🤝Фьючерсы: что это и как они работают на российском рынке?

📊Фьючерсы один из самых разнообразных (и не очень понятных при первом знакомстве) финансовых инструментов, который позволяет торговать акциями, валютами, нефтью, золотом и даже индексами, не покупая их напрямую. В основном используются профессиональными трейдерами, реже - частными инвесторами и дают возможность зарабатывать на росте и падении цен с минимальными вложениями.

#ПолиГрамотность

🤓В первую очередь, это контракт между покупателем и продавцом, по которому они обязуются купить или продать актив в будущем по заранее оговоренной цене. Например, трейдер может заключить фьючерсный контракт на покупку акций «Газпрома» через три месяца по текущей рыночной цене, даже если за это время их стоимость вырастет. Если прогноз окажется верным, он получит прибыль, а если нет — понесёт убытки.

☝️Главная особенность фьючерсов в том, что сам актив (акции, нефть, валюта) не передаётся в момент сделки — торговля ведётся только контрактами. С одной стороны, это делает процесс быстрым и удобным, но с другой, более рискованным, так как прогноз может не сбыться и в отличии от более привычных инструментов, здесь мало что можно изменить.

Каждый контракт при этом имеет:
🔼Базовый актив — то, на что заключён фьючерс (акции, нефть Brent, какой-нибудь индекс, доллар и т. д.).
🕣Срок исполнения — дата, когда контракт должен быть закрыт или исполнен.
💲Цену исполнения — стоимость, зафиксированную в контракте.
💯Размер контракта — сколько единиц актива он покрывает (например, 1 фьючерс на акции Сбербанка = 100 акций). По сути аналог стоимости «лота» в акциях.

📈Трейдер может купить (открыть длинную позицию) или продать (открыть короткую позицию) фьючерс, спекулируя на изменении цены. Если он ожидает роста, то покупает, если падения — продаёт.

💪Одно из главных преимуществ фьючерсов — возможность использовать кредитное плечо. Поскольку сам актив не оплачивается сразу, биржа требует лишь гарантийное обеспечение (ГО) — небольшой залог, обычно 5–20% от стоимости контракта.

⚙️Например, фьючерс на акции «Лукойла» стоит 7000 рублей, но для открытия позиции нужно внести прмерно 1000 рублей (около 14% гарантийного обеспечения). Это значит, что трейдер может контролировать крупную позицию с минимальными вложениями. Однако плечо увеличивает не только потенциальную прибыль, но и риски — убытки также умножаются.


🤔Но почему трейдеры используют фьючерсы, если это большой риск? Все потому что бОльший риск сопровождается бОльшей прибылью и это основное преимущество! Помимо этого, трейдерам интересны спекуляции, которые дают возможность зарабатывать на колебаниях цен с минимальным капиталом.

🛡Для инвесторов более привычно хеджирование (защита от рисков). Как вариант, инвестор, владеющий акциями, может продать фьючерс на них, чтобы застраховаться от падения цены. Да-да, при грамотном подходе фьючерс можно использовать как защитный инструмент!

🔄Высокая ликвидность большинства фьючерсов (на популярные активы, торгующиеся большими объемами) позволяют быстро открывать и закрывать позиции, что дает возможность избежать более крупных убытков или даже выйти в «+»!

⚠️Несмотря на преимущества, фьючерсы — это высокорисковый инструмент и всегда следует помнить об этом и изучить инструмент основательно, прежде чем совершать первые сделки. Важно помнить, что «плечи» увеличивают не только прибыль, но и убытки - можно потерять больше, чем вложил. Резкие скачки цены при новостях могут привести к моментальным потерям, ведь если на счете недостаточно средств брокер потребует пополнить счёт или закроет позицию принудительно (см. маржин-колл)

📌Пробовали торговать фьючерсами? Получилось на них заработать или пока не готовы отходить от привычных инструментов? Делитесь опытом в комментарии, пишите интересные вам темы и возможно, вы найдете ответ в будущих постах!

#ПолиГрамотность - обучающие посты.
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе

💱Как данные по импорту и экспорту помогают инвесторам принимать решения?

®️Российская экономика сильно зависит от внешней торговли — экспорт сырья и импорт товаров играют ключевую роль в формировании курса рубля, доходов компаний и динамики фондового рынка. Грамотный анализ торговой статистики позволяет инвесторам находить перспективные сектора, предсказывать изменения в отраслях и избегать излишних рисков.

#ПолиГрамотность

📊Начнем с того, что курс рубля тесно связан с сальдо торгового баланса (разницей между экспортом и импортом). Чем больше Россия продает за рубеж (особенно углеводороды, металлы, сельхоз продукцию), тем больше в страну поступает валюты, что поддерживает рубль. Но если импорт растет быстрее экспорта (например, из-за увеличения закупок оборудования или потребительских товаров), это создает давление на курс. Эти данные легко можно найти в статистике и отследить динамику.

💪Если экспорт растет (например, из-за высоких цен на нефть или увеличения поставок в Азию), можно ожидать укрепления рубля. Это сигнал для покупки ОФЗ или акций экспортеров.
📈Если импорт резко увеличивается (например, после снятия санкций или роста спроса на импортные товары), рубль может ослабнуть. В такой ситуации выгоднее держать валютные активы или акции компаний со значительным доходом в долларах (например, «Новатэк», «Лукойл»).

🙏Как мы знаем, после 2022 года Россия переориентировала торговлю с Запада на Азию. Это повлияло на логистику, цены и маржинальность бизнеса. Если мы будем видеть, что страна-покупатель собирается вводить ограничения, то следует понимать, что результат компаний, которые поставляют продукцию в эту страну будет хуже ожидаемого (из-за снижения доходов и переориентации на иные рынки).

🇷🇺Россия до сих пор остается зависима от импорта многих товаров: оборудования, электроники, лекарств, автомобилей. Если поставки резко сокращаются, это стимулирует импортозамещение, появляются новые игроки, а существующие набирают силу, рынок освобождается и его стремится занять наиболее сильный игрок, реализуя появившуюся точку роста.

📍Если видите, что импорт какой-то категории товаров падает, нужно искать российские аналоги и следить за их деятельностью, стратегией.

🌧Так как значительная доля экспорта России приходится на сырьевые рынки, не стоит упускать из внимания сезонность, как один из самых влияющих факторов.
🌾Зерно: экспорт растет после уборки урожая (август-октябрь) и в этот период акции крупных экспортеров сельскохозяйственного сектора могут расти.
🔩Металлы: зимой спрос на сталь и алюминий снижается, возможна коррекция акций компаний-металлургов
🛢Нефть и газ: зимой спрос растет потребление энергоносителей, а следовательно и их цена, что поддерживает акции нефтегазового сектора.

💡Некоторые инвесторы покупают акции таких компаний незадолго перед сезонным ростом спроса и фиксируют прибыль на пике в последней части сезона.

📌В непростой геополитической ситуации нам остается следить за статистическими данными по экспорту и импорту (которые обновляются ежемесячно). Отслеживать ключевые товары, идущие на экспорт (нефть, газ, металлы, зерно), экспорт которых влияет на рубль и доходы компаний. Анализировать смену торговых партнеров (Китай, Индия, Турция как ориентир). Искать компании-бенефициары импортозамещения при негативном сценарии.


#ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе