ИНТЕР РАО отчёт МСФО 3кв'25💡

Отчитался один из немногих российских дивидендных аристократов

Показатели 3кв

💡Выручка 424 млрд (+17%)
💡Операц.прибыль 24 млрд (+10%)
💡Чистая прибыль 31 млрд (-2%)
💡Прибыль/акция 0.30 руб

Снижение прибыли обусловлено увеличением налога на прибыль в 1.5 раза до 11 млрд руб

За 9 месяцев заработали 114 млрд и 1.09 руб/акция, что на 3% больше, чем за 9м'24

Акции за год подешевели на 30% и стоят сегодня 2.8 руб с оценкой 2.5 прибыли 9 месяцев

Что происходит с знаменитой кубышкой и каким может быть дивиденд за 2025 год написал в разборке👈🏻

#ИНТЕРРАО

РОСТЕЛЕКОМ отчёт МСФО 3кв'25📟

За прошедшие после дивидендной отсечки 2 месяца акции компании вернулись на уровень 58 руб

Результаты 3кв

📟Выручка 209 млрд (+8%)
📟Операц.прибыль 36 млрд (+19%)
📟Чистая прибыль 6 млрд
📟Прибыль/акция 1.6 руб

Напомню, что в 3кв'24 компания пересчитала налоговые обязательства под ставку 25% и отразила убыток -7 млрд и -1.9 руб/акция

В этом году в 3кв налог был стандартный

В результате, за 9 месяцев заработали 18.5 млрд и 5.3 руб/акция чистой прибыли против 19.3 млрд и 5.5 руб/акция за 9м'24

Про результаты основных сегментов, отчёт МСФО/РСБУ и расчётный дивиденд за 2025 год написал в разборке👈🏻

#РОСТЕЛЕКОМ

МТС отчёт МСФО 3кв'25☎️

Знаете, что такое ERION?

Это новое название экосистемы МТС

Показатели 3кв

☎️Выручка 214 млрд (+18%)
☎️Операц.прибыль 38 млрд (+14%)
☎️Прибыль 6 млрд (х6)
☎️Прибыль/акция 3.3 руб

Сальдо % доходов/расходов улучшилось с -37 до -33 млрд руб

Это "всего лишь" 85% квартальной операционной прибыли👍🏻

Из-за выплаты дивидендов, долг вырос за квартал на 32 млрд до 740 млрд руб

За 9 месяцев чистая прибыль снизилась в 2 раза до 14 млрд и 7.5 руб/акция

По дивидендной политике, МТС должен выплатить за 2025 год 35 руб летом 2026-го

Акции МТС стоят сегодня 205 руб и торгуются с 17% дивидендной доходностью

Акции МТС-БАНК стоят сегодня 1270 руб и оценены в 0.4 капитала

Почему акции МТС и МТС-БАНК оценены рынком так дешёво?

Написал своё мнение в разборке отчёта👈🏻

Ну и бонусом хорошая новость для абонентов МТС👈🏻

Результаты 4кв могут быть интересными🔥

#МТС #МТСБАНК

ИКС 5 дивиденд за 9м'25🍏

Напомню, что из-за больших капитальных затрат, свободный денежный поток ИКС 5 за 9 месяцев составил -12 млрд и -46 руб/акция

Ссылка👈🏻

Новая дивидендная политика подразумевает выплату из денежного потока или увеличения долга

Рекомендация Совета директоров👈🏻

🎁Дивиденд 368 руб
📅Отсечка 06.01.26

Выплата дивидендов при прочих равных приведёт к увеличению долга почти на 100 млрд руб

Что приведёт к росту % расходов и аналогичному снижению прибыли будущих кварталов

Акции растут на 2.5% до 2765 руб и торгуются с 13% дивидендной доходностью

Вторая подряд дивидендная ловушка в одной акции менее чем за год👌🏻

Писал об этом дивиденде в долг в разборке отчёта за 3кв👈🏻

#ИКС5

СБЕР отчёт РСБУ Октябрь'25🦖

После недавнего визита Германа Оскаровича к Президенту и прогноза по росту прибыли 2025 года на 6% важность отчётов за Октябрь-Декабрь стала минимальной

Ссылка👈🏻

Согласно прогнозу, прибыль может составить от 1.65 до 1.68 трлн и от 73 до 74.4 руб/акция

Как банк отработал Октябрь и сколько осталось заработать в Ноябре-Декабре?

Показатели Октября

🦖Чистая прибыль 150 млрд (+11%)
🦖Прибыль/акция 6.6 руб

Заметно оживилось кредитование🥳

За месяц выдали 353 млрд ипотек, 165 млрд потребительских и рекордные 3 трлн кредитов юрлицам

Показатели 10 месяцев

🦖Чистая прибыль 1419 млрд (+7%)
🦖Прибыль/акция 62.8 руб

До плановых +6% осталось заработать 130 млрд в Ноябре и всего 100 млрд в Декабре

Визуально, по графику кажется, что могут перевыполнить план

Более подробно про отчёт и факторы сформировавшие прибыль в разборке👈🏻

#СБЕР