Сложные термины вроде “дельта-гамма-нейтральных позиций” часто отпугивают, но суть простая: рынок опционов показывает, где участники ждут движение.

И понять это можно без формул и расчётов.

Что такое опционы — в двух предложениях

🟣 Опцион — это ставка на направление и силу движения.
🟣 Колл (Call) — ставка на рост.
🟣 Пут (Put) — ставка на падение.

Если на рынке много открытых коллов — значит, участники страхуются от роста или делают ставку на него. Если много путов — готовятся к снижению.

Где смотреть перекос:

1️⃣ Put/Call Ratio (соотношение путов к коллам)
— Значение — Значение > 1 → больше путов → рынок склоняется к снижению.
Смотрите на: Deribit Metrics, Coinglass, Laevitas. ch.

2️⃣ Open Interest (открытый интерес)
Смотрите, где сосредоточены крупные страйки.
Если объём коллов концентрируется выше текущей цены —
рынок нацелен на этот диапазон.

3️⃣ Имплайд волатильность (IV)
Резкий рост IV по путах при падении рынка → паника.
Рост IV по коллам при боковике → рынок ждёт импульса вверх.

Зачем это знать спот-трейдеру:

✅ Опционы опережают цену
Крупные игроки хеджируются заранее и изменения в опционах часто показывают настроение до движения.

✅ Это карта ожиданий
Опционный рынок единственное место, где участники буквально голосуют деньгами за будущее движение.

✅ Вы видите напряжение, не гадая по свечам
Иногда спот стоит в боковике, а опционы уже кипят, это сигнал, что скоро придёт импульс.

Как применять без формул:

➡️ Проверяйте Put/Call ratio и динамику OI раз в день — не для входа, а для контекста.
➡️ Не реагируйте на одно значение — важна тенденция за несколько дней.
➡️ Если опционы расходятся с графиком — чаще прав рынок опционов.

Опционный рынок не говорит куда пойдёт цена, но показывает, где у рынка начинается напряжение.

💜 YouTube канал | Новостной канал | Наш блог

Можно знать сотню паттернов и идеально читать графики, но если вы игнорируете токеномику —
вы торгуете поверхность, не понимая, что движет под ней.

Что такое токеномика в реальном смысле?

ℹ️ Это не просто количество токенов в обращении, это финансовая логика проекта, которая определяет, куда течёт капитал — внутрь или наружу.

Любой паттерн на графике работает внутри этих потоков, а не вопреки им.

Почему токеномика ломает технический анализ:

1️⃣ Инфляция давит цену даже при росте спроса
Если каждый день на рынок выходит новая партия токенов,
даже сильная структура не выдержит давления.
График может всё отработать,
но предложение растёт быстрее, чем покупатели.

2️⃣ Байбэки и сжигания создают искусственный спрос
Когда проект регулярно выкупает токен,
уровни поддержки становятся реальными —
за ними стоит капитал, а не эмоции.
Такие сетапы чаще держат удар.

3️⃣ Разлоки и фарминг искажают статистику
Если часть участников регулярно получает токены бесплатно,
любое сопротивление превращается в точку выхода.
Паттерн отрабатывает — но против вас.

Главная ошибка трейдера

⚠️ Думать, что цена отражает только спрос и предложение, ошибочно. Вы можете быть правы по сетапу, но ошибиться по контексту.

Как учитывать токеномику в торговле?

✔️ Смотрите инфляцию и график разлоков (TokenUnlocks, CoinMarketCap).
✔️ Анализируйте buyback / burn-политику — если проект реально сжигает, это сильный фактор.
✔️ Проверяйте, куда идёт эмиссия — в стимулы пользователей или в фонды.
✔️ Не торгуйте паттерны на токенах, где разлокы >10% от циркуляции в месяц.

Рынок сначала живёт по токеномике, а уже потом рисует паттерны.

А вы учитываете токеномику в своей торговле?

💜 YouTube канал | Новостной канал | Наш блог

Крипторынок — это не один рынок. Это сеть сетей, связанных мостами. И когда эти мосты начинают захлёбываться, рынок ведёт себя как система с закупоренными артериями: всё двигается, но давление растёт.

Что происходит, когда мосты перегружены:

🟣 Ликвидность застревает между сетями
Пока актив не перешёл на другую цепочку,
в одной сети его не хватает,
а в другой — переизбыток.
Результат: расхождение цен, всплески и “аномальные” свечи.

🟣 Арбитраж замирает
Боты, которые выравнивают цены между сетями,
не могут действовать быстро.
Разница в ценах растёт → волатильность усиливается.

🟣 DEX-ы теряют глубину
Мосты часто используются для подпитки пулов ликвидности.
Когда поток перекрыт — ордера начинают рвать цену,
потому что никто не успевает подставить встречный объём.

Почему это важно даже на споте:

Если вы торгуете токен в сети, где ликвидность временно изолирована, цена перестаёт быть рыночной — она становится локальной.

Вы можете войти по тренду, но в этот момент просто торгуете перегрузку инфраструктуры.

Именно поэтому на графике появляются свечи, которых нет ни на других сетях, ни на централизованных биржах.

Как это учитывать:

✅ Перед сделкой проверяйте статус крупных мостов (LayerZero, Synapse, Stargate, Wormhole).
✅ Смотрите, совпадают ли цены токена в разных сетях.
✅ Избегайте торговли в периоды массовых аирдропов, TGE или сетевых перегрузок — именно тогда мосты забиваются сильнее всего.
✅ Не ставьте короткие стопы — волатильность в такие моменты не рыночная, а техническая.

Современный рынок — это ликвидность в движении. И если движение остановить, цена перестаёт быть отражением спроса и предложения.

💜 YouTube канал | Новостной канал | Наш блог

Если вы торгуете через DEX, то наверняка замечали: цена ходит вокруг круглых уровней — $1.00, $10.00, $100.00 и будто прилипает. Это не мистика и не психология толпы. Это математика AMM-кривой.

Как работает AMM (Automated Market Maker)

ℹ️ Каждый DEX-пул — это уравнение, которое определяет цену на основе баланса двух токенов: x * y = k (постоянная).

Если кто-то покупает один актив, второй вымывается из пула → цена растёт не из-за спроса, а потому что меняется соотношение.

Но кривая нелинейна, и чем ближе цена к границе диапазона — тем жестче она становится.

Почему цена застревает возле уровней:

1️⃣ Ликвидность распределена неравномерно
В AMM-пулах (Uniswap v3, Curve и др.) ликвидность концентрируется в удобных диапазонах — чаще всего в “круглых” значениях ($1, $10, $100). Там же и скапливаются лимиты LP.

Результат: цена прилипает, продавцы и покупатели балансируют друг друга в узком коридоре.

2️⃣ Маркетмейкеры защищают свой диапазон
LP не хотят, чтобы цена вышла за их диапазон →
они начинают добавлять ликвидность, удерживая цену в “липкой зоне”.

3️⃣ Арбитражные боты стабилизируют отклонения
Если цена уходит дальше, чем на централизованных биржах,
боты мгновенно выравнивают дисбаланс.
Из-за этого движения становятся короткими и “залипающими”.

Что это значит для трейдера:

⚡️ Не ищите импульс там, где глубокие AMM-пулы.
Пока ликвидность сосредоточена — цена не уйдёт.

⚡️ Если цена пробила уровень, но не уходит далеко —
скорее всего, вы попали в липкий диапазон.

⚡️ Следите за распределением ликвидности (на DEXTools, Uniswap Info и др.).
Иногда карта ликвидности говорит больше, чем сам график.

Как использовать это в стратегии:

✔️ Фильтруйте сетапы по ликвидности, не по цене
Если весь пул сконцентрирован между $0.98 и $1.02 —
там не будет тренда, будет дыхание.

✔️ Ждите, когда ликвидность перераспределяется
Как только LP переносят диапазон выше/ниже —
рынок готов к движению.

✔️ Не путайте консолидацию с равновесием
На DEX цена может стоять не из-за консенсуса,
а из-за геометрии кривой.

В DeFi уровень — это не линия на графике. Это диапазон ликвидности в AMM. И пока этот диапазон плотный, движение невозможно.

💜 YouTube канал | Новостной канал | Наш блог

Когда вы видите “10% годовых” — кажется, что это просто пассивный доход. Но в крипте стейкинг — не банковский депозит. Это часть рыночной механики, которая напрямую влияет на цену, ликвидность и динамику спроса.

И иногда — не в вашу пользу.

Что на самом деле делает стейкинг:

1️⃣ Он убирает монеты с рынка
Когда токены заблокированы, предложение снижается.
Цена может расти, но не из-за спроса,
а из-за искусственного дефицита.

2️⃣ Он создаёт отложенное давление
Когда приходит время разблокировки (unstake period, разлокы по APR) —
все начинают продавать одновременно.
Рынок получает всплеск ликвидности и обвал.

3️⃣ Он искажает восприятие доходности
APY — это не реальная прибыль.
Это вознаграждение в токенах,
которых может стать в обороте намного больше, чем нужно.

Пример на практике:

ℹ️ Вспомните циклы Solana, Avalanche или Sui: в периоды активного стейкинга цена шла вверх, но когда начинались массовые unstake-периоды, рынок ловил волны продаж.

APY оставался тем же, но цена токена снижалась быстрее, чем начислялась доходность.

Результат: номинально вы зарабатываете, но в фиате — теряете.

Почему APY иногда работает против вас:

Потому что он заставляет держать монету, когда рынок уже меняет фазу.
Вы становитесь неликвидны в самый важный момент и не можете зафиксировать прибыль.

Высокий APY часто означает одно: проекту нужно удержать капитал любой ценой. И если доходность кажется слишком щедрой, спросите себя — за чей счёт?

Как трейдеру учитывать стейкинг?

✔️ Смотрите не только на APR, но и на период блокировки.
✔️ Проверяйте, когда заканчиваются крупные эпохи unstake — они почти всегда дают волатильность.
✔️ Не держите в стейкинге монеты, которые вы планируете торговать.
✔️ И главное — оценивайте стейкинг как фактор ликвидности, а не как источник дохода.

Стейкинг — это не просто пассивный заработок. Это инструмент, который меняет баланс спроса и предложения. Иногда он поддерживает цену, а иногда становится её невидимым врагом.

💜 YouTube канал | Новостной канал | Наш блог

Некоторые графики будто грязные: рывки без структуры, свечи с хвостами, непонятные всплески без объёма.
Вы смотрите и думаете: «Кто вообще так торгует?»

Ответ простой — аирдроп-фармеры.

Когда проект готовится к TGE или будущему разлоку, толпа участников фармит активность ради потенциального дропа.
Но их цель не торговля — их цель будущая раздача токенов.

И это полностью меняет поведение цены.

Как фарминг искажает рынок

1️⃣ Участники не инвестируют — они имитируют активность.
Большая часть операций — это PSM-гонка:
просто “чтобы было”, чтобы протокол вас заметил.
Цена при этом может вообще не отражать реального спроса.

2️⃣ Объёмы выглядят большими — но они пустые.
Это не приток капитала.
Это перетекание внутри пула без изменения позиции.

3️⃣ Волатильность становится рваной.
Фармеры заходят и выходят *пакетами*,
используя скрипты → отсюда свечи с большими хвостами.

Признаки такого графика:

🟣 Много хвостов на малых ТФ → Скриптовая активность / вывод ликвидности по триггерам;
🟣 Объём есть, но прогресс цены минимальный → Объём → не реальный, а фармерский;
🟣 Отсутствие нормальных уровней → Цена не строит структуру, потому что нет долгосрочных участников;
🟣 Резкие свечи без контекста → MEV + фармеры + пуловая арбитражная нагрузка.

Если график не строит уровни, на нём нельзя строить торговые решения.

Как фильтровать такие активы:

✅ Проверяйте наличие и фазу аирдропа (CryptoRank / DeFiLlama / Dropstab).
Если до распределения ожидайте нестабильность.

✅ Смотрите структуру ликвидности, а не цену.
График может красиво расти,
но если ликвидность 200k$ — любое действие превратится в хаос.

✅ Оценивайте состав участников.
Если актив обсуждают как фарм, а не как проект → его цена не является рыночным сигналом.

✅ Не торгуйте внутри фазы фарминга.
Там нет тренда.
Там есть игра в очки.

Вы не обязаны торговать каждый актив. Некоторые токены не для трейдинга — они для фарминга. Их график отражает не интерес, а ожидание раздачи.

💜 YouTube канал | Новостной канал | Наш блог

Когда выходит новость про Bitcoin-ETF, все смотрят на BTC.
И действительно — первая реакция всегда проходит через него.
Но движение не ограничивается одной монетой.

ETF — это не про биткоин, это про денежные потоки.

И если капитал заходит через BTC, он распределяется дальше в другие активы.

Как поток капитала движется после ETF-новости:

1️⃣ BTC реагирует первым
Сначала происходит перераспределение внимания и ликвидности.
Рынок держит фокус на BTC.

2️⃣ Поток переходит в L1 / большие инфраструктурные монеты
Те, кто пропустил движение в BTC, начинают искать «следующий поезд».
SOL, ETH, BNB, AVAX и подобные активы получают вторую волну интереса.

3️⃣ Только потом движение отражается в более мелких альтах
Но эта фаза очень избирательная: рынок фильтрует «идеи» от «пустых».
Ходят не анонсы — ходят нарративы.

На что оьращать внимание:

✔️ Доминация BTC (BTC.D)
Если доминация растёт → капитал концентрируется в битке.
Если начинает падать после всплеска → начинается ротация в альткоины.

✔️ ETH/BTC
Именно она показывает момент, когда рынок переключается.

✔️ Объём на споте vs объём на деривативах
Если в альтах растёт спотовый объём — движение реальное,
если только фьючерсы, вероятнее всего, будет срыв.

Главная ошибка трейдера

Пытаться опередить рынок и заходить сразу в мелкие монеты. Пока не прошла фаза перераспределения через ETH/BTC,
мелкокапы остаются просто лотереей.

Сначала растет BTC. Потом крупные монеты. Только потом всё остальное.

Как это используют боты Veles

🕯 Алгоритмы отслеживают смену доминации, соотношение ETH/BTC и перераспределение объёмов между сегментами рынка, После чего входят не по факту новости, а в момент, когда поток меняет направление.

💜 YouTube канал | Новостной канал | Наш блог

Если вы только начинаете путь в крипте и хотите разобраться, как работают торговые боты и алготрейдинг — теперь всё собрано в одном месте.

Мы запустили первый официальный курс от Veles на платформе Stepik, это ваш быстрый и понятный старт в мире алгоритмической торговли.

Что внутри курса? 4 лаконичных урока, после которых вы:

⚡️ Поймёте, как работают торговые боты и чем они отличаются от ручного трейдинга;
⚡️ Научитесь выбирать стратегию под свой риск-профиль;
⚡️ Узнаете, как управлять рисками и не сливаться из-за эмоций;
⚡️ Разберётесь, как устроена безопасность и API-подключения;
⚡️ Сможете запустить своего первого бота без сложных настроек.

⭐️ Курс бесплатный и доступен уже сейчас. Разбираем реальную логику работы Veles, простыми словами и с наглядными примерами.

ℹ️ Начать обучение

Алготрейдинг — это не про удачу, а про логику, дисциплину и стратегию. Разберитесь в этом один раз и рынок перестанет быть загадкой.

💜 YouTube канал | Veles Education | Наш блог

Иногда вы видите: рынок вдруг “рванул” без причины.
На графике — резкий всплеск, которого нет ни на других биржах, ни в новостях.
Выглядит как ошибка, но на самом деле — это след от лагов ценовых оракулов.

Что такое оракулы:

ℹ️ В DeFi и на деривативных платформах оракулы — это системы, которые передают реальную цену актива из внешнего мира в смарт-контракты. Они нужны, чтобы работать с ликвидациями, коллатералом и фандингом.

Проблема в том, что цена обновляется не мгновенно. И даже секундная задержка при высокой волатильности превращается в целую свечу разницы.

Что происходит, когда оракул запаздывает:

1️⃣ Цена на споте уже ушла, а протокол всё ещё считает старое значение
Боты начинают действовать по устаревшим данным — открывают позиции, ликвидируют, арбитражируют.

2️⃣ Срабатывают ложные триггеры
В децентрализованных протоколах ликвидации идут по цене оракула,
а не по рыночной.
Если апдейт опоздал — ликвидации случаются “в никуда”, создавая всплески.

3️⃣ Появляются аномальные свечи
Вы видите не поведение рынка,
а след того, как система догоняет реальность.

Это особенно важно учитывать на споте. Даже если вы не торгуете деривативы, задержки оракулов влияют на движение ликвидности, потому что арбитражные боты начинают выравнивать расхождение. Результат — странные хвосты, тени и непредсказуемые микродвижения.

Как учитывать задержки оракулов в торговле:

⚡️ Следите за временем обновления цен на платформах с деривативами (Chainlink, Pyth, Redstone).
⚡️ Если видите аномальные свечи без объёма — не входите в движение, дайте рынку синхронизироваться.
⚡️ Не ставьте стопы близко к уровням, где часто происходят обновления оракулов.
⚡️ Помните: не всё, что вы видите на графике, — это рынок. Иногда это просто инфраструктура.

Понимание этой задержки — часть вашей защиты от хаоса.

💜 YouTube канал | Новостной канал | Наш блог