

Далее на ДЗЕН https://zen.yandex.ru/media/id/6266f495b5ea7964fed96368/62e2a714f9225a2d5ff21fb4

В преддверии повышении ставки ФРС, что ожидать от Нефти.

Поскольку мы фиксирует замедление во всех отраслях, кроме нефтегазового сектора с начала года, то промышленный сектор и показатель использования мощностей похоже определили пики, ещё в июне после повышения ставки на 75 б.п.

Другими словами, повышение процентной ставки снижает потенциал производства и как следствие происходит снижение потребления энергоресурсов, которое отражается в общем снижении спроса.

Я делаю вывод, что нефти пора начать снижаться.

☘️Не знаю, насколько резко я высказался, но я постарался как можно подробнее донести проблему, к которой идет Россия, и риски тут есть в первую очередь для тех, кто инвестирует в Акции. _____________________________________________________________________________________________________________________________ https://zen.yandex.ru/media/shternkuker/posle-presskonferenciia-nabiullinoi-vse-stalo-iasno-62dc33eb8c26487b59a2a6f7

☝🏻ЦБ РФ резко меняет расклад, и снижает ставку на 150 б.п до 8%...... Доступ к деньгам становится дешевле, но это дает волю Инфляции.... послушаем Элю, но я подозреваю, что на пресс-конференции что-то внятного вряд ли услышим.

с 2020 по 2021 год, ФРС вкинуло в рынок 3 пакета помощи, виде чеков и других бонусов, которые создали подушку виде сохранения капитала на счетах простых потребителей.

Оказывается, что программой отсрочки по Ипотеке в США, можно воспользоваться до 1 сентября 2022 года.

Оказывается, что программой отсрочки по Обучению в США, можно воспользоваться до 1 сентября 2022 года.

Люди не торопятся тратятся, все понимают, что впереди их ждет кризис, это скорее говорит о том, что когда безработица пойдет в обратном направлении, на пути снижения что-то сильно лопнет, и ни о какой мягкой рецессии думать не придётся.