1. 전일 미 증시는 빅테크 업체들은 무난한 흐름을 보여주는 가운데 테크 중소형주, 그리고 리테일 종목들 위주의 종목 장세가 강하게 나타나는 모습.

2. 이는 최상위 종목들에 쏠려있던 시장 상승의 온기가 시장 전반에 걸쳐서 확장되고 있음을 의미하며, 따라서 위험자산에 긍정적인 시그널로 해석해볼 수 있음.

3. 전일 비트코인의 강한 상승세 역시 같은 맥락에서 해석해볼 수 있음. 이번에도 정부 셧다운 기간동안 위험자산 신고가 랠리는 계속되는 중.

: 트럼프 대통령은 OANN 인터뷰에서 관세 수익으로 미국인들에게 1,000~2,000달러의 ‘배당금’을 지급하는 방안을 검토 중이라고 밝혔다.

관세 수익: 2025년 관세로 약 2,149억 달러 수입(9월 기준 313억 달러). 재무장관 스콧 베센트는 연말까지 3,000억 달러 예상. 트럼프는 연간 1조 달러 이상 가능하다고 주장.

우선순위: 37조 달러 국가 부채 상환이 최우선이지만, 일부를 국민에게 분배할 가능성 언급.

법적 논란: 트럼프의 관세는 연방 항소법원에서 불법 판결. 대법원은 11월 초 관련 소송 심리 예정. 패소 시 7,500억~1조 달러 환불 가능성.

실행 가능성: 의회 승인이 필요하며, 재정 보수파의 반대와 인플레이션 우려로 실현 가능성은 낮음.

https://nypost.com/2025/10/02/us-news/trump-considering-2000-tariff-dividend-for-americans/

- 인텔이 AMD를 자사 파운드리 고객으로 유치하기 위한 초기 단계 협상을 진행 중.

- AMD는 현재 대부분의 칩을 TSMC에서 생산하고 있으며, 인텔은 AMD의 최신형 고수익 칩을 생산할 기술은 부족한 상황.

- 협상이 성사되면 일부 칩 생산을 인텔로 이전할 수 있으나, 합의가 무산될 가능성도 있음.

- AMD 고객 가능성 소식에 Intel 주가 7% 넘게 상승

// 미국 파운드리 기업들이 계속해서 Intel 파운드리 사용을 고려하고 있음

// 하이엔드 제품군을 주지는 못 하더라도 보급형 모델의 경우에는 Intel 파운드리가 충분히 경쟁력을 가질 수 있기 때문에 Intel 의 턴어라운드 지속적으로 팔로우업 필요

https://www.semafor.com/article/10/01/2025/intel-amd-foundry-customer-deal

🗺 Comments

- 전일 상원의 임시예산안 부결 이후 미국 정부가 공식적으로 셧다운에 돌입하자 나스닥 선물은 거의 -1% 수준까지 낙폭을 확대하기도 하는 모습을 보였음.

- 그러나 과거 셧다운 기간동안 주식시장 영향은 제한적이었다는 사실이 이미 익히 학습되어 있는 시장은 이를 매수 찬수로 여기면서 장 시작 후 곧바로 낙폭을 회복하는 데에 성공, 장중 내내 상승폭을 확대하면서 신고가 경신에도 성공하는 모습.

- 이전 코멘트들에서 언급했듯, 셧다운과 같은 이슈들은 시장 방향성을 바꿔놓을 수 없을 것이며, 그보다는 10월부터 본격적으로 시작될 주요 기업들의 실적 발표에 더욱 주목해야 할 필요. AI 모멘텀이 이어질 수 있다는 사실을 가장 쉽게 설명할 수 있는 방법이 바로 실적이기 때문.

⭐️ Daily 251002

🛫 요약

1) 장세 = Macro(유지)
2) 매크로환경 = Bad is Good(유지)
3) Catalyst = 셧다운
4) DATA = ADP Nonfarm - 쇼크, ISM 제조업PMI - 상회, ISM 제조업 물가지수 - 하회

🧾 전일 미국장

- 전일 상원이 하원에서 통과된 임시예산안을 부결시키면서 10월 1일자로 미국 연방정부는 공식적으로 셧다운에 돌입. 다만 이전 셧다운 기간동안 주식시장의 영향이 제한적이었다는 것이 이미 학습된 시장은 해당 이슈를 가볍게 소화하면서 AI 등 개별이슈에 보다 주목하는 모습. 나스닥 기준

🌎 전일 미국 특징 섹터

🐂 상승 = 진단 +5.8%, 빅파마 +5.5%, 신재생유틸리티 +5.4%, 전자장비 +5.1%, 반도체장비 +4.8%, 신발액세서리 +4.3%, 컴퓨터하드웨어 +4.3%, 태양광 +3.3%, 오토트럭딜러십 +2.8%, 의류제조 +2.4%,

1) 빅파마 = 전일 화이자가 메디케이드 약값을 해외 최저가 수준으로 낮추고, 새 약들도 그 가격으로 출시하기로 합의했던 것이 규제 불확실성 해소로 해석되면서 그간 빅파마 주가를 짓눌렀던 우려가 불식되면서 주요 빅파마 업체들 주가 상승세 시현

2) 나이키 = 전일 실적발표 이후 턴어라운드에 대한 기대감이 계속해서 유입됨에 따라 나이키 주가 급등, 신발섹터 상승세 견인

3) 전자장비 = AI 데이터센터 관련 모멘텀이 시장에 긍정적인 방향으로 계속해서 작용함에 따라 Vertiv 등 주요 AI CapEx 관련주들 주가 급등, 섹터 상승세 견인.

4) 전력 = 전일 Figma 상장에 대한 기대감으로 발전원을 막론하고 주요 전력 업체들 전체적으로 모멘텀이 유입됨에 따라 대부분의 전력 업체들 주가 상승세 시현.

🐻 하락 = 비료 -5.7%, 정보기술서비스 -2.4%, 광고대행사 -2.1%, 엔터테인먼트 -1.9%, 홈임프루브먼트리테일 -1.8%, 자산관리 -1.8%, 증권 -1.8%, 항공 -1.7%, 게임 -1.6%, 금융지주 -1.6%, 교육서비스 -1.4%

1) 비료 = 섹터 대장주 Corteva가 자회사를 분할상장할 것이라는 소식을 발표함에 따라 주가 급락, 섹터 하락세 주도.

2) 여행서비스 = 3분기 여행 관련 데이터가 현재 추정치보다 더 부정적인 수준으로 발표됨에 따라 주요 여행 관련주들 주가 일제히 하락세 시현

3) 엔터테인먼트 = 일론머스크가 X에서 팔로워들에게 스트리밍 서비스 구독을 취소해달라는 게시글을 올린 뒤 주가 급락, 섹터 하락 주도. 일론머스크는 넷플릭스가 트랜스젠더 정책을 조장한다고 비난한 글에 이와 같이 답변하였음.