Верните мой 2023й!
В 2023м всё росло, денег неожиданно стало много - так, что даже удивился цифре на счете (за год личный капитал вырос со 100млн до 500млн, а на пике и вовсе доходил до 700 млн руб). Помогла и ставка на валюту, и верный выбор акций, и смелые сделки, которые мы делали: рос Новабев и другие компании, и валюта, на которую мы сделали ставку в связи с ограничением цен на российскую нефть
В какой-то момент нам даже удалось договориться с крупной публичной компанией и выкупить ее акции с существенным дисконтом относительно рыночной цены. Компания получила дополнительный кэш на баланс, заплатила больше дивидендов, в итоге ее цена стала сильно расти
Получилась максимально выгодная сделка и для компании, и для нас как инвесторов
Угораем на плечах
Окрыленный успехом на личном счете, в какой-то момент потерял контроль рисков, стал хвастаться на конференциях какой я молодец, смотреть на других инвесторов, кто хвастался еще большим капиталом (Малышок) или иксами (Мурад)
Всегда и везде, когда выступал и писал о результатах - говорили на условном Смартлабе, вот - следующий кризис погубит вас, и я отвечал не будет такого, т.к. у нас не было и не будет больших плеч. И тут сам в это угодил, неясно как
Это как превышение скорости на ледяной поверхности - вам может вести какое-то время, но в итоге скорее всего вас снесет в кювет
На клиентских счетах мы не входили в конские плечи, но на личном счете я это сделал. Также предложил это паре друзей-клиентов, и они присоединились к этой идее
Казалось, она довольно логичная - Лукойл, низкий по мультипликаторам, высокодивидендный, с положительным чистым кэшем, должен довольно быстро закрывать див.геп
Но всегда есть процессы, скрытые от тебя - в частности в том году Лукойл выдал кучу акций топ-менеджменту (которые вероятно продавали их в рынок), и кроме того заводились (вопреки вроде как закону) по серым схемам большие пакеты из зарубежного контура, что в какой-то момент привело к давлению на цену до минимальных уровней, покупателей не было, и пришлось сокращать плечо на самых низах рынка
Удивительно, как работает жадность, но плечи в самое разное время "сгубили или сильно изранили многих инвесторов" - и Хомяка Разумного (кто помнит?), и Элвиса в 2022, и Мурада, и Ладимира в 2025. В общем, большие плечи - это зло, не связывайтесь с ними
Есть книга Набокова "Защита Лужина", где главный герой-шахматист сделал неверный ход в ключевой партии, и снова и снова возвращается к ней, не понимая почему он его тогда сделал и постепенно сходит с ума
Вот в 2024м у меня было такое же ощущение, просыпался в холодном поту и не понимал как я это допустил
Чтобы не стать "Лужиным" и не попасть в петлю "негативных восприятий", важно сохранить в себе веру в свои способности
В конце 2024 мы довольно правильно наращивали Озон когда его все продавали, после переезда наращивали X5 (хотя все топили за Магнит), ставили также на Яндекс (который показывает себя получше рынка), и в последствии - Т.
В целом правильные идеи были и в замещайках Борца и в сетевых компаниях, хотя наверно надо было туда вкладываться более высоким объемом капитала
"Светлое будущее"
Параллельно мы продолжаем развивать нашу ИТ платформу:
⦁ добились сверхвысокого качества распознания МСФО и РСБУ отчетности
⦁ добавили покрытие облигаций (и тестируем некоторые облигационные стратегии, хорошо себя показывающие)
⦁ тестируем некоторые арбитражные стратегии (пока хорошо себя показывают)
⦁ добавляем на платформу AI функционал и в целом хотим ее больше трансформировать в эту сторону
⦁ работаем над добавлением покрытия Казахских акций
⦁ хотим дополнительно зарегистрировать и формализовать наши продукты, работаем в этом направлении
В общем, как вы уже поняли, создание своего бизнеса (и фонда) в России (да наверно и в других странах) - это неровный и тернистый путь. Что-то получается, что-то не получается, на ошибках учимся. Спасибо, что остаетесь с нами на этом пути!
На этом серию постов я завершаю (возможно чтобы вернуться к ним позже с новыми деталями)
По традиции, ставьте плз реакции, если было интересно читать 👆
0
Показать ещё
