✅ بررسی عملکرد صندوق‌های بخشی در یکسال اخیر


🔵درخشش سیمانی‌ها: تنها صندوق‌های بخشی با بازدهیِ فراتر از صندوق‌های درآمد ثابت (یکساله: ۷۵ درصد)؛

🔵بیمه و پتروشیمی در رتبه‌های بعدی؛

🔵ناکامیِ مطلق صندوق‌های خودروئی؛

اختلاف ۸۳ واحد درصدی در بازدهی صندوق‌های بخشی در طی تنها یکسال، به‌روشنی حکایت از این داره که انتخاب درستِ صنایع، تا چه حد می‌تونه بر بازدهیِ سرمایه‌گذاران اثرگذار باشه؛

🛑 توصیه می‌شه دوستانی که در صندوق‌های بخشی فعال هستن، به تغییرات درصد صنایع در پورتفوی صندوق‌های سهامی کلاسیک معتبر توجه ویژه داشته‌باشن؛

🛑نکتۀ مهم اینکه درصد صنایع، به‌صورت روزانه در سایت هر صندوق به‌روزرسانی می‌شه (بر خلاف درصد نمادها که ماهانه در دسترس قرار می‌گیره)؛

🛑در نتیجه کپی‌تریدینگ (Copy Trading) از صندوق‌های سهامی در ارتباط با صنایع، جذابیت بالاتری نسبت به تک‌نمادها داره.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۵/۲۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🛑بیش از چهار سال از عرضۀ صندوق‌های زعفران می‌گذره؛

🛑همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، در چهار سال اخیر، صندوق‌های زعفران در کسب بازدهی مشابه با زعفرانِ فیزیکی، ناکام ظاهر شدن؛

🛑در شرایطی که در بازار فیزیکی در چهار سال اخیر شاهد رشد ۷۰۰ درصدی زعفران هستیم (حتی بالاتر از طلا)، صندوق‌‌های زعفران بازدهی ۳۵۰ درصدی (یعنی نصف بازار فیزیکی) رو رقم زدن؛


❔ و اما آیا این بازدهیِ ضعیف، به‌منزلۀ ضعفِ سبدگردان هست؟

⏪پاسخ: نه لزوماً؛ دلیل اصلیِ آلفای منفی بر می‌گرده به ساختار ذاتیِ صندوق‌های زعفران؛


🔵دوستان به این نکتۀ مهم توجه داشته باشید که صندوق‌های زعفران، بر خلاف صندوق‌های سهامی و طلا، بر قراردادهای آتی متمرکز هستن؛ در نتیجه سبدگردان مجبور هست مداوماً از قراردادهای با سررسید کوتاه به سررسید بلند سوئیچ کنه (که اصطلاحاً بهش Roll Over گفته می‌شه)؛

🔵چنانچه بازار در وضعیت کانتانگو (Contango) قرار داشته باشه [یعنی در شرایطی که زعفران صعودی شده، و قیمت قرارداد آتی از قیمت نقدی بالاتر می‌ره]، جابجائی بین قراردادها باعث از دست‌رفتن بخشی از بازدهیِ صندوق می‌شه؛


❔ آیا صندوق‌های نقره هم ممکنه به سرنوشت صندوق‌های زعفران دچار بشن؟

⏪پاسخ: بله؛ برای هر صندوقی که به‌جای بازار نقدی، بر بازار آتی متمرکز هست، در بلندمدت انتظار آلفای منفی رو داریم؛ صندوق‌های نقره هم که احتمالاً قراره بر قراردادهای آتی نقره متمرکز باشن، از این قاعده مستثنی نخواهند بود.


❔ پس آیا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های زعفران، فاقد توجیه هست؟

⏪پاسخ: بر طبق یک قاعدۀ کلی، بهتره در صندوق‌های مبتنی بر قراردادهای آتی، صرفاً به دید نوسانگیری (سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت) و یا سیزنال (سرمایه‌گذاری میان‌مدت) ورود داشته باشیم.



- ۱۴۰۴/۰۵/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

💎 آموزشی: سبدگردان‌ها نسبت به آیندۀ بازار سهام، چه دیدگاهی دارن؟


🛑درصد سهام در پورتفوی صندوق‌های سهامی کلاسیکِ معتبر رو باید از جمله مهم‌ترین اندیکاتورهای پیشرو (Leading Indicators) در تحلیل بنیادیِ بازار سهام بدونیم؛

🛑همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، بطور میانگین ۱۸ درصد از پورتفوی صندوق‌های سهامی به نقدینگی اختصاص پیدا کرده، که نسبت به میانگین سه‌ماهۀ ۱۱ درصدی، افزایش چشمگیر رو نشون می‌ده؛

◀️ در نتیجه همچنان شاهد گارد احتیاطیِ سبدگردان‌ها هستیم؛


⏪ چنانچه درصد سهام به بالای میانگین سه‌ماهه نفوذ کنه، و یا بطور کلی بالای ۸۵ درصد قرار داشته باشه، روند مارکت رو مثبت می‌شه ارزیابی کرد؛

⏪چنانچه درصد سهام به بالای ۹۰ درصد برسه، می‌شه به تداوم روند مثبت امیدوار بود.


◀️دوستان توجه داشته باشید تحلیل روند نقدینگی در صندوق‌های سهامی کلاسیک، در مقایسه با صندوق‌های اهرمی، از اعتبار بیشتری برخورداره؛ چرا که صندوق‌های اهرمی با ریسک نکول مواجه هستن، و افزایش درصد نقدینگی بعضاً جنبۀ تحمیلی پیدا می‌کنه، نه تحلیلی (در این‌خصوص: مطالعه کنید).


🟪در صورت استقبال دوستان، گزارش درصد نقدینگی/سهام صندوق‌های سهامی کلاسیک معتبر به‌صورت ادواری منتشر خواهد شد.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۵/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: رتبه‌بندیِ صندوق‌های طلا، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی


▪️قیراط در صدر جدول

▪️حضور گوهر، عیار، کهربا، طلا و مثقال در جمع صندوق‌های برتر



- ۱۴۰۴/۰۵/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔵 مثقال، برندۀ رقابت شش‌ماهه

🔵 بازدهی ۴۵ درصدیِ صندوق‌های طلا در شش‌ماهۀ اخیر



- ۱۴۰۴/۰۵/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus