* 한국 증시 관련 수치: 휴장

MSCI 한국 증시 ETF는 2.00% 상승한 가운데 MSCI 신흥 지수 ETF는 0.46% 상승. 필라델피아 반도체 지수는 1.94% 상승했으며 러셀2000 지수는 0.66%, 다우 운송지수는 0.61% 상승. KOSPI 야간 선물은 휴장. 전일 서울 외환시장은 1,400.00원을 기록. 야간 시장에서 1,407.00원을 기록. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,403.60원을 기록


* FICC: 국제유가, 공급 증가 우려로 하락

국제유가는 사우디가 시장 점유율을 회복하기 위해 OPEC+회의에서 11월부터 하루 최대 50만 배럴의 원유 공급을 늘리는데 합의할 가능성이 있다는 소식이 전해지자 상승. 여기에 미국 경기에 대한 불안 심리가 부가되며 수요 둔화 우려도 부정적. 미국 천연가스는 전일 기온 영향 속 상승했는데 오늘은 차익 매물 출회되며 하락. 다만, 미 에너지 정보청이 지난 주 천연가스 재고가 530억 입방피트 증가에 그친 점을 반영하며 낙폭이 크게 확대되지는 않음

달러화는 고용지표 부진에도 불구하고 여타 환율에 대해 강세를 보이기도 했지만, 미국 경기에 대한 불안을 반영하며 강세폭이 지속적으로 축소. 특히 트럼프가 연방공무원 대규모 해고 가능성을 언급하는 등 고용 불안을 더욱 확대한 점도 달러 강세폭 축소 요인. 유로, 파운드, 엔화 등은 보합권 등락을 보인 가운데 역외 위안화를 비롯해 멕시코 페소, 브라질 헤알 등 대부분 신흥국 환율은 달러 대비 약세

국채 금리는 장 초반 고용 불안 우려에도 불구하고 로건 총재가 금리인하에 매우 신중해야 한다고 주장하자 상승하기도 했음. 그러나 트럼프가 연방 공무원을 영구 해고 할 것이라고 언급하는 등 고용시장에 대한 불확실성이 높아지자 하락 전환하는 등 변화를 보임. 다만 고용보고서 발표가 지연되는 등 불확실성도 영향을 줘 대체로 보합권 등락을 보임.

금은 달러 강세와 차익 매물 출회로 하락. 은은 2% 넘게 하락한 가운데 플래티넘은 소폭 상승하는 차별화가 진행. 구리 및 비철금속은 구리가 인도네시아, 칠레 광산 가동 지연 소식에 상승이 이어지고 있음. 더불어 중국의 4중전회가 10월 20~23일 개최되는데 여기에서 여러 긍정적인 부양정책이 나올 것이라는 기대로 상승 요인. 농작물은 숏포지션 청산 이슈가 유입되며 대부분 상승. 더불어 트럼프와 시진핑의 회담에 대한 기대 심리도 농작물 상승 요인 중 하나

* 특징 종목: 비트코인, 반도체, 알리바바 상승 Vs. 테슬라, 제약 하락

자동차: 테슬라, 3분기 인도량 발표에 상승 후 차익 매물로 하락 전환
테슬라(-5.11%)는 3분기 차량 인도량이 시장이 예상했던 44만 건을 상회한 49만 7,099대를 기록하며 2.5% 상승하기도 했지만 하락 전환. 이미 세액공제를 앞두고 인도량이 크게 증가할 것이라며 사상 최고치 근처로 상승해 왔었기 때문에 오히려 차익 실현 매물 출회된 것으로 추정. 더불어 4분기에는 인도량이 크게 감소할 것이라는 점이 부각되며 하락. 리비안(-7.39%)은 1만 3,201대를 인도했는데 예상을 소폭 상회하고 회사의 전망과 일치. 그런 가운데 2025년 전체 인도량 전망치가 소폭 하향 조정되자 크게 하락. 여기에 4분기 불안 심리도 하락 요인.

자동차: 차익 실현 출회 속 2차전지, 리튬 관련주 견조
GM(-3.23%)과 포드(-0.41%)도 전일 강세를 뒤로하고 4분기 전기차 판매량 급감 우려로 매물 소화. 반면, 스텔란티스(+7.88%)는 3분기 미국 매출이 급증했다는 소식에 상승. 페라리(+2.83%)도 강세. 퀀텀스케이프(-1.99%)는 전일 코닝과의 협력에 대한 긍정적인 전망 속 급등 했다면 오늘은 매물 소화하며 하락. 리튬 아메리카(-2.56%)는 케너코드 제뉴이티가 과도한 주가 상승을 이유로 투자의견을 투기적 매수에서 매도로 하향 조정하자 하락. 스탠다드 리튬(-0.52%)도 하락 전환. 반면, 앨버말(+3.72%) 상승하는 등 리튬 관련주는 혼조 양상.

반도체: OpenAI 밸류를 이유로 매수세 유입 지속
엔비디아(+0.91%)는 OpenAI 기업 가치가 5천억 달러로 평가받고 있다는 소식이 전해지자 AI 투자에 대한 기대를 반영하며 상승. AMD(+3.49%)는 인텔(+3.78%)의 파운드리 생산 위탁 기대를 반영하며 상승. 물론 번스타인은 관련 소식은 시기상조라며 회의적인 보고서를 발표했지만 강세를 이어감. 브로드컴(+1.44%)도 긍정적인 영향 속 상승. 마이크론(+0.88%)은 한국 증시에서 삼성전자와 SK하이닉스가 OpenAI와의 계약 체결과 개별 옵션 만기일 효과 등으로 급등하자 상승을 이어감. ASML(+2.68%)도 강세를 보인 가운데 TSMC(-0.12%)는 관세 이슈를 반영하며 매물 소화. 필라델피아 반도체 지수는 1.94% 상승

대형기술주: 애플, 아이폰 판매 기대 속 강세
애플(+0.66%)은 아이폰17 등 신규제품 출시와 꾸준한 소비자 수요 등을 이유로 모건스탠리가 목표주가를 240달러에서 298달러로 상향 조정했다는 소식에 상승. 특히 모건스탠리는 아이폰17의 효과로 향후 18에 대한 기대를 더욱 높인다고 주장. 아마존(+0.81%)은 클라우드 사업(AWS)이 MS와 오라클 등과의 경쟁 심화로 점유율이 하락할 것이라는 우려가 부각됐지만 상승. 특히 일부 투자회사에서 연말로 갈수록 소비에 대한 부분이 긍정적으로 작용하며 실적 호전이 진행될 수 있다는 평가에 상승. MS(-0.76%)는 클라우드 관련 경쟁 심화에 대한 불안으로 하락. 알파벳(+0.36%)도 약세를 보였으나 장 후반 매수세가 유입되며 상승 전환에 성공하는 등 하락시 매수 심리는 여전. 메타 플랫폼(+1.35%)은 전일 OpenAI의 Sora 프로그램에 대한 우려로 하락했지만 오늘은 되돌림이 유입되며 상승

중국 기업: 알리비바, Amap 사용량 급증 소식에 강세
알리바바(+3.59%)는 OpenAI의 기업가치 5,000억 달러 기록 등 AI 상업화에 대한 기대가 시장에 화두가 된 가운데 AI 클라우드 관련 기대를 높이며 상승. 특히 알리바바의 Amap 지도앱이 중국 연휴 첫날 일일 활성 사용자가 3억 6천만명을 돌파했다는 소식이 긍정적인 영향. 이는 플랫폼 역사상 가장 높은 활동량인데 최근 알고리즘을 활용한 기능을 출시하는 등 AI 상업화에 노력하고 있었기 때문. 이는 중국 경기에 대한 기대, AI 산업에 대한 기대 등을 반영. 이에 바이두(+2.03%)등 기술주도 강세. 소매유통업체인 핀둬둬(+0.45%)도 소비 증가에 대한 기대를 반영하며 상승했지만 진둥 닷컴(-0.53%)은 경쟁 심화 우려로 하락. 니오(+3.14%), 샤오펑(+0.46%), 리오토(+1.29%)등 전기차 기업들은 인도량 증가 기대를 반영하며 상승.

비트코인: Uptober 기대 반영 속 12만 달러 상회
비트코인이 12만 달러를 넘어서는 등 강한 모습을 보임 이는 장기 보유자(LTH)의 매도 압력이 완화되어 중립 영역으로 전환되었다는 소식이 전해진 가운데 과거 10월이 암호화폐 시장에서 강세를 보였던 이른바 ‘Uptober’라는 계절적 패턴을 이유로 기술적 매수세가 유입된 점도 긍정적인 요인. 또한 로빈후드 CEO가 언론과의 인터뷰에서 ‘토크나이제이션’이 금융시장을 근본적으로 뒤흔들 ‘거대한 화물열차’라고 언급한 점도 긍정적인 영향. 더불어 ECB가 잠재적 디지털 유로 출시를 위한 준비를 본격화하며 핵심 기술 파트너 선정을 완료하는 등 속도가 빠르게 전개되고 있다는 점도 긍정적. ECB는 디지털 유로가 2029년경에 출시될 수 있다고 언급. 이에 스트레티지(+4.11%)등 비트코인 관련주가 상승했고, 코인베이스(+7.48%), 써클인터넷(+16.04%)등 스테이블 코인 관련주는 로빈후드(+4.71%) CEO의 발언에 급등

양자컴퓨터: 아이온큐는 산업영역, 디웨이브 퀀텀은 공공 서비스로 확장 기대 유입
아이온큐(+10.32%)는 자율주행 화물 기업인 아인라이드의 1억 달러 투자 라운드에 전략적 투자자로 참여했다는 소식에 급등. 이는 아이온큐가 양자 기술을 대규모 물류 및 최적화 문제 등 실제 산업영역으로 확장하는 전략을 채택했다는 소식에 강세. 리게티컴퓨팅(+18.59%)은 지난 9월 30일 570만 달러 규모의 양자 컴퓨터 판매 계약 후 매수세가 유입되며 급등. 특히 오늘은 여타 양자 기업들의 강세와 함께 일부 숏커버 유입등 수급적인 요인도 강세. 디웨이브 퀀텀(+13.97%)은 주초에 발표된 영국 노스웨일즈 경창청과의 시범 프로젝트 성공 후 상승 지속. 이는 양자 애플리케이션이 경찰차 배치 최적화를 통해 평균 사건 대응 시간을 50% 단축하는데 성공했다는 점이 유입됐는데 실제 공공 서비스 작용 가능성을 높였다는 점이 우호적. 여기에 퀀텀 비치 컨퍼런스에 참여한다는 점도 기대감을 높임.

우주개발: 로켓랩, 주문 계약 소식에 급등
로켓랩(+9.38%)은 일본 위성 운영업체 신스펙티브와의 파트너십을 크게 확대하고 전용 발사체 10대를 추가로 주문하는 등 역대 최대 규모의 단일 고객 주문을 발표하자 급등. 이번 계약은 2024년 6월 체결된 다중 발사 계약에 이어 또 다시 계약한 것으로 두 회사의 파트너십이 더욱 탄탄해져 향후 추가 거래도 긍정적일 수 있다는 점이 부각. 플래닛랩스(+7.84%)는 투자의견 상향 조정된 가운데 인튜이티브 머신(+5.75%)등 우주개발 기업이 강세. AST스페이스모바일(+16.19%)은 캐나다에서 위성 통신의 성공 소식이 전해지자 큰 폭으로 급등. 이리듐 커뮤니케이션(+5.67%)등 우주개발, 위성통신 등 우주 관련 기업들 대부분 강세. 특히 옵션 시장의 힘도 긍정적인 영향

원자력, 우라늄, 전력망: AI 서버 확대 기대 속 수급적인 요인 유입
오클로(+11.10%), 뉴스케일파워(+7.92%)등 원자력 발전 관련 기업들은 OpenAI의 스타게이트 관련 이슈를 비롯해 기업가치 5,000억 달러 기록 소식등이 복합적으로 작용하며 상승. 이는 데이터센터 확대를 의미하며 전력 수요 기대가 확대될 수 있다는 점이 긍정적인 영향. 이에 원자력 발전 기업들이 상승했으며 우라늄 에너지(+5.31%), 센트러스 에너지(+5.43%), 에너지 퓨얼스(+7.07%)등 우라늄 관련 기업들은 콜옵션 급증 등 수급적인 요인에 기반해 강세. 콘스텔레이션 에너지(+1.87%), 비스트라(+0.57%)등 전력망 관련 기업들도 강세

10/03 미 증시, 셧다운 지속에 따른 경기 불안에도 개별 종목 이슈에 힘입어 상승

미 증시는 셧다운과 고용지표로 인해 경기에 대한 우려에도 반도체 기업들이 OpenAI 밸류 등 여러 재료를 바탕으로 강세를 보이며 시장을 견인. 물론 테슬라(-5.11%)가 양호한 차량 인도량 발표 후 상승했지만 차익 매물로 하락하는 등 개별 종목 이슈도 여전해 상승은 제한. 이렇듯 시장은 상승 동력이 많지 않은 가운데 개별 종목과 업종별로 변화하는 종목 장세 속 장 후반 매수세 유입되며 상승. 특히 개별 테마주가 급등하는 등 중소형 종목군의 강세도 특징(다우 +0.17%, 나스닥 +0.39%, S&P500 +0.06%, 러셀2000 +0.66%, 필라델피아 반도체 지수


* 변화 요인: 고용불안과 연준, 반도체, 테슬라

전일 ADP 민간 고용보고서 결과, 시장 예상과 달리 3.2만 건 감소하며 2개월 연속 감소세를 이어갔음. 이런 가운데 10건 이상의 해고만 집계한 대량해고자 수는 9월 54,064명으로 전월 대비 37% 감소했으나, 올해 누적 감원 규모는 946,426명으로 2020년 이후 최고치를 기록하며 노동 시장의 구조적 어려움을 보여주었음. 이는 전년 대비 55% 급증한 수치이며, 연말까지 100만 명을 넘어설 가능성이 높게 전망. 감원 요인으로는 주로 경제 상황 악화와 AI 도입이 꼽혔음. 반면, 올해 누적 채용 계획은 204,939명으로 전년 대비 58% 급감하며 2009년 이후 최저치를 기록, 기업들이 전반적으로 채용에 극히 신중한 태도를 보이고 있음을 보임

이런 고용 불안에도 불구하고, 오늘 로건 댈러스 연은 총재는 견조한 수요와 여전히 높은 인플레이션을 근거로 통화 완화를 섣불리 진행해서는 안 된다고 언급. 콜린스, 윌리엄스 등 이번 주 발언이 있었던 대부분의 연준 위원들도 고용 불안은 인정했지만 물가 안정에 더 주목하는 모습. 그럼에도 불구하고 국채 금리는 상승보다는 제한적인 모습을 보이거나 하락하는 경향을 보임. 이는 연준의 매파적 발언보다는 경기 불안 우려를 더 강하게 반영한 것으로 해석. 최근 트럼프의 셧다운 관련 공무원 영구 감원 가능성 주장이 고용 불안 심리를 더욱 높이면서 금리 하락을 가속화했고, 주식시장에서는 경기 불안을 이유로 금융주 등이 매물 소화 과정이 진행

오늘 시장의 가장 큰 화두는 반도체 업종의 강세였음. 이는 OpenAI 관련 소식이 AI 산업에 대한 가치 우려를 해소하며 시장을 견인한 것으로 판단. OpenAI가 구주 매각을 통해 5,000억 달러 가치를 인정받았다는 소식은 AI 산업의 상업적 성공 가능성에 대한 시장의 의구심을 잠재웠음. 또한, OpenAI가 삼성전자, SK하이닉스와 ‘스타게이트’ 프로젝트 관련 칩 공급 및 데이터센터 건설을 위한 파트너십을 발표한 점 역시 AI 생태계 확대를 시사하며 긍정적인 영향. 결국 시장은 이러한 AI 관련 재료에 더 많은 가치를 부여하며 AI 버블 논란을 잠재웠다는 평가. 이러한 내용들은 이미 나왔던 내용들이지만 시장은 ‘If’라는 단어를 사용해 모든 재료를 ‘호재’로 인식하며 매수세가 강하게 유입되는 등 심리적인 부분이 가장 크게 작용한 것으로 추정. 이러한 심리적 요인이 전일에 이어 오늘도 반도체 기업들의 강세를 견인

테슬라(-5.11%)의 하락도 시장의 특징 중 하나. 테슬라는 3분기에 49만 7,099대의 인도량을 발표하며 시장 기대치는 물론 전 분기 및 전년 동기 실적을 모두 상회. 이에 장 초반 사상 최고가를 기록하기도 했지만 곧바로 하락 전환. 이는 3분기 인도량이 세액공제 종료로 인한 수요 선반영 때문이라는 불안 요인이 크게 작용했기 때문. 이로 인해 4분기에는 미국 수요가 급감하고 당분간 부진할 수 있다는 평가가 부각. 또한, 최근 주가 상승을 이끌었던 자율주행(FSD) 기술에 대한 낙관론 역시 이미 주가에 상당 부분 반영되었다는 평가 속에 추가 상승 모멘텀이 부족하다는 점도 부담. 더 나아가, 경쟁 심화 속에서 수요 약세를 상쇄하기 위해 가격 인하를 단행할 수 있다는 전망에 마진 우려가 높아진 점도 부담. 결국 테슬라 사례는 현재 시장이 ‘선반영'과 '추가 상승 모멘텀'에 집중하고 있음을 보여줌. 현재 미 증시가 고평가 우려가 있는 만큼, 이러한 추가 상승 모멘텀이 부족할 경우 지수 하락 가능성이 높아질 수 있다는 점에 주목할 필요가 있음.

*한국 증시 관련 수치: 달러/원 환율, 수출입 통계, 오후 1시 미국 셧다운

MSCI 한국 증시 ETF는 0.17% 하락한 반면 MSCI 신흥지수 ETF도 0.39% 상승. 필라델피아 반도체 지수는 0.87% 상승. 러셀2000지수는 0.05% 상승. 다우 운송지수는 0.35% 하락. KOSPI 야간 선물은 5시 현재 0.34% 상승(종가는 6시). 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 1,402.90원을 기록. 야간 시장에서는 1,405.00원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은1,402.30원을 기록.


*FICC: 국제유가, 공급 증가 우려 속 하락 지속

국제유가는 여전히 이라크의 원유 수출 재개 및 OPEC+의 하루 50만 배럴 추가 증산 가능성이 여전히 이어지며 하락. 더 나아가 셧다운 우려가 확대되자 수요 둔화 이슈가 부각된 점도 하락 요인 중 하나. 물론, 장중 OPEC사무국이 50만 배럴 증산을 부인했지만 하락은 지속. 미국 천연가스는 최근 지속적으로 유입되고 있는 9월 생산량 감소 기대를 반영하며 상승.

달러화는 소비자 신뢰지수 부진 등 경제지표 불안과 세부 내용 중 고용관련 우려가 높아진 점을 반영하며 여타 환율에 약세. 더 나아가 정부 셧다운에 대한 불안도 영향을 준 것으로 추정. 엔화는 BOJ 주요 인사들의 발언들을 통해 금리인상에 대한 기대를 반영하며 달러 대비 강세. 유로화, 파운드화 등은 장중 강세를 보였지만, 일부 되돌림이 유입되며 강세폭 축소. 역외 위안화는 보합권 등락을 보인 가운데 멕시코 페소, 브라질 헤알 등도 보합권 등락

국채 금리는 주요 경제지표가 부진하자 하락하기도 했지만, 콜린스 보스턴 연은 총재가 고용 불안을 이유로 금리인하가 가능하나 물가에 대한 우려는 여전히 고려 사항이라고 언급하자 하락폭이 축소되는 등 모습을 보이며 마감. 더불어 분기말 수급 영향도 있었던 것으로 추정. 한편, 지표 부진으로 CME FEDWatch에서는 10월 금리인하 확률이 95.7%로 크게 높아졌으며, 12월 추가 인하 확률도 75.0%로 상승하는 등 연준의 금리인하 기대가 더욱 높아졌음에도 관망 심리가 높은 점이 특징. 대체로 단기물 하락, 장기물 상승하는 차별화가 진행.

금은 달러 약세 등을 반영하며 상승, 은과 플래티넘은 최근 강세에 따른 영향 속 하락. 구리 및 비철금속은 LME 시장에서 구리가 공급 부족 우려에도 불구하고 되돌림이 유입되며 하락. 반면, 알루미늄, 아연 등은 상승하는 등 혼재된 모습. 농작물은 옥수수와 밀이 수확 시즌이 다가옴에 따라 공급 증가 이슈가 유입되며 하락. 특히 미국 곡물 생산이 예상보다 양호하다는 소식이 전해진 점이 영향. 더 나아가 글로벌 수요가 과거와 달리 강하지 않다는 점도 불안. 대두도 하락.